鹰眼预警：宝鼎科技应收账款增速高于营业收入增速

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

3月31日，宝鼎科技发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为13.81亿元，同比增长290.91%；归母净利润为-3447.64万元，同比下降641.48%；扣非归母净利润为-3433.35万元，同比下降1310.78%；基本每股收益-0.1元/股。

公司自2011年1月上市以来，已经现金分红6次，累计已实施现金分红为8150万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对宝鼎科技2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为13.81亿元，同比增长290.91%；净利润为-4462.54万元，同比下降800.88%；经营活动净现金流为7640.05万元，同比增长53.18%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-0.3亿元，同比大幅下降641.48%。

• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报，扣非归母净利润同比变动分别为-40.85%，-122.71%，-1310.78%，变动趋势持续下降。

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比增长290.91%，净利润同比下降800.88%，营业收入与净利润变动背离。

• 近三年净利润首次亏损。报告期内，净利润出现负数，为-0.4亿元。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动290.91%，销售费用同比变动225.31%，销售费用与营业收入变动差异较大。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内，应收账款较期初增长1191.24%，营业收入同比增长290.91%，应收账款增速高于营业收入增速。

• 存货增速高于营业收入增速。报告期内，存货较期初增长301.03%，营业收入同比增长290.91%，存货增速高于营业收入增速。

报告期内，公司毛利率为8.94%，同比下降32.35%；净利率为-3.23%，同比下降279.29%；净资产收益率（加权）为-3.35%，同比下降452.63%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为15.73%、13.22%、8.94%，变动趋势持续下降。

• 销售净利率持续下降。近三期年报，销售净利率分别为2.07%，1.8%，-3.23%，变动趋势持续下降。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-3.35%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为1.14%，0.95%，-3.35%，变动趋势持续下降。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-1.66%，三个报告期内平均值低于7%。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-0.2亿元，同比下降156.34%。

报告期内，公司资产负债率为48.97%，同比增长258%；流动比率为1.4，速动比率为1.14；总债务为13.52亿元，其中短期债务为11.28亿元，短期债务占总债务比为83.41%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率持续增长。近三期年报，资产负债率分别为11.15%，13.68%，48.97%，变动趋势增长。

• 流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为6.24，5.25，1.4，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为18.98、13.41、0.57，持续下降。

• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报，经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.82、0.58、0.04，持续下降。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务广义货币资金可覆盖，但长期债务不能覆盖。报告期内，广义货币资金/总债务比值为0.86，广义货币资金低于总债务。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为6.9亿元，短期债务为11.3亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.979%，低于1.5%。

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.1亿元，较期初变动率为860.07%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长860.07%，营业成本同比增长310.18%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为277万元，较期初变动率为99.97%。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.2亿元，较期初变动率为554.93%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 自由现金流为负。近三期年报，自由现金流分别为-524.6万元、-19.9万元、-4.1亿元，持续为负数。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.47，同比下降39.25%；存货周转率为3.79，同比增长34.71%；总资产周转率为0.46，同比增长0.51%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率大幅下降。报告期内，应收账款周转率为2.47，同比大幅下降至39.25%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 固定资产变动较大。报告期内，固定资产为14.1亿元，较期初增长643.31%。

• 无形资产变动较大。报告期内，无形资产为2.9亿元，较期初增长842.83%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为0.6亿元，同比增长96.36%。

点击宝鼎科技鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

炒股开户享福利，送投顾服务60天体验权，一对一指导服务！

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：小浪快报