鹰眼预警：鼎通科技经营活动净现金流/净利润比值低于1

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月19日，鼎通科技发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为8.39亿元，同比增长47.74%；归母净利润为1.68亿元，同比增长54.02%；扣非归母净利润为1.57亿元，同比增长58.47%；基本每股收益1.95元/股。

公司自2020年12月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为9365.4万元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利7元（含税）。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对鼎通科技2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为8.39亿元，同比增长47.74%；净利润为1.68亿元，同比增长54.02%；经营活动净现金流为8801.69万元，同比增长98.61%。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为0.522低于1，盈利质量较弱。

报告期内，公司毛利率为35.65%，同比增长2.52%；净利率为20.08%，同比增长4.25%；净资产收益率（加权）为19.65%，同比增长37.22%。

从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：

• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为85.84%，客户过于集中。

报告期内，公司资产负债率为14.17%，同比下降29.93%；流动比率为6.36，速动比率为5.38；总债务为7392.49万元，其中短期债务为7392.49万元，短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为6.59、4.4、3.26，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为7.5亿元，短期债务为0.7亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.397%，低于1.5%。

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为243.3万元，较期初变动率为89.65%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.6亿元、1.5亿元、1.7亿元，公司经营活动净现金流分别332.6万元、0.4亿元、0.9亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为3.76，同比增长6.37%；存货周转率为2.65，同比下降1.13%；总资产周转率为0.55，同比下降7.88%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 存货周转率持续下降。近三期年报，存货周转率分别为2.79，2.68，2.65，存货周转能力趋弱。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 固定资产变动较大。报告期内，固定资产为4.1亿元，较期初增长61.79%。

• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报，营业收入/固定资产原值比值分别为2.38、2.27、2.07，持续下降。

• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为314.1万元，较期初增长295.5%。

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为0.2亿元，较期初增长40.54%。

• 无形资产变动较大。报告期内，无形资产为0.7亿元，较期初增长64.33%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用增速超过20%。报告期内，销售费用为755.2万元，同比增长55.33%。

• 管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为0.5亿元，同比增长35.69%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报