新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
3月31日,金开新能发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为30.82亿元,同比增长57.52%;归母净利润为7.32亿元,同比增长52.34%;扣非归母净利润为6.83亿元,同比增长55.86%;基本每股收益0.45元/股。
公司自1994年1月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为8032.87万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对金开新能2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为30.82亿元,同比增长57.52%;净利润为7.89亿元,同比增长57.13%;经营活动净现金流为30.45亿元,同比增长230.36%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内,营业收入同比增长25.59%,近三个季度增速持续下降。
项目 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.21亿 | 8.62亿 | 6.78亿 |
营业收入增速 | 85.24% | 70.56% | 25.59% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为62.71%,同比下降0.99%;净利率为25.61%,同比下降0.25%;净资产收益率(加权)为12.67%,同比增长9.98%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为2.97%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 0.54% | 2.4% | 2.97% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为72.99%,同比下降7.59%;流动比率为1.52,速动比率为1.52;总债务为202.39亿元,其中短期债务为26.65亿元,短期债务占总债务比为13.17%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至0.15。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
短期债务(元) | 14.92亿 | 14.94亿 | 26.65亿 |
长期债务(元) | 85.17亿 | 143.04亿 | 175.74亿 |
短期债务/长期债务 | 0.18 | 0.1 | 0.15 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.24、0.55、0.5,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 1.24 | 0.55 | 0.5 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.15,广义货币资金低于总债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 12.15亿 | 8.37亿 | 29.45亿 |
总债务(元) | 100.09亿 | 157.98亿 | 202.39亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.12 | 0.05 | 0.15 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为26.2亿元,短期债务为26.7亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.912%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 10.41亿 | 5.64亿 | 26.25亿 |
短期债务(元) | 14.92亿 | 14.94亿 | 26.65亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.3% | 0.37% | 0.91% |
• 总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为84.81%,利息支出占净利润之比为107.98%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务/负债总额 | 91.91% | 79.14% | 84.81% |
利息支出/净利润 | 191.4% | 131.94% | 107.98% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为1.4亿元,较期初变动率为574.96%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 2079.46万 |
本期预付账款(元) | 1.4亿 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长574.96%,营业成本同比增长60.2%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 195.78% | -64.86% | 574.96% |
营业成本增速 | 118.53% | 42.25% | 60.2% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为13亿元,较期初变动率为151.59%。
项目 | 20211231 |
期初应付票据(元) | 5.16亿 |
本期应付票据(元) | 12.99亿 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为21.2亿元、43.5亿元、36.6亿元,公司经营活动净现金流分别7.6亿元、8.8亿元、30.5亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资本性支出(元) | 21.17亿 | 43.53亿 | 36.59亿 |
经营活动净现金流(元) | 7.6亿 | 8.76亿 | 30.45亿 |
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-39.6亿元、-19.3亿元、-39.3亿元,持续为负数。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
自由现金流(元) | -39.64亿 | -19.29亿 | -39.25亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.68,同比增长3.6%;存货周转率为221.83,同比增长61.36%;总资产周转率为0.11,同比增长7.59%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为13.2亿元,较期初增长509.38%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 2.16亿 |
本期在建工程(元) | 13.15亿 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.9亿元,较期初增长75.11%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 5120.13万 |
本期无形资产(元) | 8965.89万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 财务费用变动较大。报告期内,财务费用为8.4亿元,同比增长54.04%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
财务费用(元) | 4.09亿 | 5.45亿 | 8.4亿 |
财务费用增速 | 123.02% | 33.21% | 54.04% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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