鹰眼预警：三丰智能营业收入下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月25日，三丰智能发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为13.34亿元，同比下降6.51%；归母净利润为-5.09亿元，同比下降609.91%；扣非归母净利润为-5.3亿元，同比下降800.54%；基本每股收益-0.3631元/股。

公司自2011年10月上市以来，已经现金分红9次，累计已实施现金分红为2.56亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对三丰智能2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为13.34亿元，同比下降6.51%；净利润为-5.08亿元，同比下降602.51%；经营活动净现金流为1.42亿元，同比增长558.24%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入下降。报告期内，营业收入为13.3亿元，同比下降6.51%。

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-5.1亿元，同比大幅下降609.91%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-5.3亿元，同比大幅下降800.54%。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-13.2亿元、1亿元、-5.1亿元，同比变动分别为-590.42%、107.67%、-602.51%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动-6.51%，销售费用同比变动15.17%，销售费用与营业收入变动差异较大。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 存货增速高于营业成本增速。报告期内，存货较期初增长30.95%，营业成本同比增长-4.58%，存货增速高于营业成本增速。

• 存货增速高于营业收入增速。报告期内，存货较期初增长30.95%，营业收入同比增长-6.51%，存货增速高于营业收入增速。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比下降6.51%，经营活动净现金流同比增长558.24%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

报告期内，公司毛利率为18.39%，同比下降8.25%；净利率为-38.08%，同比下降637.52%；净资产收益率（加权）为-23.61%，同比下降660.81%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率下降。报告期内，销售毛利率为18.39%，同比下降8.25%。

• 销售净利率较为波动。报告期内，公司一季度至四季度的销售净利率分别为3.13%、1.06%、-0.76%、-41.51%，同比变动分别为-65.95%、4097.03%、-175.09%、1222.01%，销售净利率较为波动。

• 销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为-38.08%，同比大幅下降637.52%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为-23.61%，同比大幅下降660.81%。

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-23.61%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-20.04%，三个报告期内平均值低于7%。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 商誉变动率超过30%。报告期内，商誉余额为2.2亿元，较期初变动率为-69.58%。

• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-5.3亿元，同比下降11905.55%。

报告期内，公司资产负债率为52.11%，同比增长29.23%；流动比率为1.57，速动比率为0.72；总债务为4.99亿元，其中短期债务为4.31亿元，短期债务占总债务比为86.42%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 长短债务比大幅增长。报告期内，短期债务/长期债务大幅增长至6.37。

• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.24，现金比率低于0.25。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务广义货币资金可覆盖，但长期债务不能覆盖。报告期内，广义货币资金/总债务比值为0.95，广义货币资金低于总债务。

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报，广义货币资金/总债务比值分别为1.65、1.44、0.95，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为4.5亿元，短期债务为4.3亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.686%，低于1.5%。

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为2.8亿元，较期初变动率为63.79%。

• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报，预付账款/流动资产比值分别为3.35%、6.39%、9%，持续增长。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长63.79%，营业成本同比增长4.58%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 应付票据变动较大。报告期内，应付票据为2.7亿元，较期初变动率为221.82%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 自由现金流为负。近三期年报，自由现金流分别为-12.5亿元、-0.5亿元、-4.6亿元，持续为负数。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.61，同比增长5.52%；存货周转率为0.73，同比下降18.24%；总资产周转率为0.33，同比下降6.25%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报，存货/资产总额比值分别为31.38%、31.78%、42.22%，持续增长。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为0.2亿元，较期初增长60.13%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报