新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月25日,远大控股发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为820.08亿元,同比增长0.55%;归母净利润为1.15亿元,同比下降48.41%;扣非归母净利润为-1.75亿元,同比下降264.62%;基本每股收益0.23元/股。
公司自1996年11月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为1.95亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对远大控股2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为820.08亿元,同比增长0.55%;净利润为1.73亿元,同比下降39.14%;经营活动净现金流为-8.42亿元,同比下降209.69%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为820.1亿元,同比增长0.55%,去年同期增速为38.14%,较上一年有所放缓。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 590.41亿 | 815.62亿 | 820.08亿 |
营业收入增速 | -12.86% | 38.14% | 0.55% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为1.1亿元,同比大幅下降48.41%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | -1.13亿 | 2.22亿 | 1.15亿 |
归母净利润增速 | -166.92% | 296.25% | -48.41% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-1.7亿元,同比大幅下降264.62%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 4621.24万 | 1.06亿 | -1.75亿 |
扣非归母利润增速 | 68.71% | 129.6% | -264.62% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长0.55%,净利润同比下降39.14%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 590.41亿 | 815.62亿 | 820.08亿 |
净利润(元) | 5425.44万 | 2.84亿 | 1.73亿 |
营业收入增速 | -12.86% | 38.14% | 0.55% |
净利润增速 | -72.39% | 423.15% | -39.14% |
• 净利润为正但扣非净利润为负。报告期内,净利润为1.7亿元,扣非净利润为-1.7亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 5425.44万 | 2.84亿 | 1.73亿 |
扣非归母利润(元) | 4621.24万 | 1.06亿 | -1.75亿 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.5亿元、2.8亿元、1.7亿元,同比变动分别为-72.39%、423.15%、-39.14%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 5425.44万 | 2.84亿 | 1.73亿 |
净利润增速 | -72.39% | 423.15% | -39.14% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长0.55%,经营活动净现金流同比下降209.69%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 590.41亿 | 815.62亿 | 820.08亿 |
经营活动净现金流(元) | -3.4亿 | 7.68亿 | -8.42亿 |
营业收入增速 | -12.86% | 38.14% | 0.55% |
经营活动净现金流增速 | -198.75% | 325.56% | -209.69% |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为1.7亿元、经营活动净现金流为-8.4亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -3.4亿 | 7.68亿 | -8.42亿 |
净利润(元) | 5425.44万 | 2.84亿 | 1.73亿 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-4.874低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -3.4亿 | 7.68亿 | -8.42亿 |
净利润(元) | 5425.44万 | 2.84亿 | 1.73亿 |
经营活动净现金流/净利润 | -6.27 | 2.7 | -4.87 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为0.63%,同比下降47.9%;净利率为0.21%,同比下降39.47%;净资产收益率(加权)为3.89%,同比下降51.68%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为1.35%、1.21%、0.63%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 1.35% | 1.21% | 0.63% |
销售毛利率增速 | -3.97% | -10.43% | -47.9% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为0.21%,同比大幅下降39.47%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 0.09% | 0.35% | 0.21% |
销售净利率增速 | -68.32% | 278.71% | -39.47% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为3.89%,同比大幅下降51.68%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -4.17% | 8.05% | 3.89% |
净资产收益率增速 | -166.72% | 293.05% | -51.68% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为3.89%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -4.17% | 8.05% | 3.89% |
净资产收益率增速 | -166.72% | 293.05% | -51.68% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为2.47%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | -3.05% | 5.35% | 2.47% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为215.8%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
非常规性收益(元) | 1470.16万 | 6191.01万 | 3.73亿 |
净利润(元) | 5425.44万 | 2.84亿 | 1.73亿 |
非常规性收益/净利润 | 5.18% | 21.81% | 215.8% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为4.2亿元,较期初变动率为37.36%。
项目 | 20211231 |
期初商誉(元) | 3.09亿 |
本期商誉(元) | 4.24亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为57.94%,同比下降2.4%;流动比率为1.53,速动比率为1.28;总债务为17.91亿元,其中短期债务为14.78亿元,短期债务占总债务比为82.51%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为1.66,1.62,1.53,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 1.66 | 1.62 | 1.53 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为43.14%、50.76%、54.65%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务(元) | 12.16亿 | 15.73亿 | 17.91亿 |
净资产(元) | 28.18亿 | 30.99亿 | 32.77亿 |
总债务/净资产 | 43.14% | 50.76% | 54.65% |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为27.5亿元,短期债务为14.8亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.947%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 18.18亿 | 31.33亿 | 27.54亿 |
短期债务(元) | 12.16亿 | 13.47亿 | 14.78亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.8% | 0.98% | 0.95% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为97.47,同比下降26.87%;存货周转率为88.38,同比下降2.26%;总资产周转率为10.64,同比下降7.14%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为97.47,同比大幅下降至26.87%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 100.38 | 133.28 | 97.47 |
应收账款周转率增速 | -15.39% | 32.78% | -26.87% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为4.1亿元,较期初增长58.12%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 2.58亿 |
本期固定资产(元) | 4.08亿 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为524.21、316.02、200.95,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 590.41亿 | 815.62亿 | 820.08亿 |
固定资产(元) | 1.13亿 | 2.58亿 | 4.08亿 |
营业收入/固定资产原值 | 524.21 | 316.02 | 200.95 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为3.6亿元,较期初增长950.83%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 3389.56万 |
本期其他非流动资产(元) | 3.56亿 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1.7亿元,较期初增长88.07%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 9088.15万 |
本期无形资产(元) | 1.71亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 财务费用变动较大。报告期内,财务费用为0.8亿元,同比增长205.46%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
财务费用(元) | -1208.42万 | 2620.11万 | 8003.46万 |
财务费用增速 | -125.72% | 316.82% | 205.46% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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