2020年8月各行业金股推荐汇总

来源：国信研究

2020年8月各行业金股推荐汇总

证券分析师：燕翔

联系方式：010-88005325

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980516080002

1

宝信软件（600845）

熊莉

行业：计算机

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980519030002

新基建政策推动下，一线城市指标逐步放开，真正符合PUE标准且具有资本、渠道和运营优势的龙头公司，集中度将持续上升。公司拥有全面的IDC运营优势和丰富的一二线城市资源，龙头地位稳固，全国化布局加速；指标相对以往变得更加容易，电力资源的需求显得尤为重要，我们看好宝信软件的禀赋优势，实现IDC业务加速布局；股东宝武集团扩张步伐不改，公司信息化业务规模持续扩大。 

2

天山股份（000877）

黄道立

行业：建材行业

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980511070003

货币政策发力、基建托底、地产韧性为水泥板块提供较强需求环境，前期稳经济政策后续仍将继续发力，水泥板块后市仍继续看多；分区域看，当前华东华南正处雨季淡季，西北处于夏秋旺季阶段，天山作为西北水泥龙头，6-7-8月份关注度有望持续提升；今年疆内需求较好，短期看2020年中央预算内投资计划较去年增加45.5%，一季度全区投资项目实际到位资金增长14.2%，增速较去年同期提高15个百分点，其中国家预算内资金增长82.2%，债券增长97%；交通投资已累计实现90.3%的同比增速；长期看，随着“西部大开发”、“一带一路”、“西部陆海新通道”等国家级战略的推进，区域水泥中长期需求有看点；2015年以来，区域抑制产能“组合拳”成果显著。近年来，公司经营亦逐年改善，未来中建材旗下西北水泥存在整合预期，我们预计2020-22年EPS分别为1.93/2.27/2.51元，对应PE为7.2/6.1/5.5x，维持“买入评级”。

3

赣锋锂业（002460）

刘孟峦

行业：有色金属

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520040001

公司是全球氢氧化锂龙头，年底有5万吨新产能投产，届时将成为全球第一大生产商；氢氧化锂是高镍三元材料的必然选择，产品毛利率显著高于其它锂产品，赛道进入有门槛；近十年公司均在行业底部扩张，今年开始迎来收获期。

4

复星医药（600196）

谢长雁

行业：医药

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980517100003

BioNTech在研新冠疫苗进展顺利，复星拥有其在国内独家市场化权利；子公司复宏汉霖产能显著提升、重磅品种曲妥珠单抗在欧盟获批；印度子公司Gland将独立上市。

5

宁波银行（002142）

王剑

行业：银行

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980518070002

宁波银行拥有良好的公司治理机制和管理层激励，在信贷风控方面保持了长期的优秀记录，目前发力财富管理业务，取得初步效果，长期盈利能力有望维持在较高水平。

6

华泰证券（601688）

王剑

行业：非银金融

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980518070002

战略格局超前：华泰证券是国内较早开始混改的企业，加上引入股权激励，管理效率会继续提高；金融科技领先：依靠科技平台力量带动业务发展一直是华泰证券的特色，多年来一直保持信息技术的高投入，致力打造领先的信息技术自主研发能力与卓越的数字化产品创新能力，通过科技赋能和数字化运营持续提升客户服务体验。

7

顺丰控股（002352）

罗丹

行业：交运

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520060003

短期来看，公司是疫情受益股，2020年业绩增速有望达到30%以上；中期来看，公司是中高端快递市场的绝对龙头，将受益于电商消费升级红利以及鄂州机场带来的经营能力的提升；长期来看，公司正在转型综合物流服务商，快运等新业务打开了增长空间。

8

双汇发展（000895）

陈梦瑶

行业：食品饮料

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980517080001

布局产业链上下游，产品结构升级广阔，双汇作为屠宰及肉制品行业绝对龙头，规模优势尤为凸显，其整体盈利能力有望继续上移。

9

风华高科（维权）（000636）

欧阳仕华

行业：电子

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980517080002

MLCC全球市场CR5接近80%份额，主要为日韩台资企业。在贸易战背景下，国内品牌客户对高端MLCC需求国产化较为强烈，公司作为国内龙头迎来替代性增长机遇；MLCC是最基础的元器件之一，被应用广泛于手机、PC、汽车、影音及IOT、工业等领域。几十年以来产品加工工艺基本稳定，同时产品系列非常丰富，是一个适合企业长期稳定发展的赛道；风华高科产能和国外竞争对手相比明显不足，目前风华电子工业园容载规模已达上限，由于受限于交付能力一直难以突破高端领域大客户。

10

宝丰能源（600989）

龚诚

行业：化工

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980117040029

宝丰能源是国内煤制烯烃行业新标杆，成本优势领先全行业；在烯烃国产化的大趋势之下，煤制烯烃路线相比其他工艺更安全可控；公司在内蒙打造第二基地，烯烃总产能将突破620万吨，跃居烯烃行业国内龙头。

11

周大生（002867）

张峻豪

行业：零售

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980517070001

首先，上半年积压的婚庆需求有望在下半年得到释放，公司作为低线城市的镶嵌首饰龙头，有望直接受益；其次，当前金价的持续上涨和“一口价”产品收费标准的改变有望增厚公司业绩；最后，公司线上布局领先行业，未来随着珠宝线上化进程加速，公司有望享受渠道变迁红利。整体来看，公司基本面优质，下半年业绩改善预期加强，且当前估值处于板块中较低水平，我们维持“买入”评级。

12

金山软件（3888.HK）

王学恒

行业：港股

证券投资咨询执业资格证书编码：S0980514030002

云业务高速增长，且呈现出与巨头共生的局面；游戏业务PC端受疫情催化，取得了良好的成绩，且手游可期；办公软件用户增长显著。

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