鹰眼预警：太极集团投入资本回报率低于7%

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

3月31日，太极集团发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为140.51亿元，同比增长15.65%；归母净利润为3.5亿元，同比增长166.84%；扣非归母净利润为3.67亿元，同比增长152.59%；基本每股收益0.63元/股。

公司自1997年11月上市以来，已经现金分红5次，累计已实施现金分红为3.16亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对太极集团2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为140.51亿元，同比增长15.65%；净利润为3.39亿元，同比增长158.79%；经营活动净现金流为18.01亿元，同比增长222.25%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为0.3亿元、-5.8亿元、3.4亿元，同比变动分别为130.8%、-1898.83%、158.79%，净利润较为波动。

报告期内，公司毛利率为45.43%，同比增长6.92%；净利率为2.42%，同比增长150.84%；净资产收益率（加权）为12.08%，同比增长168.87%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为4.32%，三个报告期内平均值低于7%。

报告期内，公司资产负债率为80.1%，同比下降0.19%；流动比率为0.78，速动比率为0.57；总债务为48.91亿元，其中短期债务为43.87亿元，短期债务占总债务比为89.7%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 长短债务比持续增长。近三期年报，短期债务/长期债务比值分别为3.91，6.84，8.71，长短债务比变动趋势增长。

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为24.2亿元，短期债务为43.9亿元，广义货币资金/短期债务为0.55，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为24.2亿元，短期债务为43.9亿元，经营活动净现金流为18亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.23，现金比率低于0.25。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为23.6亿元，短期债务为43.9亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.534%，低于1.5%。

• 总债务/负债总额比值大于20%，利息支出/净利润比值大于30%。报告期内，总债务/负债总额比值为41.52%，利息支出占净利润之比为51.29%，利息支出对公司经营业绩影响较大。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为21.2亿元，较期初变动率为30.61%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资金协调性待提升。报告期内，公司营运资金需求为-8.7亿元，营运资本为-22.8亿元，经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入，现金支付能力为-14.1亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为7.42，同比增长6.83%；存货周转率为3.45，同比增长19.58%；总资产周转率为1.01，同比增长14.73%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报