【建投中小盘】一周策略回顾与展望2021-06-07|亚联发展_新浪财经

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原标题：【建投中小盘】一周策略回顾与展望2021-06-07 来源：中信建投中小市值

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概要

上周组合领先于创业板指、上证综指和中小盘指：

上周组合平均收益上涨2.00%，领先于创业板指、上证综指与中小盘指。纵观市场各项指数，上周创业板指上涨0.32%、上证综指下跌0.25%、中小盘指上涨0.55%。

本周我们中小盘的组合是震裕科技，四方光电，新益昌，捷捷微电，中颖电子，春秋电子、华荣股份、江苏神通、新洁能、洲明科技、亿嘉和、苏博特。①震裕科技6月金股，锂电池结构件放量，弹性大、想象空间大，明年3.7亿业绩，估值仅23倍，买入评级；②四方光电，国内稀缺的具备完善气体传感器技术平台的龙头企业，已进入车载，且具备国际竞争力，业绩高增长，买入推荐；③新益昌，国内LED固晶机龙头，受益Mini LED产业爆发，半导体封装业务放量，长期替代空间巨大，买入评级；④捷捷微电一季报超预期，产业景气度极高，未来两三年业绩+估值双击，IDM的MOS产线值得期待，坚定看好！⑤中颖电子MCU设计龙头，手机锂电池管理和oled显示驱动芯片放量，华登入股5%给公司带来新活力，买入推荐；⑥春秋电子笔电结构件金属化趋势+戴尔惠普华为新客户拓展+产业链从台资向大陆转移，今年3.8亿业绩，低估值高增长，买入推荐；⑦华荣股份国内防爆电器龙头，行业需求从油气延伸至白酒、海工、军工等领域，远期有望发展为全球龙头；⑧江苏神通冶金和核电阀门龙头，乏燃料后处理业务爆发，核电板块二级市场预期差大，近期中标16亿EMC订单增厚未来业绩；⑨新洁能国内功率半导体设计龙头，行业景气度高，受益涨价，IGBT有望放量；⑩洲明科技今年业绩反转，叠加Mini LED爆发提升估值，买入推荐；⑪亿嘉和发展逻辑从巡检机器人跃升至主动作业机器人，产品升级，业绩有望维持较快增长；⑫苏博特国内减水剂龙头，受益渠道下沉，市占率将持续提升，检测业务超预期，抗裂防渗、防水材料等新产品未来三至五年将达数十亿销售规模，买入推荐。

（注：“上周”所指时间区间为5.31-6.4，“本周”指6.7-6.11）

策略选股一览：

（1）上周2家公司发布重组计划，分别为弘信电子、兴民智通。

（2）上周7家公司发布项目型增发预案，分别为锦龙股份、盛屯矿业、新华锦、立昂技术、和佳医疗、*ST商城、阿科力。

（3）上周12家公司发布股权激励预案，分别为游族网络、天融信、声迅股份、利亚德、开元教育、杭州高新、信雅达、华铁应急、欧派家居、世运电路、瀚川智能、震有科技。

（4）上周6家公司公布员工持股计划，为游族网络、藏格控股（维权）、大洋电机、利亚德、亚士创能、三一重工。

（5）上周2家公司发生实际控制人变更，为科陆电子、亚联发展。

（6）上周没有公司发生重大资产重组终止。

风险提示：国际环境变化，疫情超预期，政策不及预期

正文

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一周回顾：上周组合领先于创业板指、上证综指与中小盘指

本周我们中小盘的组合是震裕科技，四方光电，新益昌，捷捷微电，中颖电子，春秋电子、华荣股份、江苏神通、新洁能、洲明科技、亿嘉和、苏博特。

策略选股一览

并购重组计划

上周有2家公司发布重组计划，分别为弘信电子、兴民智通。

项目型增发预案

上周有7家公司发布项目型增发预案，分别为锦龙股份、盛屯矿业、新华锦、立昂技术、和佳医疗、*ST商城、阿科力。

2020年2月14日，再融资新政正式发布，锁价发行机制恢复，再融资可以以董事会决议公告日作为定价基准日，发行价格不低于前20日均价的80%，锁定期由36个月缩短至18个月，且不适用减持规则限制。我们提醒大家关注18个月锁价定增：过去三年期定增没法锁价，且减持受约束，战略投资者/控股股东更多的是以长期战略投资的考量去参与定增，新政下18个月锁价定增的灵活性大大增强，财务投资的意义逐渐显现，这一类定增可能具有较强的信号意义。