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应该如何读懂巴菲特?来新浪理财大学,洪灏、付鹏、陈凯丰等7位顶流投资大咖,5场直播,与他们一起学习巴菲特,同价值投资实践者面对面。
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巴菲特在今日公布了一年一度的致股东信,该信件向来被华尔街人士视为必读读物,一同发布的还有伯克希尔-哈撒韦公司年报。
以下为要点总结:
伯克希尔年报:归于股东净利润425亿美元 较2019年几乎腰斩
2020年全年,伯克希尔·哈撒韦运营利润219.22亿美元,同比减少8.55%。从2020年全年来看,归属伯克希尔·哈撒韦股东的净利润425.21亿美元,相比之下上年同期净利润为814.17亿美元,几乎腰斩。
数据显示,伯克希尔·哈撒韦2020年第四季度运营利润50.2亿美元,同比增长14%。第四季度投资净收益304.5亿美元,上年同期为245.3亿美元。
在备受关注的回购操作方面,伯克希尔Q4斥资90亿美元回购股票,维持Q3创纪录水平,公司去年全年用于回购股票的资金总额达到史无前例的247亿美元。作为对比,2019年伯克希尔一共花费50亿美元进行回购。
最近二年,伯克希尔•哈撒韦股价表现不及美股大盘。2019年,伯克希尔每股市值增幅11%,而标普500指数的增幅高达31.5%,伯克希尔跑输大盘20.5%,2020年亦是如此。
在年度股东信中,巴菲特也花费了大量篇幅谈及回购获益的逻辑。巴菲特表示,通过这一年的大额回购行动,伯克希尔的股东无需掏一分钱就增加了集团业务的5.2%份额。根据他与芒格长期以来推荐的标准,公司进行了这些回购,因为这可以在提高股东每股内在价值的同时,使得伯克希尔·哈撒韦拥有比可能面对机会或问题所需求的更多资金。
在持有资产方面,截至2020年底,伯克希尔持股苹果(244.47, -0.13, -0.05%)(市值1204亿美元)、美国银行(46.53, -0.43, -0.92%)(市值313亿美元)、可口可乐(69.05, 0.18, 0.26%)(市值219亿美元)、美国运通(市值183亿美元)、威瑞森(41.2, 0.21, 0.51%)(市值86亿美元)、穆迪(市值71.6亿美元)、美国合众银行(47.94, 0.19, 0.40%)(市值69亿美元)、比亚迪(市值58.97亿美元)、雪佛龙(156.16, 0.82, 0.53%)(市值40.96亿美元)、Charter通信(市值34.5亿美元)。
值得注意的是,其前十大持仓中,中国公司比亚迪位列第八位,市值约58.97亿美元,占比8.2%。
致股东信数据显示,伯克希尔哈撒韦(724999.99, 5853.99, 0.81%)2020年底的现金储备约为1380亿美元,较去年的约1300亿美元增加逾80亿美元。
数据显示,2020年伯克希尔·哈撒韦实现了219亿美元的运营利润,同比2019年的240亿美元下降约9%。另外,在美股大幅下挫之际,巴菲特也没有物色到他想要的“大象”。
从公开信中可以看出,巴菲特依然秉持价值投资理念,并十分看好股市表现。去年他曾表示,仍在持续寻求买进新企业的机会,只是符合要求的大型收购机会很少。
近期,巴菲特的好搭档查理·芒格针对此前游戏驿站(26.97, -0.03, -0.11%)的短暂逼空狂潮发表评论称,当投资者像在赛马场上一样赌博时,不敢想象会发生什么,这种鼓励投资者赌博的文化真的很愚蠢。
巴菲特和芒格分别已届90岁和97岁高龄,他们还没有明确指出谁是下一任接班人,但已经开始释放相关信号。巴菲特称,公司已经为他和芒格的离开做好了全部准备。
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巴菲特在致股东信中预告,今年的股东大会将于5月1日在洛杉矶举行,而不是在奥马哈。出席人员除了巴菲特和芒格外,伯克希尔·哈撒韦公司的副董事长格雷格·阿贝尔和阿吉特·贾因也将回答投资者问题。
90岁的“奥马哈先知”沃伦·巴菲特仍然是“美国梦”的坚定信徒,他在备受关注的年度股东信中称“永远不要做空美国”。
“尽管有一些严重的干扰,美国的经济进步是惊人的。我们坚定不移的结论是:永远不要赌美国输。”
巴菲特在信中分享了一个事实来说明伯克希尔的美国信誉。他说,该集团在美国拥有的资产(房地产、工厂和设备)比美国其他任何公司都要多。
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责任编辑:杨亚龙
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趋势领涨今天 07:54:37
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趋势领涨今天 07:28:56
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宋谈股经今天 07:24:46
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徐小明今天 07:05:49
【盘中直播】语音课见 -
巨丰投资张翠霞今天 07:05:09
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)昨日银行新高市场普跌调整,年后首次强分歧,今日强修复,机器人(sz300024)、deepseek、半导体强势做多,明确科技主线,指数报收光头阳,下半周有望震荡攀升,继续聚焦主线科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额17492亿元,较上个交易日18263亿元减少771亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业47家红盘,电器仪表、通用机械、矿物制品等板块涨幅居前;煤炭、石油、银行等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
趋势领涨今天 07:05:02
今天走势最强的就是人形机器人(sz300024)概念,板块指数大涨超过8%,双林股份(sz300100)、丰立智能(sz301368)、平治信息(sz300571)等多股出现20CM涨停,新时达(sz002527)、弘讯科技(sh603015)等多股涨停。消息面上,苹果和Meta的较量从头显领域扩大到人形机器人(sz300024)。有消息称,宇树科技正与Meta接洽,探讨就家务机器人(sz300024)进行合作的可能。后续,Meta将开发软件、传感器和人工智能,并提供给宇树科技等公司进行生产。与此同时,苹果正在探索开发一款能够展示其AI技术和紧密集成能力的人形机器人(sz300024)。都对这个板块构成利好。近期热点主要就是在人形机器人(sz300024)和DeepSeek等相关概念上。deepseek完成机器人(sz300024)的大脑,其他产业链完成机器人(sz300024)的身体。机构预测,2025年人形机器人(sz300024)出货将会突破1万台。到2030年,预计人形机器人(sz300024)出货量将达到500万台左右,市场需求会升至约7500亿元。所以人工智能+人形机器人(sz300024)+deepsee概念的行情远远没有结束。技术上,今天大盘反弹没有放量,明天主要关注大盘的量能,能放量就看高一线,不能放量就等待再次回踩 -
宋谈股经今天 07:04:59
2月19日收评:创业板指反弹涨超2%,机器人(sz300024)概念股掀涨停潮1、市场全天震荡反弹,创业板指涨超2%。机器人(sz300024)概念股掀涨停潮,三丰智能(sz300276)、长盛轴承(sz300718)、双林股份(sz300100)、中大力德(sz002896)、巨轮智能(sz002031)、新时达(sz002527)等近60股涨停或涨超10%。半导体芯片股集体爆发,韦尔股份(sh603501)、帝奥微(sh688381)、路维光电(sh688401)、大为股份(sz002213)等封板,华虹公司(sh688347)涨超17%创新高。DeepSeek、算力等方向迎来修复,平治信息(sz300571)、盛通股份(sz002599)、禾盛新材(sz002290)、东港股份(sz002117)等多股涨停。个股呈现普涨态势,沪深京三市超4500股飘红,今日成交1.75万亿。截止收盘沪指涨0.81%,深成指涨1.46%,创业板指涨2.03%。2、板块概念方面,机器人(sz300024)、半导体芯片、新能源车、算力等板块涨幅居前,银行、电力、煤炭等板块逆势下跌。3、两市共4388只个股上涨,118只个股涨停,586只个股下跌,4只个股跌停,12只股票炸板,炸板率11%。 -
趋势领涨今天 07:04:53
反弹有点不足 明天见分晓昨天大盘大跌以后,今天出现高开高走,大盘虽然涨幅不大,但两市个股全线大涨,人形机器人(sz300024)、PEEK材料、减速器、工业母机、存储芯片、机器人(sz300024)概念、一体压铸、工业软件等板块涨幅靠前;煤炭、石油、银行、供气供热、电力等少数板块下跌,两市近180只个股涨停,2只个股跌停,创业板大涨近2%,走势强于主板。昨天大盘大跌,我们发布文章《缩量下跌 调整一步到位吗》提示,“大盘下跌没有放量,说明筹码锁定还是良好的,下个支撑在60日线3314点附近,今天已经到了,再下方就是20日线和30日线附近,这个点位都在3270点附近,所以,你想大盘有很大的下跌空间,这点也不现实”。今天大盘就是高开高走,说明我们分析是准确的。现在重点有两个:一是今天大盘反弹没有放量,昨天大盘下跌缩量,今天上涨也没有放量,但今天是第一天反弹,可以允许大盘缩量的,重点是看明天,如果明天大盘反弹还不放量,大家就要注意再次回调了。二是昨天大盘下跌,内资大幅流出超过千亿元,今天大盘反弹,内资流入不到百亿元,说明内资还不想做多,现在重点是,内资在主导市场,只要内资不出现大幅流出,大盘就会出现反弹,只要内资大幅流出,大盘必将下跌,主要原因还是机构太怂,散户承接力量有限,散户主要是炒作题材股,但稳定大盘还是要看机构,所谓蓝筹股搭台、题材股唱戏就是这个道理。昨天A股大跌,港股大涨,数据显示,内地通过港股通净买入224亿港元的香港股票,这是自2021年初以来最大单日净买入,也是有记录以来第四高。内地资金大量涌入香港股市,已推动A股市场相较港股的溢价幅度缩小至约34%,这使得一项A-H股溢价指数接近在过去总会触发反弹的底部。今天港股出现回调,A股出现上涨,如果昨天卖出A股买入港股,你是不是两边挨巴掌了呢?所以,建议大家还是安心待在A股市场吧,牛会来的,你说呢?再啰嗦一句,A股和港股两个亲兄弟为什么就不能齐头并进,共同富裕呢? -
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【股票收评】:稳定回升今日走势是对昨日大面积大幅下跌的修复,本来没有什么利空消息,只是被获利盘兑现砸坏了,明显有跌幅过大的嫌疑。今日开盘后指数就快速翻红,下午14点后市场继续选择稳健上行,从心理上克服了对41点后的担忧。机器人(sz300024)概念全日活跃,人形机器人(sz300024),机器人(sz300024)执行器,减速器,PEEK材料概念,电机,同步磁阻电机,机器视觉,传感器,3D显摄像头等板块涨幅靠前。全市仅银行,煤炭行业,电力行业下跌。总体来看今天是对最日无端大跌的修复,重拾市场做多信心,后期遇见无端的下跌就要注意不要跟风乱跑了。