新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月20日,浩瀚深度发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为4.49亿元,同比增长9.65%;归母净利润为4750.35万元,同比下降18.74%;扣非归母净利润为4493.35万元,同比下降15.97%;基本每股收益0.36元/股。
公司自2022年7月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对浩瀚深度2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为4.49亿元,同比增长9.65%;净利润为4742.89万元,同比下降18.3%;经营活动净现金流为-1.53亿元,同比下降518.38%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为48.32%,9.55%,-18.74%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 5336.22万 | 5845.62万 | 4750.35万 |
归母净利润增速 | 48.32% | 9.55% | -18.74% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为52.39%,3.33%,-15.97%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 5174.85万 | 5347.08万 | 4493.35万 |
扣非归母利润增速 | 52.39% | 3.33% | -15.97% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长9.65%,净利润同比下降18.3%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.67亿 | 4.1亿 | 4.49亿 |
净利润(元) | 5336.22万 | 5805万 | 4742.89万 |
营业收入增速 | 3.2% | 11.71% | 9.65% |
净利润增速 | 48.32% | 8.79% | -18.3% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动9.65%,税金及附加同比变动-17.34%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.67亿 | 4.1亿 | 4.49亿 |
营业收入增速 | 3.2% | 11.71% | 9.65% |
税金及附加增速 | -12.92% | 40.56% | -17.34% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长38.23%,营业收入同比增长9.65%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 3.2% | 11.71% | 9.65% |
应收账款较期初增速 | -34.23% | 51.81% | 38.23% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为21.98%、29.87%、37.66%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 8062.76万 | 1.22亿 | 1.69亿 |
营业收入(元) | 3.67亿 | 4.1亿 | 4.49亿 |
应收账款/营业收入 | 21.98% | 29.87% | 37.66% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长51.32%,营业成本同比增长22.68%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | -5.06% | 27.09% | 51.32% |
营业成本增速 | -9.49% | 6.32% | 22.68% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长51.32%,营业收入同比增长9.65%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | -5.06% | 27.09% | 51.32% |
营业收入增速 | 3.2% | 11.71% | 9.65% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长9.65%,经营活动净现金流同比下降518.38%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.67亿 | 4.1亿 | 4.49亿 |
经营活动净现金流(元) | 7542.35万 | 3654.3万 | -1.53亿 |
营业收入增速 | 3.2% | 11.71% | 9.65% |
经营活动净现金流增速 | 15.71% | -51.55% | -518.38% |
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为0.8亿元、0.4亿元、-1.5亿元,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 7542.35万 | 3654.3万 | -1.53亿 |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.5亿元、经营活动净现金流为-1.5亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 7542.35万 | 3654.3万 | -1.53亿 |
净利润(元) | 5336.22万 | 5805万 | 4742.89万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-3.224低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 7542.35万 | 3654.3万 | -1.53亿 |
净利润(元) | 5336.22万 | 5805万 | 4742.89万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.41 | 0.63 | -3.22 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为1.41、0.63、-3.22,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 7542.35万 | 3654.3万 | -1.53亿 |
净利润(元) | 5336.22万 | 5805万 | 4742.89万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.41 | 0.63 | -3.22 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为47.39%,同比下降10.55%;净利率为10.56%,同比下降25.49%;净资产收益率(加权)为8.15%,同比下降50.61%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为47.39%,同比大幅下降10.55%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 50.59% | 52.98% | 47.39% |
销售毛利率增速 | 15.85% | 4.71% | -10.55% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为14.55%,14.17%,10.56%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 14.55% | 14.17% | 10.56% |
销售净利率增速 | 43.72% | -2.62% | -25.49% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为19.18%,同比下降47.81%;流动比率为5.7,速动比率为4.36;总债务为652.36万元,其中短期债务为652.36万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.46、0.17、-0.75,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | 1920.37万 | -3879.61万 | -1.2亿 |
流动负债(元) | 1.39亿 | 1.54亿 | 2.22亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.14 | -0.25 | -0.54 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为4.7亿元,短期债务为652.4万元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.345%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 4021.45万 | 7784.72万 | 4.7亿 |
短期债务(元) | - | 103.75万 | 652.36万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.23% | 0.22% | 1.34% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为225.4万元,较期初变动率为33.72%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 168.59万 |
本期预付账款(元) | 225.43万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长33.72%,营业成本同比增长22.68%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 1.74% | -34.7% | 33.72% |
营业成本增速 | -9.49% | 6.32% | 22.68% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为585.7万元,较期初变动率为72.96%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 338.64万 |
本期其他应收款(元) | 585.69万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.08,同比下降23.66%;存货周转率为1.04,同比下降12.77%;总资产周转率为0.49,同比下降34.13%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为3.08,同比大幅下降至23.66%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 3.61 | 4.04 | 3.08 |
应收账款周转率增速 | 36.46% | 11.81% | -23.66% |
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为1.24,1.19,1.04,存货周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 1.24 | 1.19 | 1.04 |
存货周转率增速 | 4.92% | -3.87% | -12.78% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.78,0.75,0.49,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.78 | 0.75 | 0.49 |
总资产周转率增速 | 0.95% | -3.53% | -34.13% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为621.6万元,较期初增长146.14%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 252.52万 |
本期固定资产(元) | 621.57万 |
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责任编辑:小浪快报
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