鹰眼预警：华凯易佰现金比率持续下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月20日，华凯易佰发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为44.17亿元，同比增长112.88%；归母净利润为2.16亿元，同比增长347.39%；扣非归母净利润为1.99亿元，同比增长299.76%；基本每股收益0.758元/股。

公司自2016年12月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为1835.72万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对华凯易佰2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为44.17亿元，同比增长112.88%；净利润为2.44亿元，同比增长397.53%；经营活动净现金流为2.85亿元，同比下降11.56%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 净利润亏损两年首次扭亏。近三期年报，净利润分别为-0.6亿元、-0.8亿元、2.4亿元，较为波动。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-0.6亿元、-0.8亿元、2.4亿元，同比变动分别为-882.91%、-31.16%、397.53%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动112.88%，销售费用同比变动87.79%，销售费用与营业收入变动差异较大。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长112.88%，经营活动净现金流同比下降11.56%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

报告期内，公司毛利率为37.92%，同比增长1.84%；净利率为5.52%，同比增长239.76%；净资产收益率（加权）为10.02%，同比增长240.34%。

报告期内，公司资产负债率为25.26%，同比下降3.91%；流动比率为3.09，速动比率为2.13；总债务为8892.43万元，其中短期债务为8892.43万元，短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为2.08、1.45、1.37，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为8.5亿元，短期债务为0.9亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.533%，低于1.5%。

• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报，预付账款/流动资产比值分别为1.4%、1.79%、1.81%，持续增长。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.8亿元，较期初变动率为243.05%。

报告期内，公司应收帐款周转率为15.52，同比增长78.96%；存货周转率为4.64，同比增长7.28%；总资产周转率为1.45，同比增长35.51%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为2.4亿元，同比增长62.16%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报