新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月1日,亚钾国际发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为34.66亿元,同比增长313%;归母净利润为20.29亿元,同比增长125.58%;扣非归母净利润为20.28亿元,同比增长590.33%;基本每股收益2.458元/股。
公司自1998年12月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为8587.74万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对亚钾国际2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为34.66亿元,同比增长313%;净利润为20.28亿元,同比增长122.07%;经营活动净现金流为18.1亿元,同比增长273.65%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内,营业收入同比增长167.17%,近三个季度增速持续下降。
项目 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
营业收入(元) | 12.41亿 | 6.49亿 | 10.53亿 |
营业收入增速 | 1094.14% | 210.11% | 167.17% |
• 营业收入、净利润变动差异大。报告期内,营业收入同比增长313%,净利润同比增长122.08%,营业收入变动与净利润变动差异大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.63亿 | 8.33亿 | 34.66亿 |
净利润(元) | 6145.98万 | 9.09亿 | 20.28亿 |
营业收入增速 | -40.02% | 129.36% | 313% |
净利润增速 | 31.78% | 1378.82% | 122.08% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内,营业收入同比变动313%,营业成本同比变动224.64%,收入与成本变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.63亿 | 8.33亿 | 34.66亿 |
营业成本(元) | 2.04亿 | 2.9亿 | 9.45亿 |
营业收入增速 | -40.02% | 129.36% | 313% |
营业成本增速 | -43.08% | 41.82% | 224.64% |
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动313%,销售费用同比变动81.11%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.63亿 | 8.33亿 | 34.66亿 |
销售费用(元) | 587.93万 | 909.74万 | 1647.63万 |
营业收入增速 | -40.02% | 129.36% | 313% |
销售费用增速 | -88% | 54.74% | 81.11% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.89低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.05亿 | 4.84亿 | 18.1亿 |
净利润(元) | 6145.98万 | 9.09亿 | 20.28亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.7 | 0.53 | 0.89 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为72.73%,同比增长11.37%;净利率为58.51%,同比下降46.23%;净资产收益率(加权)为28.39%,同比增长31.44%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为72.73%,同比大幅增长11.37%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 43.78% | 65.24% | 72.73% |
销售毛利率增速 | 7.43% | 49.01% | 11.37% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为58.51%,同比大幅下降46.23%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 16.92% | 109.11% | 58.51% |
销售净利率增速 | 119.69% | 544.76% | -46.23% |
• 销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期65.24%增长至72.73%,销售净利率由去年同期109.11%下降至58.51%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 43.78% | 65.24% | 72.73% |
销售净利率 | 16.92% | 109.11% | 58.51% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为63.37%,客户过于集中。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大客户销售占比 | 46.46% | 51.09% | 63.37% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为9.49%,同比下降18.69%;流动比率为2.27,速动比率为2.09;总债务为1101.4万元,其中短期债务为1101.4万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为8.94、3.7、1.83,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 8.94 | 3.7 | 1.83 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为17.1亿元,短期债务为0.1亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.298%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 3.46亿 | 8.63亿 | 17.1亿 |
短期债务(元) | - | 3077.81万 | 1101.4万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.52% | 0.63% | 1.3% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.8亿元,较期初变动率为154.11%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 3038.52万 |
本期预付账款(元) | 7721.26万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为2.47%、2.89%、3.4%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 1499.47万 | 3038.52万 | 7721.26万 |
流动资产(元) | 6.07亿 | 10.51亿 | 22.71亿 |
预付账款/流动资产 | 2.47% | 2.89% | 3.4% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为1.9亿元,较期初变动率为3289.31%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 568.44万 |
本期其他应付款(元) | 1.93亿 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1.6亿元、7.1亿元、26.6亿元,公司经营活动净现金流分别1亿元、4.8亿元、18.1亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资本性支出(元) | 1.64亿 | 7.1亿 | 26.65亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.05亿 | 4.84亿 | 18.1亿 |
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-5.6亿元,营运资本为12.7亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为18.3亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | 18.3亿 |
营运资金需求(元) | -5.57亿 |
营运资本(元) | 12.73亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为35.46,同比增长9.14%;存货周转率为7.14,同比增长83.89%;总资产周转率为0.38,同比增长121.63%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为23.1亿元,较期初增长45.97%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 15.83亿 |
本期固定资产(元) | 23.1亿 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为13亿元,较期初增长876.16%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 1.33亿 |
本期在建工程(元) | 13亿 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为3亿元,较期初增长913.26%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 2963.47万 |
本期其他非流动资产(元) | 3亿 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为65.6亿元,较期初增长139.4%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 27.39亿 |
本期无形资产(元) | 65.58亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为2.6亿元,同比增长157.07%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
管理费用(元) | 6809.34万 | 1.01亿 | 2.59亿 |
管理费用增速 | -8.13% | 48.23% | 157.07% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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