又一流氓交易员因做多原油及衍生品损失3.2亿美元

　　原创： 路闻卓立 人民币交易与研究

　　三菱商事株式会社（以下简称三菱商社）周五表示，已确认其位于新加坡的子公司PDS因流氓交易员私自进行原油及原油衍生品交易，目前已产生3.2亿美元的损失。公司正在对相关细节进行调查，以确定最终损失和细节。该损失对公司2019年财报的影响正在核实中。该雇员已被开除，公司并向当地警方报警。令人唏嘘的是，该交易员没能熬到沙特油田被袭导致的油价大涨，验证了巴菲特的金句：对于杠杆交易者来说，时间是奢侈品。

　　图片/视觉中国

　　三菱商社在公司官网的声明中称，旗下子公司--新加坡石油钻石（Petro-Diamond Singapore，或PDS）有限公司主要从事原油和相关衍生产品贸易，目前从相关交易中预估的损失约为3.2亿美元。虽然PDS已经关闭了相关头寸并确定了损失，但总的损失额仍在核实中。 

　　公司声明称，PDS在新加坡当地雇佣、主要处理与中国原油贸易的一名交易员，被发现自今年1月以来一直从事未经授权的衍生品交易，并将其伪装成对冲交易。由于该员工私自操纵PDS风险管理系统中的数据，使得衍生品交易与PDS客户的实际交易相关联。

　　声明称，自7月以来，原油价格一直在下跌，导致衍生品交易造成巨大损失。PDS是在8月中旬该员工缺勤期间调查并发现这些未经授权的交易。

　　从声明中不难看出，该交易员的衍生品头寸是押注原油期货价格上涨，虽然今年1月开始布伦特原油期货价格曾经从60美元一桶升至4月末的74美元附近，但受全球经济不振及供应量未明显减少的双重因素影响，期货价格自4月末开始便拐头向下，并于5月、8月连续出现大幅下挫，8月最低价曾见到55美元附近。

　　令人唏嘘的是，9月14日因沙特心脏油田被空中打击，全球基准布伦特原油本周一开盘上涨逾19%。以美元计算，近12美元的涨幅是历史盘中最大。没能熬到胜利的曙光，再次验证巴菲特所言：对于杠杆交易者来说，时间是奢侈品。

　　紧急补锅

　　三菱商社（MC）和新加坡石油钻石公司（PDS）表示，在8月意识到被调查的交易可能导致PDS损失后，MC和PDS立即与外部律师进行协商，并成立了一个调查小组，包括当地的外部专家，以全面了解情况并找出原因。

　　同时，PDS迅速关闭了相关的衍生品头寸，并确定了与PDS客户的任何原油交易无关的交易所造成的损失。公司还进行内部调查，其中包括检查PDS的合同、规则、风险管理系统和内部控制。

　　公司表示，根据目前的调查结果，MC再次确认PDS已有足够的内部控制，包括负责风险管理的中台部门。MC还确认PDS已经加强了治理，以确保可以在更早的阶段检测到任何类似的不正常现象。

　　MC还表示，在对集团公司从事衍生品交易的内部业务部门调查后，以确定目前没有此类问题或风险。  

　　三菱商社称，PDS已在9月18日辞退了该雇员，并于9月19日在当地报警。

　　对于该损失将如何影响MC2019财年的盈利，目前正在进行绩效审查，如有需要将进一步予以公布。

　　自诞生石油衍生品交易以来，已有数起亏损过亿美元的交易。如也是在新家坡运营的中航油，2004年曾因衍生品交易巨亏5.5亿美元。2018年12月，也曾暴出中石化子公司因原油及衍生品交易巨亏。（完）

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责任编辑：郭明煜