沙特阿美据悉启动美元债发行 认购规模已超400亿美元

知情人士透露称，这家石油巨头将发行3年-30年期的六只债券

沙特阿美是全球最赚钱的公司，在收购交易前入市融资

　　新浪美股 北京时间4月8日讯，据知情人士透露，全球最大的石油公司沙特阿美启动了首次美元债券的发行，据悉已经取得了超过400亿美元的认购；发行定价可能相当于或低于沙特国债，对于任何国有企业而言都属罕见。

　　因信息未公开而要求匿名的知情人士表示，沙特阿美计划发行六只债券。经办发债事宜的银行告诉投资者，公司10年期债券收益率预计将较可比美债收益率高出大约1.25个百分点，同期沙特国债目前较美债收益率高出约1.27个百分点。一般来说，随着发行进程的推进，如果债券需求高涨，风险溢价水平会有所下滑，暗示沙特阿美最终支付的利息可能会更低。

　　沙特阿美的美元债券发行计划是今年全球最受瞩目的交易之一，也是其首次试水美元债券市场。沙特阿美一年多以前曾发行过本币计价的伊斯兰债券。公司计划收购本地石化公司Sabic的多数股份，并计划将部分发债所得用于支付这笔690亿美元的交易。

　　初步定价考量：

• 3年期固定利率美元债券--T+75区域
• 3年期浮动利率美元债券--Libor+等值
• 5年期固定利率美元债券--T+95区域
• 10年期固定利率美元债券--T+125区域
• 20年期固定利率美元债券--T+160区域
• 30年期固定利率美元债券--T+175区域

　　一位知情人士透露，摩根大通的首席执行官杰米·戴蒙周四在纽约的一个午餐会上发表讲话，推介这笔发债交易，他的罕见露面凸显出这笔债券发行交易的重要性。沙特阿美尚未披露发行规模，但是该国能源部今年早些时候表示，预计发行规模约为100亿美元。

　　摩根大通、摩根士丹利、花旗、高盛、汇丰、NCB Capital CO．正在经办债券发售事宜。

　　过去一周，从东京到纽约再到伦敦，经办银行在全球各地向投资者进行路演。为了入市融资，沙特阿美不得不对外公开财务状况，而自从上世纪70年代晚些时候国有化以来，公司的财务状况一直不为外人所知。惠誉和穆迪评级均给予该公司第五高位的投资评级，与沙特主权债券的评级相同，但低于石油巨头埃克森美孚、壳牌和雪佛龙的评级。

　　2018年，沙特阿美实现净利润1，111亿美元，比苹果、谷歌母公司Alphabet Inc．和埃克森美孚之和还要高，是全球最赚钱的公司。但是在该公司于国际债券市场亮相之前，其公布的财务状况也显示，由于沉重的税务负担，该公司每桶石油所产生的现金不及壳牌等其他石油巨头。

　　全球投资者追逐收益，令沙特阿美获益。根据彭博的数据，今年开年，新兴市场债券发行规模打破纪录，所有货币的发行规模已经超过了6，000亿美元。沙特政府1月份发行了75亿美元的国际债券，卡塔尔3月份发行了120亿美元债券。

责任编辑：张国帅