【国盛郑震湘团队】英伟达：一季报超预期，数据中心创纪录|数据中心_新浪财经

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来源：湘评科技

1.Q1营收超出市场预期，毛利率创近年新高：Q1收入为30.8亿美元（市场预期29.92亿美元），同比增长39％，环比下降约1%，同比实现大幅增长主要归功于数据中心和游戏业务增长强劲。毛利率为65.1％，为17年以来最高水平；实现净利润9.17亿美元，同比增长133%，环比下降3%；运营费用为10.3亿美元；非GAAP每股收益为1.80美元，同比增长105%。

2.游戏业务大幅增长贡献业绩，数据中心业务营收创历史记录：数据中心和游戏平台分别贡献21%和51%的收入，其中游戏业务收入为13.4亿美元，同比增长27％，数据中心收入首次突破10亿美元达到创纪录的11.4亿美元，同比增长80%，环比增长18％。游戏方面，疫情隔离期间，游戏平台需求增强，Q1期间发布RTX及DLSS 2.0 AI提升游戏效能。数据中心方面，英伟达第一款基于Ampere架构的GPU——NVIDIA A100已全面投产并对第一财季收入作出重要贡献，该产品AI算力相比前代产品提升20倍，公司认为其可在疫情期间实现出货量的持续提升。

3.Mellanox收购完成，将能实现与NVIDIA数据中心业务协同发展：Mellanox的体系结构、软件设计、芯片设计能力可望增进NVIDIA AI的开发。Mellanox于Q1财务表现稳健，预期第二季度将能贡献总体收入的约15%。

4.FY2021Q2预计仍将维持大幅增长，营收指引超市场预期。公司给出下一财季业绩指引，预期Q2整体收入为36.5亿美元，上下浮动2％(包括Mellanox整个季度的收入)，环比增长率预计将在16%到20.9%之间，同比增长率则将在38.7%至44.4%之间。

1.FY21Q1营收情况

Q1收入为30.8亿美元，同比增长39％，环比下降1％，超出市场预期并略高于公司预期。营收增长主要归功于数据中心和游戏平台业务的增长，其中数据中心业务同比增长80％至创纪录的11.4亿美元。

2. Mellanox收购进度

收购已于4月27日完成，此次收购加强了NVIDIA的数据中心战略。从2021财年第二季度开始，Mellanox将被纳入NVIDIA财务队列中。第一财季， Mellanox本身的收入同比增长40％，达到了创纪录的4.29亿美元，收购Mellanox有助于进一步提升英伟达的毛利率。

3. 分业务部门情况

游戏：FY21Q1收入达13.99亿美元，同比增长27%，环比下降10%。所有主要产品的需求强劲，克服COVID-19对iCafes和零售店的冲击。强制隔离更带动玩家在GeForce平台上的游戏时数增加50％。Q1在Minecraft上发布了RTX，并发布了DLSS 2.0 AI算法，有效提高游戏表现近一倍。

数据中心：FY21Q1收入达11.41亿美元，同比增长80%，环比增长18%。Q1为首次超过10亿美元的季度，受惠于垂直行业的广泛需求。新型A100 GPU凭借领先的大规模数据中心技术，被广泛采用而贡献了季度收入。Q2展望可见度高，从2021财年第二季度开始， Mellanox的收入将合并入数据中心。

专业可视化：FY21Q1收入为3.07亿美元，同比增长15%，环比下降7%。笔记本需求维持强劲，图灵采用率不断增长至占销售额的50％。医疗保健、媒体娱乐、高等教育等行业垂直需求强劲。远程工作型态及相关应用，更刺激迪斯尼、西门子等客户的需求。

汽车：FY21Q1收入为1.55亿美元，同比下降7%，环比下降5%。Xpeng推出了由NVIDIA DRIVE AGXXavier支持且具有L3自动驾驶功能的全电动运动型轿车P7，将在下个月开始交付生产。NVIDIA DRIVE AGX Orin由公司的下一代GPU架构Ampere提供支持。NVIDIA DRIVE平台将L5扩展到非常低功耗的ADAS，建构在可扩展的软件架构上。

来源：Nvidia，国盛证券研究所

1.FY2021Q2整体业绩

整体收入：预计为36.5亿美元，上下浮动2％(包括Mellanox)。环比增长率预计将在16%到20.9%之间，同比增长率则将在38.7%至44.4%之间。

毛利率及费用情况：预计non-GAAP毛利率为66.0％，上下浮动50bps。non-GAAP营业费用为10.4亿美元。预计2021财年全年non-GAAP运营费用为 41亿美元，其中包括Mellanox的三个季度结果。其他收入和支出净亏损为4,500万美元。税率约为 9％。

资本支出：约2.25亿美元至2.5亿美元。

2. 分业务

汽车行业正受COVID-19的重大影响，预计将影响第二季度的收入，可能比第一季度下降约40％。

游戏方面，尽管iCafes和零售店部分运营或关闭带来负面影响，但预期这将被转向Etail渠道大大抵消。

Mellanox收入的贡献可能在第二季度总收入的15%之内。展望未来，将成为英伟达数据中心市场平台不可或缺的一部分。

黄仁勋：

正在利用NVIDIA的独特功能来对抗病毒，在COVID-19上所做的大量科学工作都使用NVIDIA技术进行了加速，包括对病毒进行测序，分析新药物候选物，使用冷冻电子显微镜对病毒和分子分辨率进行成像以及使用AI摄像机识别体温升高。由于COVID-19不会是最后的杀手级病毒，因此我们需要为下一次爆发做好准备。NVIDIA技术对于此端到端计算防御系统至关重要。一个可以及早发现，加速疫苗开发，遏制疾病蔓延并不断进行测试和监控的系统。我们正在竞相部署NVIDIA CLARA计算医疗保健平台。有Parabricks，从几天到几分钟的加速基因组分析。对于成像，我们将继续与领先的研究机构合作，开发用于检测感染的最先进的AI模型。Clara Guardian将把AI连接到医院的摄像头和麦克风，以帮助超负荷工作的人员监督患者。

我们于4月27日完成了对Mellanox的收购。Mellanox现在是NVIDIA的网络品牌和业务部门，并将作为我们数据中心市场平台的一部分进行报道。以色列现在是NVIDIA的主要技术中心之一。新型NVIDIA在数据中心，端到端和全栈计算专业知识以及数据中心架构方面具有更大的覆盖范围，并具有极大的规模来加速创新。NVIDIA-Mellanox是完美的组合，使我们处于塑造当今IT行业的主要力量，即数据中心规模计算和AI的地位。

对于微服务云应用程序而言，机器学习和AI，加速计算和高性能网络对于现代数据中心至关重要。以前，CPU计算节点是计算单元。展望未来，新的计算单元是整个数据中心。现在，基本计算元素是存储服务器，CPU服务器和GPU服务器，并由同时为数百万用户提供服务的超大规模应用程序组成和编排。高性能的Mellanox网络将这些计算元素连接在一起。这是数据中心规模计算的时代。NVIDIA和Mellanox可以一起构建端到端的架构师。Mellanox是一家非凡的公司，我很高兴我们现在成为共同创造未来的力量。

Colette Kress：

第一季度收入为30.8亿美元，同比增长39％，比上一季度下降1％，略高于我们的预期，这反映了我们数据中心和游戏平台的增长。

游戏业务：收入为13.4亿美元，同比增长27％，环比下降10％。我们对这些结果感到满意，该结果超出了本季度的预期，其特点是COVID-19面临前所未有的挑战。随着疫情的蔓延，第一季度初，中国的需求受到影响，网吧关闭时间延长。随着病毒在全球范围内的传播，世界上许多地方开始在家工作和学习，并且游戏玩法激增。在全球范围内，我们发现GeForce平台上的游戏时间增加了50％，这是由更多的人玩游戏和每个用户的更多游戏玩法共同驱动的。随着许多零售商店的关闭，我们对产品的需求已相当有效地转移到全球的电子零售渠道。游戏笔记本电脑收入加速增长，这是六个季度以来最快的同比增长。

我们正在与OEM，渠道合作伙伴合作，以满足从事在家工作，学习和娱乐的专业人士和学生不断增长的需求。4月初，我们的全球OEM合作伙伴宣布了创纪录的100款采用NVIDIA GeForce技术的笔记本电脑，该笔记本电脑于第一季度开始供货，第二季度出货量最高。这些笔记本电脑是第一批使用我们高端GeForce RTX 2080 SUPER和2070 SUPER GPU的笔记本电脑，自去年夏天以来，这些GPU已在台式机上使用。

此外，OEM厂商将基于RTX 2060 GPU的笔记本电脑推向市场，其价格仅为999美元，这一价格点使更多的受众能够利用RTX的强大功能和特性，包括其独特的光线追踪和AI功能。随着移动和远程计算需求的加速，这些发布的时机正好。全球游戏业务的增长也提升了NVIDIA，Nintendo Switch和我们的主机业务的销量，推动了连续和逐年强劲的增长。我们与Microsoft和Mojang合作，将RTX射线追踪技术引入了Minecraft，Minecraft是世界上最受欢迎的游戏，每月有超过1亿游戏玩家，在YouTube上的总观看次数超过1000亿。带有RTX的Minecraft看起来令人震惊，具有逼真的阴影和反射、散射的光像雾一样的自然。

我们的RTX技术与众不同，不仅在光线追踪方面拥有两年的领先优势，而且在我们的RTX类GPU上使用Tensor Core硅树脂使用AI来加速和增强游戏，这一点也与众不同。我们介绍了AI算法的下一个版本，称为实时DLSS 2.0深度学习超级采样，可以填充每个帧中丢失的位，性能提高一倍。它代表了最初的主要步骤功能，并且可以针对非游戏特定图像进行训练，使其通用且易于实现。我们的RTX GPU的价值和势头持续增长。随着支持RTX的游戏的兴起，包括Minecraft和Cyberpunk等主要大片，明年我们将获得重大的升级机会。

游戏流媒体服务GFN，该服务已于本季度退出测试版。它为游戏玩家提供了650多种游戏的访问权限，另外还有1,500种游戏可供选择。其中包括Epic Game的《堡垒之夜》，这是GFN上玩得最多的游戏，以及《 Control》，《命运2》和《英雄联盟》等其他热门游戏，Cyberpunk也将在秋天加入。

自2月份推出以来，GFN已在全球增加了200万用户，全天候使用量增加了签约时间和游戏时间。GFN使用功率不足的设备将我们的市场范围扩展到了数十亿游戏玩家。它是最适合发布商，最适合开发人员的游戏流媒体服务，拥有最多的游戏，并且是唯一支持光线追踪的游戏。

专业可视化：收入为3.07亿美元，同比增长15％，环比下降7％。在笔记本电脑工作站和图灵应用的推动下，第一季度收入同比增长加速。我们看到RTX射线追踪的生态系统持续增长。现在，我们对所有主要的渲染可视化和设计软件包都具有RTX支持，包括Autodesk Maya，Dassault的CATIA，Pixar的RenderMan，Chaos Group的V-Ray等。Autodesk宣布其最新的VRED版本，即汽车3D可视化软件，支持NVIDIA RTX GPU。与基于CPU的系统相比，这使设计人员能够利用RTX在短时间内生产出更逼真的寿命设计。现在已有超过45种领先的创意和设计应用程序利用RTX，为Quadro驱动的系统提供了持续的升级机会，同时还扩展了它们的功能。

医疗，媒体和娱乐以及高等教育等垂直行业的需求强劲。西门子，牛津和Caption Health在COVID-19相关研究的推动下，部分推动了医疗保健需求。Caption Health获得了FDA的许可，以更新其AI引导的超声，从而使执行具有诊断质量的心脏超声更加容易。在媒体和娱乐领域，随着像迪士尼这样的公司部署远程劳动力计划，需求增加了。

汽车业务：收入为1.55亿美元，同比下降7％，环比下降5％。汽车行业正受到这一流行病的重大影响，我们预计这也将影响第二季度的收入，可能比第一季度下降约40％。尽管面临短期挑战，我们的重要工作仍在继续。我们相信，每天移动的每台机器都将具有自主功能。

在本季度，Xpeng推出了P7，这是一款全电动运动轿车，具有创新的3级自动驾驶功能，该功能由NVIDIA DRIVE AGX Xavier AI计算平台提供支持。我们开放的可编程软件定义平台使Xpeng可以运行其专有软件，同时还可以空中更新以获取新的驾驶功能。带有NVIDIA DRIVE的P7的生产交付将从下个月开始。我们的Ampere架构将为称为Orin的下一代NVIDIA DRIVE平台提供动力，其性能是Xavier解决方案的6倍以上，电源效率提高4倍。凭借Ampere的可扩展性，DRIVE平台将从无人驾驶机器人的轴心一直延伸到挡风玻璃内的驾驶员辅助系统，仅消耗几瓦的功率。客户欣赏自上而下的平台，这些平台均基于单一架构，从而使他们能够为车队中的每辆车构建一个软件定义的平台。最后，在机器人领域，我们宣布宝马集团选择了新的NVIDIA Isaac机器人平台利用基于先进的AI计算和可视化技术构建的物流机器人实现工厂自动化。

数据中心：季度收入创纪录达到11.4亿美元，同比增长80%，比上一季度增长18％，首次突破10亿美元。A100是第一款Ampere架构GPU，A100已全面投产，对第一季度收入做出了重要贡献，需求强劲。

总体而言，整个季度数据中心需求均稳定。它在Hyperscale超大规模和垂直行业客户以及包括培训，推理和高性能计算在内的各种工作负载中也具有广泛的基础。我们将继续对第二季度保持良好的知名度。A100在我们的八代GPU上提供了迄今为止性能上的最大提升，将性能提高了20倍。它具有出色的通用性，可作为最重要的高性能工作负载的通用加速器，包括AI培训和推理以及数据分析，科学计算和云图形。除了出色的性能和多功能性之外，A100还引入了新的弹性计算技术，使其能够可能为每项工作带来合法化的计算能力。多实例GPU功能允许将每个A100划分为多达七个较小的GPU实例。相反，由我们的第三代NVLink互连的多台A100可以作为一个巨型GPU来执行更大的训练任务。这使A100既适合训练又适合推理。A100将由全球领先的云服务提供商和系统构建商部署，包括阿里云，亚马逊网络服务，百度云，戴尔技术，谷歌云平台，慧与和Microsoft Azure等。它也被包括美国国家能源研究科学计算中心和德国JUWELS超级计算中心以及阿贡国家实验室在内的几个超级计算中心采用。我们推出并交付DGX A100，第三代DGX和世界上最先进的AI系统。DGX A100可以配置1到56个独立的GPU，以提供弹性软件定义的数据中心基础架构，以应对从AI培训和推理到数据分析的最苛刻工作负载。

我们发布了两种用于边缘AI的产品，即用于大型商用服务器的EGX A100和用于微边缘服务器的EGX Jetson Xavier NX。EGX平台由完整的AI，优化的云，本机和安全软件支持，专为边缘AI计算而构建。借助EGX，医院，零售商店，农场和工厂可以安全地实时处理来自数万亿个边缘传感器的大量数据流。NVIDIA EGX使远程安全地部署，管理和更新服务器群成为可能。EGX也是应对5G网络的巨大计算挑战的理想选择，我们正在与爱立信和Mavenir等合作伙伴合作。此外，我们宣布了CUDA 11，这是另一个重要的软件，可利用A100的性能和通用性来加速三个最复杂和快速增长的工作负载；推荐系统，对话式AI和数据科学。

首先，NVIDIA Merlin是一个深度推荐数据应用程序框架，它使开发人员能够利用我们经过预先训练的模型快速构建最先进的推荐系统，并在Internet上拥有数十亿用户和数万亿个项目。深入推荐者是推动几乎所有Internet服务的关键引擎。其次，NVIDIA Jarvis是GPU加速的应用程序框架，使开发人员可以轻松地创建，部署和运行端到端实时对话式AI应用程序，这些应用程序使用视觉和语音理解每个公司及其客户的专有术语。对这些应用程序的需求激增，并且正在从家庭，远程医疗和远程学习转向工作。第三，在数据科学和数据分析领域，我们宣布将为Apache Spark带来端到端GPU加速，Apache Spark是一种用于大数据处理的分析引擎，在全球范围内使用了50万名数据科学家。从提取，转换和加载数据到训练再到推理的整个Spark管道的本地GPU加速，提供了最终将大数据的潜力与AI的功能联系起来所需的性能和规模。使用Spark进行GPU加速的数据分析，Adobe在初始测试中将性能提高了7倍，并节省了90％的成本。

GTC digital的年度GPU技术大会取得了巨大的成功，这突出说明了我们加速的计算平台的发展势头，该大会已于今年春季转变为在线格式。超过55,000名从事AI研究的在线开发人员注册了该在线活动，其中包括利用NVIDIA平台的AI实践者和行业专家提供的数百小时免费内容。我们的生态系统现在拥有180万开发人员。像这样的时代真正地考验了计算平台的勇气，以及它为争夺解决方案的科学家带来的实用性。

全球研究人员正在部署我们的GPU计算平台来对抗COVID-19。科学家们将AI模拟结合起来，以检测肺炎病例的变化，对病毒进行测序并寻找有效的生物分子化合物用于疫苗或治疗。第一个突破来自得克萨斯大学奥斯汀分校和美国国立卫生研究院的研究人员，他们使用GPU加速应用程序使用NVIDIA GPU创建了病毒的第一个3D原子比例图。随后，橡树岭国家实验室的研究人员使用世界上最快的超级计算机Summit筛选了8,000种化合物，以鉴定77个有希望的药物靶标，该计算机由27,000多个NVIDIA GPU提供支持。橡树岭（Oak Ridge）的V100 GPU需求很高，因为它们一天可以分析1700万种复合蛋白组合。为了帮助理解病毒的传播方式，加利福尼亚大学圣地亚哥分校的研究人员将微生物分析软件移植到了500倍分析速度的圣地亚哥超级计算集群中的GPU上，从而使某些人更容易感染该病毒。

第一季度GAAP的毛利率为65.1％，非GAAP的毛利率为65.8％，比上一季度和去年同期均有增长，这主要是由GeForce GPU产品组合和更高的数据中心销售推动的。第一季度GAAP运营费用为10.3亿美元，非GAAP运营费用分别为和2100万美元，同比分别增长10％和9％。第一季度GAAP每股收益为1.47美元，同比增长130％，非GAAP每股收益为1.80美元，同比增长105％。第一季度运营现金流为9.09亿美元。在谈谈前景之前，让我对我们对Mellanox的收购发表一些评论。除了Jensen讨论过的强烈的战略和文化背景外，Mellanox的财务状况也非常出色。该公司公布其3月份季度的收入为4.29亿美元，同比增长40％，GAAP和非GAAP毛利率在60％到中高水平之间。我们预计此次收购将立即增加非GAAP毛利率，非GAAP每股收益和自由现金流。我们旨在保留整个Mellanox团队，并在我们共同的路线图上加快投资，因为我们共同创新了对加速计算的未来的共同愿景。

2021财年第二季度的前景（包括Mellanox）：

我们已在展望中假设了COVID-19可能带来的持续影响。我们预计我们的汽车平台销售额将环比下降40％，并且将环比下降。在游戏方面，尽管我们可能会看到iCafes和零售店部分运营或关闭带来的持续影响，但我们预计这将被转向Etail渠道大大抵消。总体而言，鉴于重新开放经济存在不确定性，影响的精确程度难以预测。

总体而言，我们预计第二季度收入为36.5亿美元，上下浮动2％。Mellanox收入的贡献很可能在我们第二季度总收入的15%之内。我们提供此突破以帮助Q1和Q2之间进行可比性。但展望未来，它将成为我们数据中心市场平台不可或缺的一部分。GAAP和非GAAP毛利率预计分别为58.6％和66％，上下浮动50个基点。GAAP毛利率的环比下降主要反映了与收购相关的成本的增加，其中大部分是非重复发生的。

GAAP和非GAAP运营费用预计分别约为15.2亿美元和10.4亿美元。GAAP营业费用的环比变化反映了基于股票的薪酬和收购相关成本的增加。全年GAAP和非GAAP运营费用预计分别约为57亿美元和41亿美元。全年，基于股票的薪酬和与收购相关的成本也会受到影响。

Q&A

Q: 数据中心方面的未来展望？

A: 展望下半年，我们的inferencing的大规模、垂直记录水平都在持续增长，并且在edge AI方面也在扩展。市场对包括delta board在内的A100产品的需求强劲、以及对DGX的需求才刚刚开始增长。但是，技术难度仍然很高，因此要对当前的宏观形势给出确定的评估为时过早。但市场对A100的需求还是相当强劲。

Q: 第二季度是否会遭遇成长停滞？将会围绕哪些业务领域？

A: COVID-19实际上对我们的零售iCafes产生了影响。但是，正如我们所讨论的，我们有效地转向了整体。通常，第一季度和第二季度之间，我们的台式机通常处于季节性下降状态。因此，从第一季度到第二季度，我们看到了笔记本电脑方面的机会。

Q: 过去几年，我们看到它以非常强劲的两位数增幅持续增长。显然，当时的业务组合是不同的。您能给我们解释连续增长的意义和趋势吗？

A: 当考虑到连续增长时，我们可能会处于低位，我们只需要查看季度的进展情况即可。若综观大局，有一些动态因素确实对我们有利。首先是光线追踪，”我的世界”是相当杰出的作品。我们在和游戏开发人员签约讨论RTX和光线追踪。我认为这是下一代的发展重心、将来计算机图形学的方式。因此，我认为RTX是本垒打。第二，我们使用RTX和Max-Q创建的笔记本电脑表现亮眼。我们有100款笔记本电脑和游戏本，它们是为移动工作站或我们称为NVIDIA Studio的设计师和创作者设计的、在疫情期间推出是绝佳时机。Nintendo Switch做得很棒。目前全球排名前三的游戏有Fortnite，Minecraft和Animal Crossing，都是在NVIDIA平台上的三款游戏。因此，我认为我们有优势，就看看结果如何。

Q: Q2毛利率的预期为？请说明Inferencing和Edge AI市场的增长、以及Amper发展方向。

A: 我们预期Q2毛利率为66％(non-GAAP)，将是另一个创纪录的季度新高。第二季度还会纳入Mellanox。Mellanox的总体利润率与我们的数据中心总体利润率非常相似。但是我们认为这个新的基线是一个巨大的过渡，可能会看到一些波动。现在预测毛利率高点还为时过早，但是我们还是乐观预期66％的毛利率。

加速计算才刚刚开始推行，分为几个阶段。

首先是超大规模AI微服务，这是我们今天享受的所有具有AI的服务。每当您在网上购物时、会收到产品推荐；在观看电影时，会收到电影推荐，所有为互联网提供动力的推荐器都是来自于机器学习、这是他们收集这么多数据的原因。他们收集的数据越多，他们就越能预测您的偏好。偏好预测是个性化互联网的核心。过去主要是基于CPU方法，但是展望未来，深度学习方法才是未来关键。结果要优越得多，而且偏好预测准确性的百分比变化会降低、会引导出数百亿美元的经济效益。Hyperscale微服务或AI微服务向深度学习仍正在正向转变。

第二是云，云是当今IT领域价值1000亿美元的市场，同比增长40％。云计算是我们有史以来最大的一次IT行业转型。真正推动NVIDIA数据中心业务发展的两大力量是AI和云计算。而这还有很长的路要走。

第三是工业。未来重点是IoT，5G，工业5G和人工智能的结合，它将每个行业变成一个技术行业。不管是物流还是仓储制造业或农业，建筑业，工业每个单一产业都将成为高科技产业。而且会有万亿个传感器。它们将连接到小型微型数据中心。这些数据中心将是数以百万计的，并将分布在整个智能边缘运算结果中。

我们宣布过三个领域中的重要合作伙伴、但同时我们还有数百个合作伙伴正在与我们合作开发边缘AI。我们的合作应用包含了沃尔玛智能零售、美国邮政服务、宝马自动化机器人未来工厂。

因此，这三个应用程序是下一阶段的人工智能以及Ampere应用的例子。

Q: 您认为Mellanox的全年增长率为何？如何看待COVID-19对全球AI需求的影响？

A: 目前来说还为时过早，我们通常只提供一季度的预期。我们很高兴Mellanox团队加入，这样我们就可以开始为整个市场共同构建产品。您已经看到了过去两个季度的整体表现，他们去年至今年财务表现良好。

COVID-19正在重塑行业和市场，造成结构性改变。

首先是，全球企业数字化转型并迁移到云中，这将会加速。每个公司都不能仅仅依靠本地IT。他们必须更具韧性。并拥有混合云计算基础架构将为他们提供所需的弹性。当世界移动并加速进入这项价值1万亿美元的IT基础架构转型，如今已达到1000亿美元，并且每年以40％的速度增长。

第二点是创建计算防御系统的重要性。当今大多数国家的国防系统基于雷达。但是在将来，我们的防御系统将发现不可见的事物。我认为每个国家，政府和科学实验室现在都在加紧思考创建基于计算方法的利基国家需要做什么？NVIDIA是一个加速器计算公司。我们采取一些措施，否则就需要一年的时间，例如-对于Oak Ridge每天可以过滤十亿种化合物。这就是您需要做的。您需要找到一种方法来加速计算防御系统让您找到洞察力，尽快发现预警。然后，当然，计算系统必须经过从缓解到遏制，再到生活在监控中的整个范围。因此，科学实验室将成为加紧准备，国家实验室将加紧准备。

第三部分是人工智能和机器人技术，我们将必须具备远程工作的能力。NVIDIA有很多机器人正在帮助我们的实验室。如果没有那些机器人在我们的帮助下实验室，我们很难完成工作。因此，我们需要具有远程自主功能来处理所有这些，要么是危险的环境，要么是消毒环境，自动熏蒸环境，干净的环境，以便在爆发时尽可能少地与人互动。所有种类目前已经对机器人应用程序的一部分进行了培训[ph]，以在发生另一起疫情时帮助社会前进。

最后，我认为越来越多的人将要在家中长期工作。有很强的运动这些公司将支持更大比例的在家工作的人。当人们工作时从家里开始，它将明显增加最好的家庭娱乐，即视频游戏。我认为电子游戏将占整个社会娱乐预算的很大一部分。这些是其中的一些我会说趋势。我会说云计算AI，国家实验室，计算防御系统，机器人技术和在家工作是结构上的变化，这些变化将持续存在，这些动态变化确实这对我们有益处。

Q: Ampere的框架？

A: 我们的数据中心大概从6年前的7年前开始运营，但在最近5年来确实在加速。有三类工作量，并且随着时间的推移它们逐渐加速。

第一类工作负载是深度学习培训，今日是设置Ampere，或再之前是配备NVLink的V100 SXM，一块板上有8个GPU，这种架构称为scale-up放大。就像超级计算机架构一样。如果要构建最大的计算节点，则可以针对一个操作系统（称为向上扩展）进行构建。

第二件事就是云计算，因为研究人员开始增长，全球各地都需要访问加速平台以开发其机器学习算法，理想的模型实际上是B100 PCI Express，不是SXM。PCI Express允许您一路提供一个GPU，最多可以提供多个GPU。因此，V100 PCI Express的多功能性不如B100 SXM那样性能可扩展，但它具有更多优势对于租户而言，云租用非常灵活，确实非常理想。然后我们开始进行推断，现在进入TensorRT的第7代，即TensorRT7。如今，大多数数据中心都具有存储服务器，CPU服务器，并且可以扩展带有Volta的加速服务器，带有GeForce的横向扩展服务器，然后具有基于A100灵活的规模云计算服务器。工作量很难预测，因此这些系统的利用率会很差，因此我们创建了一个允许三件事并行的架构。

其次，这是第一个统一的架构。Ampere的计算引擎是可以在数据进入数据流的那一刻加速数据处理中的数据中心，称为ETL，许多人可能知道这是当今世界上重要的大数据计算引擎。它曾经是Hadoop，现在是Spark。全世界有16,000 位客户使用Spark。我们终于有能力加快这一步。因此，我们现在拥有一个适用于整个工作负载的统一加速平台。第三件事是GPU，第一个具有弹性的加速平台。您可以重新配置它、为其配置扩大规模，或者对其进行扩展配置。

Q: 请说明Opex的变化？主要是来自于股票的薪酬吗？

A: 我们预期全年Opex可能会有15.5亿美元的费用(GAAP)。，除了基于股票的薪酬外，还有更多。我们也有合并了我们将对整个Mellanox进行的会计处理。这些费用中有很大一部分是与无形资产摊销，无形资产以及与收购相关的资产相关成本和交易。

Q: 关于数据中心，现在已经通过GPU加速了。到将来的某个日子，会有更多的加速器，相对于这些加速器，CPU的数量可能要少得多。也许您可以与我们谈谈架构变化方面的现状或长远的演进。

A: 在整个历史中，到目前为止只有两种计算体系结构可以做到加速，其中一种是x86，另一种是ARM。如果您拥有一台ARM计算机，那么您就可以获得一台x86计算机，您可以对其进行编程。实际上，直到我们出现之前，没有所谓的加速计算平台。今天，我们是您真正可以在很大程度上解决的唯一的加速计算平台，我们在每个云、计算机公司、国家、单一规模中，我们正在加速应用程序的发展，从计算机图形学到视频游戏，科学计算，工作站，机器学习和机器人技术。在公司内部花了20多年的时间，自公司成立以来，我们一直专注于加速计算。我们从事加速计算已经有很长的时间了，我认为在加速计算已经达到临界点甚至超过临界点。今年，我们支持的开发人员数量在全球接近200万，并且正在呈指数级增长。因此，我认为NVIDIA加速计算已经非常成熟。问题是多少？我们现在已经知道这是巨大的突破，而NVIDIA被认为是现代AI的爆炸性发展的三大支柱之一，另外两个支柱当然是深度学习算法和大量的数据。因此，这三个要素结合在一起，人们在很大程度上使用了NVIDIA加速计算进行培训，但是随着时间的流逝，我们将培训扩展到了更多的模型，正如我前面提到的，机器的最重要的单一模型是推荐系统。这是最重要的模型，因为它是您和我以任何合理方式使用网络的唯一方式。从消费者的角度和公司的角度来看，它是网络的引擎，而在没有推荐系统的情况下，商业公司不可能赚钱。因此，他们在预测用户偏好方面的准确性是他们所做的一切的核心，您只需要在每个公司的清单中上下滑动即可。它是一个巨大的引擎。从数据处理部分开始，这就是为什么我们花了三年时间在Spark和RAPID上的原因，并且我们在NVLink上所做的所有工作以及所有这些工作实际上都集中在大数据分析上。

Q: 与Mellanox合作的产品发展策略？

A: 多年来，我们与Mellanox紧密合作，产品协同效应包括大量的软件开发和大量的架构开发。DGX附带了我提到的9个Mellanox NIC。在将DGX交付给客户之前，我们已经将其交付给了我们自己的工程师。这样做的原因是因为我们公司中的每个产品都具有AI。从贾维斯（Jarvis）到大都会（Metropolis）到默林（Merlin）到驾车（Clara）到艾萨克（Isaac）到所有我们的产品中都会包含AI，并且我们正在加速适用于所有AI行业的框架。Ampere附带了一种全新的数字格式，称为Tensor Float32。TF32是一种出色的新数字格式，其性能令人难以置信，我们必须将其与行业标准框架集成在一起。现在，Tensor Float是Tensor Float的标准配置-NVIDIA的TF32和PyTorch是TF32的标准配置。因此，我们需要自己的大型数据中心，然后，我们开始尽快向所有客户发货。我们的数据中心和超级计算机中，有170个最新的全新Mellanox交换机和每秒1,500个200千兆位的Mellanox NIC。另外还有15公里的电缆，光纤电缆是当今世界上功能最强大的超级计算机之一，也是基于Ampere产品。我们与Mellanox之间的第一台边缘计算机为EGX A100，它集成了Ampere并集成了Mellanox的CX6 Dx，后者专为5G电信和边缘计算而设计。它具有令人难以置信的安全性，并且具有单一信任根、已虚拟化。

我们将这台EGX A100放入标准的x86服务器中，即可将该服务器变成一台盒子中的云计算机，这是一台先进的云，它具有云的全部功能，具有令人难以置信的AI处理能力，并且现在已经完全融合在一个盒子中。制造EGX A100的技术确实非常出色。因此，您可以看到我们在一起工作时所有不同的产品协同作用。我们共同致力于NCCL，这使得大规模分布式基础架构计算成为可能。