进击的外资：豪掷2100亿后彼得林奇的“老东家”正在影响中国A股_新浪财经

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　　进击的外资：豪掷2100亿后，彼得林奇的“老东家”正在影响中国A股

　　来源：资事堂

　　作者 | 孙建楠

　　在中国的乡间地头，上市公司办公桌边，一个外资机构的名字越来越常响起，他们的调研人员风尘仆仆，他们的持仓超级稳定。

　　他就是彼得林奇的老东家——富达。

　　来自卖方统计数据，曾经培养出彼得林奇的全球最大养老金机构富达基金，目前已经豪掷2100多亿元人民币在中国股票上，这使得它进入了投资中国股票最多的前五家全球机构之一。

　　富达同时组建了多只管理团队，管理上述巨额资金。多战线的中国研究团队深入国内各地，在很多优质公司的交易中，富达开始与国内机构争夺“优质”筹码。

　　2000多亿的权益规模，放在中国资管市场，或许尚是二线机构，但以富达出色的品牌，乃至强大的主动投资文化，这个规模的继续上升，可以预见。

　　多个团队“进攻”中国资产

　　翻查上市公司披露信息，富达旗下出现不同团队，同时出现于一家公司调研现场。

　　如上图所示，一只团队名为Fidelity Management & Research（简称FMR），还有另一个实体Fidelity（FIL）。

　　Fidelity是富达对应的英文名称。

　　不止于此。梳理发现，中国公司接待调研机构的名单，还包括FMR LLC（P）USA、FMR Investment Management （UK）等。

　　与海外大型基金不同，富达旗下不同投研团队，均对中国上市公司有所涉猎。

　　据了解，这与富达的公司战略路径有关。

　　市场所知悉的富达，实际有两个不同身份，美国市场的富达投资（对应实体为“富达管理与研究”，简称FMR），以及美国以外的富达国际。

　　富达投资诞生于1946年，富达国际成立于1969年，后者专注于美国以外的机构与零售投资者资产管理。

　　但是，上述两个身份的富达，虽然分属于不同实体，区别更多在于不同地理区域的投资者群体，但所投向的市场却有重叠。

　　比如：2007年富达国际管理中国QDII基金客户资产，中国境内募资，但投向海外多市场多资产。再如：富达投资发行一只小盘股基金（FIDELITY INVMT TRT FIDELITY INTL SMALL CAP FUND），投向包括中国在内的亚太市场股票。

　　因此，富达在调研中国公司时，会出现旗下不同团队的身影。

　　中国股票持仓超过2000亿元

　　根据中信证券对海外基金持仓研究，截至今年三季度末，富达投资的中国股票持仓金额高达323.85亿美元，折合人民币2132亿元人民币。

　　上述持仓金额仅次于贝莱德、摩根大通、先锋领航和资本集团。

　　相较于2019年三季度末，富达投资对中国股票持仓市值由159.41亿元，截至目前强势翻了一倍。

　　百亿级基金，超额收益26%

　　翻查A股十大股东名单，看到多只富达身影的基金，比如：富达中国焦点基金（FIDELITY FD-CHINA FOCUS FD）、富达中国特殊境遇信托基金（FIDELITY CHINA SPECIAL SITUATION SPLC）、富达国际指数基金（FIDELITY TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND）、富达内生机会基金（FIDELITY SERIES INTRINIC OPPORTUNITIES FUND）。

　　如上文所述，不同基金的管理人分属富达不同的投资团队。

　　我们找到了“富达中国特殊境遇信托基金”的业绩表现和运作细节。

　　该基金的管理人是富达国际旗下的团队，2010年4月成立，投资组合经理名叫Dale Nicholls，信托基金以英镑计价。

　　截至今年10月31日，基金管理规模为18.99亿英镑，折合人民币125亿元人民币。

　　根据富达发送给持有人的材料，截至今年10月31日，过去一年的基金净值涨幅为61.3%，同期MSCI中国指数（业绩基准）为35.3%。

　　可以看出，这只基金的费前超额收益高达26%。