新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月19日,银之杰发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为11.16亿元,同比下降6.05%;归母净利润为-1.22亿元,同比增长57.04%;扣非归母净利润为-1.33亿元,同比增长54.61%;基本每股收益-0.172元/股。
公司自2010年5月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为1.3亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对银之杰2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为11.16亿元,同比下降6.05%;净利润为-1.24亿元,同比增长54.95%;经营活动净现金流为2625.25万元,同比增长42.41%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为11.2亿元,同比下降6.05%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 13.9亿 | 11.88亿 | 11.16亿 |
营业收入增速 | 17.74% | -14.55% | -6.05% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.2亿元,-0.2亿元,-0.6亿元,连续为负数。
项目 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
营业利润(元) | -1542.84万 | -1926.89万 | -5757.59万 |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降6.05%,净利润同比增长54.95%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 13.9亿 | 11.88亿 | 11.16亿 |
净利润(元) | 3550.06万 | -2.76亿 | -1.24亿 |
营业收入增速 | 17.74% | -14.55% | -6.05% |
净利润增速 | 379.63% | -878.12% | 54.95% |
• 净利润连续两年亏损,面临退市风险。近三期年报,净利润分别为0.4亿元、-2.8亿元、-1.2亿元,连续两年亏损。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 3550.06万 | -2.76亿 | -1.24亿 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.4亿元、-2.8亿元、-1.2亿元,同比变动分别为379.63%、-878.12%、54.95%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 3550.06万 | -2.76亿 | -1.24亿 |
净利润增速 | 379.63% | -878.12% | 54.95% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降6.05%,经营活动净现金流同比增长42.41%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 13.9亿 | 11.88亿 | 11.16亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.45亿 | 1843.45万 | 2625.25万 |
营业收入增速 | 17.74% | -14.55% | -6.05% |
经营活动净现金流增速 | 370.78% | -87.26% | 42.41% |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为4.07、-0.07、-0.21,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.45亿 | 1843.45万 | 2625.25万 |
净利润(元) | 3550.06万 | -2.76亿 | -1.24亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 4.07 | -0.07 | -0.21 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为24.31%,同比增长19.48%;净利率为-11.15%,同比增长52.05%;净资产收益率(加权)为-13.99%,同比增长39.88%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为25.37%、20.35%、24.31%,同比变动分别为-19.38%、-19.78%、19.48%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 25.37% | 20.35% | 24.31% |
销售毛利率增速 | -19.38% | -19.78% | 19.48% |
• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期20.35%增长至24.31%,存货周转率由去年同期7.42次下降至7.12次。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 25.37% | 20.35% | 24.31% |
存货周转率(次) | 9.44 | 7.42 | 7.12 |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-13.99%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 1.53% | -23.27% | -13.99% |
净资产收益率增速 | 325% | -1620.92% | 39.88% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-9.82%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 1.13% | -17.18% | -9.82% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为34.9%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
非常规性收益(元) | -252.63万 | -1318.81万 | -4339.07万 |
净利润(元) | 3550.06万 | -2.76亿 | -1.24亿 |
非常规性收益/净利润 | 0.91% | 4.77% | 34.9% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为39.72%,同比下降0.07%;流动比率为1.56,速动比率为1.36;总债务为2.75亿元,其中短期债务为2.75亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为1.81,1.64,1.56,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 1.81 | 1.64 | 1.56 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.7亿元,较期初变动率为542.01%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 1038.01万 |
本期其他应付款(元) | 6664.1万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.08,同比增长6.39%;存货周转率为7.12,同比下降4.1%;总资产周转率为0.76,同比增长20.25%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为9.44,7.42,7.12,存货周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 9.44 | 7.42 | 7.12 |
存货周转率增速 | 33.24% | -21.43% | -4.1% |
点击银之杰鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)