新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
3月31日,神州信息发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为119.99亿元,同比增长5.67%;归母净利润为2.07亿元,同比下降45.1%;扣非归母净利润为2.34亿元,同比下降25.72%;基本每股收益0.2139元/股。
公司自1994年4月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为2.82亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.32元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对神州信息2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为119.99亿元,同比增长5.67%;净利润为2.06亿元,同比下降46.77%;经营活动净现金流为2.01亿元,同比下降45.84%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为26.64%,-20.92%,-45.1%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 4.76亿 | 3.76亿 | 2.07亿 |
归母净利润增速 | 26.64% | -20.92% | -45.1% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长5.67%,净利润同比下降46.77%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 106.86亿 | 113.56亿 | 119.99亿 |
净利润(元) | 4.66亿 | 3.88亿 | 2.06亿 |
营业收入增速 | 5.32% | 6.27% | 5.67% |
净利润增速 | 22.23% | -16.84% | -46.77% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长42.2%,营业收入同比增长5.67%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 5.32% | 6.27% | 5.67% |
应收账款较期初增速 | -41.08% | -1.73% | 42.2% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长5.67%,经营活动净现金流同比下降45.84%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 106.86亿 | 113.56亿 | 119.99亿 |
经营活动净现金流(元) | 3.22亿 | 3.72亿 | 2.01亿 |
营业收入增速 | 5.32% | 6.27% | 5.67% |
经营活动净现金流增速 | 11% | 15.45% | -45.84% |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.97低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 3.22亿 | 3.72亿 | 2.01亿 |
净利润(元) | 4.66亿 | 3.88亿 | 2.06亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.69 | 0.96 | 0.97 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为15.28%,同比下降10.6%;净利率为1.72%,同比下降49.63%;净资产收益率(加权)为3.45%,同比下降47.57%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为15.28%,同比大幅下降10.6%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 17.09% | 17.09% | 15.28% |
销售毛利率增速 | -7.97% | 0.01% | -10.6% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为4.36%,3.42%,1.72%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 4.36% | 3.42% | 1.72% |
销售净利率增速 | 16.06% | -21.75% | -49.63% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为3.45%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 8.81% | 6.58% | 3.45% |
净资产收益率增速 | 18.41% | -25.31% | -47.57% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为8.81%,6.58%,3.45%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 8.81% | 6.58% | 3.45% |
净资产收益率增速 | 18.41% | -25.31% | -47.57% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为2.83%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 6.91% | 5.41% | 2.83% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为50.69%,同比下降1.55%;流动比率为1.58,速动比率为1.2;总债务为15.54亿元,其中短期债务为14.87亿元,短期债务占总债务比为95.71%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为16.5亿元,短期债务为14.9亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.761%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 19.41亿 | 15.27亿 | 16.55亿 |
短期债务(元) | 12.74亿 | 11.22亿 | 14.87亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.3% | 0.24% | 0.76% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为2.9亿元,较期初变动率为185.31%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 9997.16万 |
本期预付账款(元) | 2.85亿 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长185.31%,营业成本同比增长7.98%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | -22.94% | -1.76% | 185.31% |
营业成本增速 | 7.24% | 6.27% | 7.98% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为12.7亿元,较期初变动率为36.98%。
项目 | 20211231 |
期初应付票据(元) | 9.29亿 |
本期应付票据(元) | 12.72亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.18,同比下降11.97%;存货周转率为3.77,同比增长16.38%;总资产周转率为0.97,同比增长4.02%。
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为4.21%、4.33%、4.59%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 4.5亿 | 4.91亿 | 5.5亿 |
营业收入(元) | 106.86亿 | 113.56亿 | 119.99亿 |
销售费用/营业收入 | 4.21% | 4.33% | 4.59% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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