大宗商品惨跌、重仓周期股的基金慌了紫金矿业缩水250亿董承非“踩雷”_新浪财经

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　　来源：时代财经

　　崩了！近两天大宗商品期货价格全线下跌，其中煤炭、钢铁黑色系商品跌得最为凶猛。5月21日，期货市场开盘，黑色系延续昨日弱势格局，动力煤跌超6%，焦煤跌近5%，原油、焦炭跌近2%。

　　根据Wind数据，截至5月20日收盘，煤炭板块指数跌幅超4%，有色金属及钢铁板块跌幅超3%。5月21日开盘，周期股股价有所反弹，截至发稿，有色、煤炭和钢铁板块指数分别上涨0.81%、1.55%和1.84%。

　　而前期大宗商品有多火，在这一次集体“降温”的浪潮中损失就有多惨重。大宗商品期货价格下跌，“倒霉”的不仅是周期股，还有近期以来重仓周期股的基金。

　　7天内2次重拳降温

　　受商品期货大跌影响，5月20日有色金属、煤炭、钢铁等周期股全线下挫。

　　其中煤炭板块36只个股中，除了ST云维（600725.SH）和*ST平能（000780.SZ）外，其余34只均有不同程度的跌幅，山煤国际（600546.SH）触及跌停板。而从年初至今涨幅较大的ST安泰（600408.SH）、开滦股份（600997.SH）、陕西黑猫（601015.SH）和美锦能源（000723.SZ）跌幅超5%。

　　至于钢铁板块，截至5月20日收盘，金岭矿业（000655.SZ）封上跌停板，安阳钢铁（600569.SH）和海南矿业（601969.SH）也接近跌停。鄂尔多斯（600295.SH）、重庆钢铁（601005.SH）、鞍钢股份（000898.SZ）等个股均跌超6%。

　　5月20日，时代财经以投资者身份致电美锦能源董秘办，其工作人员表示，因为最近国外市场表现不是特别好，加上期货大跌，煤炭板块整体不是特别好，“国家也对大宗商品进行价格调控，综合各方面因素，今天煤炭板块都是一片绿的”。

　　跌幅相对较小的陕西煤业（601225.SH）董秘办工作人员也对股价连续下跌表示无奈，“你看我们业绩生产经营方面都很好的，我们能做的只有这些了，股价是市场决定的”。

　　股市一大片绿油油的背后，确实跟官方出手“降温”有很大关系。

　　5月19日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署做好大宗商品保供稳价工作，保持经济平稳运行。

　　据了解，这是7天里国常会第二次点名大宗商品价格。

　　5月12日召开的国常会会议要求，跟踪分析国内外形势和市场变化，有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响。

　　今年以来，受国际传导等多重因素影响，部分大宗商品涨势疯狂，尤其以铜为代表的有色金属和以钢铁、煤炭为代表的黑色系期货行情一日千里。

　　东吴证券今年5月份一研报指出，全球流动性充裕、疫情恢复后经济复苏，叠加碳中和背景下大宗商品供给天花板，有色金属整体进入需求和流动性共振的上升期。

　　同时，据中钢协数据显示，今年5月第二周（5月10日-5月14日）国内市场钢材综合价格指数为174.81，较5月第一周上涨18.79%，较去年年底上涨50.29%。

　　今年以来大宗商品价格涨势凶猛，5月19日华安证券研究所有色行业的一位分析师接受时代财经采访时表示，这主要是强外需和国内的弱供给造成的。

　　“疫情后海外复工复产，上游原材料以及中游产品的需求火爆，所以中国一到四月份的出口数据非常好。另一个是国内的一个弱供给，因为国内受到碳达峰、碳中和的约束，对于产能的约束比较明显。”该分析师解释道。

　　不过，监管“出手”后，不仅期货价格大幅下跌，悲观情绪也蔓延至现货市场，据不完全统计，近两日已有多家钢厂下调螺纹、盘螺等出厂价格。

　　重仓周期股的基金要凉凉？

　　在周期股集体“降温”浪潮中，基金“新男神”林英睿显得没那么幸运，其管理的广发价值领先混合基金近一周“跌得很惨”，连基民都忍不住吐槽“像蜗牛，爬不动”。

　　今年一季度，重仓周期股的广发价值领先混合以接近30%的涨幅在4600多只基金中拔得头筹，但却在近一周却“失足”垫底，在4600多只基金中位列4568名。

　　2020年三季报显示，美锦能源、西部矿业（601168.SH）、云海金属（002182.SZ）等周期股已位列该基金前十大重仓股；去年第四季度，林英睿对周期股的仓位进一步提升。

　　2021年一季度，林英睿全面进攻周期股，新进5只周期股。截至一季度末，该基金前十大重仓股分别为杭州银行（600926.SH）、中煤能源（601898.SH）、兖州煤业股份（01171.HK）、中煤能源（01898.HK）、中国宏桥（01378.HK）、神火股份（000933.SZ）、天能动力（00819.HK）、西部矿业、中国旭阳集团（01907.HK）、华荣股份（603855.SH）。