新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
3月31日,英诺特发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为4.47亿元,同比增长36.62%;归母净利润为1.51亿元,同比增长25.31%;扣非归母净利润为1.32亿元,同比增长22%;基本每股收益1.24元/股。
公司自2022年7月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.66元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对英诺特2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为4.47亿元,同比增长36.62%;净利润为1.51亿元,同比增长25.4%;经营活动净现金流为1.26亿元,同比增长18.97%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为5.7亿元、1.2亿元、1.5亿元,同比变动分别为2586.04%、-78.99%、25.4%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 5.72亿 | 1.2亿 | 1.51亿 |
净利润增速 | 2586.04% | -78.99% | 25.4% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内,营业收入同比变动36.62%,营业成本同比变动127.17%,收入与成本变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 10.37亿 | 3.27亿 | 4.47亿 |
营业成本(元) | 1.1亿 | 7627.58万 | 1.73亿 |
营业收入增速 | 651.46% | -68.48% | 36.62% |
营业成本增速 | 345.49% | -30.97% | 127.17% |
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动36.62%,销售费用同比变动5.09%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 10.37亿 | 3.27亿 | 4.47亿 |
销售费用(元) | 1.02亿 | 4784.36万 | 5027.78万 |
营业收入增速 | 651.46% | -68.48% | 36.62% |
销售费用增速 | 123.47% | -52.94% | 5.09% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长2910.11%,营业收入同比增长36.62%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 651.46% | -68.48% | 36.62% |
应收账款较期初增速 | -25.16% | -54.38% | 2910.11% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为0.87%、1.26%、27.83%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 905.24万 | 412.99万 | 1.24亿 |
营业收入(元) | 10.37亿 | 3.27亿 | 4.47亿 |
应收账款/营业收入 | 0.87% | 1.26% | 27.83% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长71.44%,营业收入同比增长36.62%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 196.95% | 13.44% | 71.44% |
营业收入增速 | 651.46% | -68.48% | 36.62% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.84低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 6.4亿 | 1.06亿 | 1.26亿 |
净利润(元) | 5.72亿 | 1.2亿 | 1.51亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.12 | 0.88 | 0.84 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为1.12、0.88、0.84,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 6.4亿 | 1.06亿 | 1.26亿 |
净利润(元) | 5.72亿 | 1.2亿 | 1.51亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.12 | 0.88 | 0.84 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为61.2%,同比下降20.17%;净利率为33.74%,同比下降8.21%;净资产收益率(加权)为11.77%,同比下降28.75%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为89.35%、76.67%、61.2%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 89.35% | 76.67% | 61.2% |
销售毛利率增速 | 8.92% | -14.19% | -20.17% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为55.14%,36.76%,33.74%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 55.14% | 36.76% | 33.74% |
销售净利率增速 | 257.44% | -33.33% | -8.21% |
• 预收款项/营业收入比值显著高于上年同期。报告期内,预收款项/营业收入比值为23.53%,显著高于以往同期。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预收款项(元) | 1294.1万 | 589.71万 | 1.05亿 |
营业收入(元) | 10.37亿 | 3.27亿 | 4.47亿 |
预收款项/营业收入 | 1.25% | 1.8% | 23.53% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为13.04%,同比增长74.22%;流动比率为7.15,速动比率为6.84;总债务为2300.11万元,其中短期债务为2300.11万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至7.15。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 6.28 | 12.42 | 7.15 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为5.91、2.04、0.52,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | - | 4981.98万 | 4406.94万 |
流动负债(元) | - | 5783.18万 | 1.01亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | - | 0.86 | 0.44 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.1亿元,较期初变动率为3878.19%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 26.72万 |
本期其他应收款(元) | 1063.07万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为277.3万元,较期初变动率为145.43%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 113万 |
本期其他应付款(元) | 277.34万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为6.95,同比下降85.98%;存货周转率为2.93,同比增长57.47%;总资产周转率为0.33,同比下降21.34%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为98.08,49.6,6.95,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 98.08 | 49.6 | 6.95 |
应收账款周转率增速 | 645.43% | -49.43% | -85.98% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别2.21,0.41,0.33,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 2.21 | 0.41 | 0.33 |
总资产周转率增速 | 106.02% | -81.22% | -21.34% |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.1亿元,较期初增长64.36%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 731.49万 |
本期长期待摊费用(元) | 1202.25万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.4亿元,较期初增长216.65%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 1209.65万 |
本期其他非流动资产(元) | 3830.32万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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