08130--大地國際集團:二零二零年中期報告_新浪财经

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原标题：08130--大地國際集團:二零二零年中期報告来源：联交所--披露易

DadiInternationalGroupLimited

大地國際集團有限公司

（於開曼群島註冊成立並於百慕達存續之有限公司）

（股份代號：8130）

2 020中期報告

香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM之特色

GEM之定位，乃為相比起其他在聯交所上市之公司帶有較高投資風險之中小型公司提供一個上市之市場。有意投資之人士應瞭解投資於該等公司之潛在風險，並應經過審慎周詳之考慮後方作出投資決定。

由於GEM 上市公司一般為中小型公司，在GEM 買賣之證券可能會較於主板買賣之證券承受較大之市場波動風險，同時無法保證在GEM 買賣之證券會有高流通量之市場。

香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。

本報告乃遵照聯交所GEM 證券上市規則（「GEM上市規則」）的規定而提供有關大地國際集團有限公司（「本公司」）的資料，本公司之各董事（「董事」）願就本報告共同及個別地承擔全部責任。各董事在作出一切合理查詢後，確認就彼等所知及所信，本報告所載資料在各重大方面均屬準確完備，並無誤導或欺詐成份，亦無遺漏任何其他事項，致使當中任何陳述或本報告產生誤導。

1 大地國際集團有限公司二零二零年中期報告

未經審核中期業績

大地國際集團有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）呈列本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二零年九月三十日止六個月（「報告期」）之未經審核簡明綜合業績，連同截至二零一九年九月三十日止六個月之未經審核比較數字如下：

簡明綜合損益及其他全面收益表

截至九月三十日止三個月截至九月三十日止六個月二零二零年二零一九年二零二零年二零一九年附註千港元千港元千港元千港元（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）

收益 5 2,981 334,597 246,721 436,935銷售成本 (2,516) (274,139) (208,107) (358,648)毛利 465 60,458 38,614 78,287其他收入及收益 6 274 125 1,865 611行政開支 (26,986) (11,729) (39,307) (20,373)出售物業、廠房及設備之虧損 – (5) – (6)經營（虧損）╱溢利 7 (26,247) 48,849 1,172 58,519財務費用 8 (14,944) (12,855) (29,067) (15,896)除稅前（虧損）╱溢利 (41,191) 35,994 (27,895) 42,623所得稅開支 9 (67) (10,783) (5,659) (13,590)期內（虧損）╱溢利 (41,258) 25,211 (33,554) 29,033

以下人士應佔期內（虧損）╱溢利：

本公司擁有人 (27,994) 10,008 (27,524) 10,042非控股權益 (13,264) 15,203 (6,030) 18,991

(41,258) 25,211 (33,554) 29,033港仙港仙港仙港仙

每股（虧損）╱盈利

基本及攤薄 10 (0.79) 0.28 (0.77) 0.28

截至九月三十日止三個月截至九月三十日止六個月二零二零年二零一九年二零二零年二零一九年千港元千港元千港元千港元（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）

期內（虧損）╱溢利 (41,258) 25,211 (33,554) 29,033期內其他全面收入╱（開支）

其後可重新分類至損益之項目：

換算海外附屬公司財務報表之匯兌差額 17,868 (7,139) 17,890 (10,285)

期內其他全面收入╱（開支） 17,868 (7,139) 17,890 (10,285)期內全面（開支）╱收入總額 (23,390) 18,072 (15,664) 18,748以下人士應佔期內全面（開支）╱收入總額：

本公司擁有人 (11,814) 3,400 (11,345) 403非控股權益 (11,576) 14,672 (4,319) 18,345

(23,390) 18,072 (15,664) 18,748

3 大地國際集團有限公司二零二零年中期報告

簡明綜合財務狀況表

於二零二零年九月三十日

於二零二零年三月三十一日

附註千港元千港元

（未經審核）（經審核）

非流動資產

物業、廠房及設備 11 2,849 2,728商譽 7,721 7,721使用權資產 4,644 7,290按公平值計入其他全面收入之金融資產 24,417 26,227無形資產 9,222 9,767

48,853 53,733

流動資產

應收賬款及其他應收款項以及按金 12 1,034,999 947,762電影製作之按金 101,600 134,177購買電影版權之按金 13,591 33,584按公平值計入損益之金融資產 2 2銀行結存及現金 34,240 55,871

1,184,432 1,171,396

流動負債

應付賬款及其他應付款項 13 100,579 93,426借貸 14 569,009 –租賃負債 4,419 5,597應付稅項 36,138 40,636

710,145 139,659

流動資產淨值 474,287 1,031,737總資產減流動負債 523,140 1,085,470

於二零二零年九月三十日

於二零二零年三月三十一日

附註千港元千港元

（未經審核）（經審核）

資本及儲備

股本 15 35,649 35,649儲備 436,918 448,263本公司擁有人應佔權益 472,567 483,912非控股權益 49,618 51,903總權益 522,185 535,815非流動負債

借貸 14 – 547,226租賃負債 955 2,429

955 549,655

總權益及非流動負債 523,140 1,085,470

簡明綜合權益變動表

本公司權益股東應佔權益

以股份為

基礎之

已發行股本股份溢價繳入盈餘

報酬儲備法定儲備重估儲備換算儲備累計虧損小計非控股權益權益總額

千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）

於二零一九年四月一日 35,649 1,823,073 325,798 7,802 1,318 – 21,219 (1,734,734) 480,125 10,188 490,313期內溢利 – – – – – – – 10,042 10,042 18,991 29,033期內其他全面開支 – – – – – – (9,639) – (9,639) (646) (10,285)期內全面收入╱（開支）總額 – – – – – – (9,639) 10,042 403 18,345 18,748

非控股權益出資 – – – – – – – – – 5,569 5,569於二零一九年九月三十日 35,649 1,823,073 325,798 7,802 1,318 – 11,580 (1,724,692) 480,528 34,102 514,630

於二零二零年四月一日 35,649 1,823,073 325,798 – 6,939 (1,093) (8,489) (1,697,965) 483,912 51,903 535,815

期內虧損 – – – – – – – (27,524) (27,524) (6,030) (33,554)期內其他全面收入 – – – – – – 16,179 – 16,179 1,711 17,890期內全面收入╱（開支）總額 – – – – – – 16,179 (27,524) (11,345) (4,319) (15,664)非控股權益出資 – – – – – – – – – 2,034 2,034

於二零二零年九月三十日 35,649 1,823,073 325,798 – 6,939 (1,093) 7,690 (1,725,489) 472,567 49,618 522,185

簡明綜合現金流量表

截至九月三十日止六個月二零二零年二零一九年千港元千港元（未經審核）（未經審核）

經營活動

經營所產生╱（所用）現金 4,231 (446,045)稅項退回 257 –經營活動所產生╱（所用）現金淨額 4,488 (446,045)

投資活動

投資活動所產生之其他現金流量 4,158 (22,744)投資活動所產生╱（所用）現金淨額 4,158 (22,744)

融資活動

其他借貸之所得款項 – 574,121融資活動所用之其他現金流量 (27,521) (13,908)融資活動（所用）╱所產生現金淨額 (27,521) 560,213現金及現金等值（減少）╱增加淨額 (18,875) 91,424期初之現金及現金等值 55,871 57,605匯率變動之影響 (2,756) (974)期末之現金及現金等值 34,240 148,055現金及現金等值之分析

本集團之現金及現金等值 34,240 148,055

簡明綜合中期財務報表附註

1. 一般資料

大地國際集團有限公司（「本公司」）於二零零一年十一月九日在開曼群島註冊成立為獲豁免有限公司及於二零零九年四月二十日於百慕達存續。本公司股份自二零零二年八月二十六日起於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM上市。

本公司之註冊辦事處及主要營業地點分別位於ClarendonHouse,2ChurchStreet,HamiltonHM11,Bermuda及香港灣仔港灣道1號會展廣場辦公大樓15樓1504-1506室。

未經審核簡明綜合中期財務報表以港元（「港元」）呈列，港元亦為本公司之功能貨幣。除另有指明者外，所有數值均四捨五入調整至最接近千位數（千港元）。

本公司之主要業務為投資控股。本公司及其附屬公司（統稱為「本集團」）之主要業務為出版、採購及發行圖書、廣告及媒體相關服務以及融資租賃及其他金融服務。

2. 編製基準

截至二零二零年九月三十日止六個月之未經審核簡明綜合中期財務報表乃根據香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈之香港會計準則第34號「中期財務報告」以及聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）之適用披露規定而編製。

未經審核簡明綜合中期財務報表並未包括年度財務報表所需之所有資料及披露事項，故應連同截至二零二零年三月三十一日止年度之年度報告中的資料及披露事項一併閱讀。

截至二零二零年九月三十日止六個月之未經審核簡明綜合中期財務報表尚未經由本公司核數師審核，但已經由本公司審核委員會審閱。

3. 會計政策

編製截至二零二零年九月三十日止六個月之未經審核簡明綜合中期財務報表所採納之會計政策與編製截至二零二零年三月三十一日止年度之年度綜合財務報表所採納者一致，惟採納二零二零年四月一日起生效之新訂準則及詮釋除外。採納新訂準則及修訂本對本集團之會計政策以及本中期期間及過往中期期間呈報之金額並無重大影響。本集團並無提早採納任何其他已頒佈但尚未生效之準則、詮釋或修訂本。

4. 分部資料

本集團按分部管理其業務，分部結合業務線（產品及服務）及地區組織而成。本集團按照向本集團之最高行政管理人員以作資源分配及表現評估之內部呈報資料方式，呈列以下三個可報告分部，且概無將任何經營分部合計以構成以下之可報告分部。

(i) 出版、採購及發行圖書：於中華人民共和國（「中國」）從事出版、採購及發行圖書。

(i ) 廣告及媒體相關服務：於香港及中國從事設計、製作、代理、發佈廣告、信息諮詢

及營銷策劃。

(i i) 融資租賃及其他金融服務：於中國提供融資租賃及其他金融服務。

分部收益及業績

以下為本集團按可報告分部劃分之收益及業績之分析：

出版、採購及發行圖書廣告及媒體相關服務融資租賃及其他金融服務總計

截至九月三十日止六個月截至九月三十日止六個月截至九月三十日止六個月截至九月三十日止六個月二零二零年二零一九年二零二零年二零一九年二零二零年二零一九年二零二零年二零一九年千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）（未經審核）

收益：

銷往外部客戶 246,721 386,323 – 50,365 – 247 246,721 436,935

分部業績 26,572 69,652 – 4,880 – (3,895) 26,572 70,637未分配其他收入及收益 347 486未分配費用 (25,747) (12,604)經營溢利 1,172 58,519財務費用 (29,067) (15,896)

除稅前（虧損）╱溢利 (27,895) 42,623所得稅開支 (5,659) (13,590)期內（虧損）╱溢利 (33,554) 29,033

分部資產及負債

以下為本集團按可報告分部劃分之資產及負債之分析：

出版、採購及發行圖書廣告及媒體相關服務融資租賃及其他金融服務總計

於二零二零年於二零二零年於二零二零年於二零二零年於二零二零年於二零二零年於二零二零年於二零二零年九月三十日三月三十一日九月三十日三月三十一日九月三十日三月三十一日九月三十日三月三十一日千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元（未經審核）（經審核）（未經審核）（經審核）（未經審核）（經審核）（未經審核）（經審核）

分部資產 682,720 661,618 204,411 331,776 90,983 102,506 978,114 1,095,900未分配資產 255,171 129,229總資產 1,233,285 1,225,129分部負債 615,251 587,815 51,543 56,554 27,019 26,171 693,813 670,540未分配負債 17,287 18,774

總負債 711,100 689,314

其他分部資料

出版、採購及發行圖書廣告及媒體相關服務融資租賃及其他金融服務總計

添置非流動資產 – 3,245 – – – 86 – 3,331物業、廠房及設備折舊 481 453 – – 92 46 573 499

5. 收益

客戶合約收益

於時間點

出版、採購及發行圖書 2,981 308,594 246,721 386,323隨時間

融資租賃及其他金融服務 – 71 – 247提供廣告及媒體相關服務 – 25,932 – 50,365

– 26,003 – 50,6122,981 334,597 246,721 436,935

6. 其他收入及收益

銀行利息收入 92 90 164 119已收附屬公司利息 16 – 1,341 –其他收入 166 35 360 492總計 274 125 1,865 611

7. 經營（虧損）╱溢利

本集團之經營（虧損）╱溢利

乃經扣除╱（計入）:

銷售成本 2,516 274,139 208,107 358,648折舊費用

－物業、廠房及設備 66 157 171 309－使用權資產 1,359 1,865 2,704 1,865出售物業、廠房及設備之虧損 – 5 – 6匯兌虧損╱（收益）淨額 18 (14) 19 (24)員工成本（包括董事薪酬） 6,415 4,570 11,395 8,836

8. 財務費用

其他借貸之利息 14,625 12,480 28,748 15,521租賃責任之利息 319 375 319 375

總計 14,944 12,855 29,067 15,896

9. 所得稅開支

即期稅項扣除：

中國企業所得稅 67 10,783 5,659 13,590

稅項扣除總額 67 10,783 5,659 13,590

根據中國之企業所得稅法（「企業所得稅法」）及企業所得稅法實施條例，由二零零八年一月一日起中國附屬公司之稅率為25%。

由於截至二零二零年九月三十日止六個月本集團於香港並無應課稅溢利或估計應課稅溢利由結轉之稅項虧損悉數抵銷，故此並無作出香港利得稅撥備（二零一九年：無）。

於二零二零年九月三十日，本集團並無重大未撥備遞延稅項資產及負債（二零一九年：無）。

10. 每股（虧損）╱盈利

每股基本（虧損）╱盈利

每股基本（虧損）╱盈利根據截至二零二零年九月三十日止三個月本公司擁有人應佔虧損約27,994,000港元（二零一九年：本公司擁有人應佔溢利約10,008,000港元）及截至二零二零年九月三十日止六個月本公司擁有人應佔虧損約27,524,000港元（二零一九年：本公司擁有人應佔溢利約10,042,000港元），以及截至二零二零年九月三十日止三個月已發行股份加權平均數3,564,945,946股（二零一九年：3,564,945,946股）及於截至二零二零年九月三十日止六個月已發行股份加權平均數3,564,945,946股（二零一九年：3,564,945,946股）計算得出。

每股攤薄（虧損）╱盈利

由於截至二零二零年九月三十日止三個月及六個月並無任何潛在已發行普通股，故並無呈列每股攤薄虧損。

每股攤薄盈利的計算並無假設行使本公司購股權，原因為該等購股權的行使價高於股份於截至二零一九年九月三十日止三個月及六個月的平均市價。

11. 物業、廠房及設備

截至二零二零年九月三十日止六個月，本集團並無收購任何物業、廠房及設備（截至二零一九年九月三十日止六個月：763,000港元），概無出售物業、廠房及設備之賬面值（截至二零一九年九月三十日止六個月：15,000港元）。

12. 應收賬款及其他應收款項以及按金

於二零二零年九月三十日

於二零二零年三月三十一日

千港元千港元（未經審核）（經審核）

應收賬款 574,840 438,657預期信貸虧損撥備 (1,989) (1,989)

572,851 436,668

按金 122,832 18,939預付款項 120,227 282,052其他應收款項 199,930 191,684應收貸款 19,159 18,419

1,034,999 947,762

於報告期末，按發票日期（與各收益確認日期相若）及扣除預期信貸虧損撥備計算之本集團應收賬款之賬齡分析如下：

於二零二零年九月三十日

於二零二零年三月三十一日

千港元千港元（未經審核）（經審核）

0－30天 – 17,47331－60天 – –61－90天 – 401,989超過90天 572,851 17,206

572,851 436,668

13. 應付賬款及其他應付款項

於二零二零年九月三十日

於二零二零年三月三十一日

千港元千港元（未經審核）（經審核）

應付賬款 9,545 4,333應計費用及其他應付款項 89,600 87,721已收保證金 1,426 1,372其他應付非所得稅 8 –

100,579 93,426

於報告期末按發票日期呈列之本集團應付賬款之賬齡分析如下：

於二零二零年九月三十日

於二零二零年三月三十一日

千港元千港元（未經審核）（經審核）

0－30天 – 3,27531－60天 – –61－90天 – –超過90天 9,545 1,058

9,545 4,333

14. 借貸

於二零二零年九月三十日

於二零二零年三月三十一日

千港元千港元（未經審核）（經審核）

有抵押貸款 569,009 547,226

上述借貸之賬面值須按以下期間償還：

一年內 569,009 –超過一年但不超過兩年期間內 – 547,226

569,009 547,226

減：於一年內到期列為流動負債之款項 569,009 –列為非流動負債之款項 – 547,226

本集團借款的年利率範圍如下：

於二零二零年九月三十日

於二零二零年三月三十一日

（未經審核）（經審核）

固定利率 10.22% 10.22%

於二零二零年九月三十日，授予本集團的借款約569,009,000港元（截至二零二零年三月三十一日止年度：約547,226,000港元）由信託擔保基金約5,690,000港元（截至二零二零年三月三十一日止年度：約4,981,000港元）所抵押，該信託擔保基金分類為按公平值計入其他全面收入之金融資產。

15. 股本

股份數目金額

千港元

法定

於二零一九年四月一日、二零二零年三月三十一日、二零二零年四月一日及二零二零年九月三十日，每股面值0.01港元之普通股 20,000,000,000 200,000

已發行及繳足：

於二零一九年四月一日、二零二零年三月三十一日、二零二零年四月一日及二零二零年九月三十日，每股面值0.01港元之普通股 3,564,945,946 35,649

16. 重大關連方交易

除在該等未經審核簡明綜合中期財務報表其他章節所披露者外，本集團於本期間內已與關連方訂立以下重大交易。

截至九月三十日止六個月二零二零年二零一九年千港元千港元

關聯方姓名╱名稱性質附註（未經審核）（未經審核）山西省環境保護基金有限公司

融資服務費 (i),(i) 10,298 –

（「山西基金」）

附註：

(i) 山西基金為本公司主要股東山西大地環境投資控股有限公司（「大地環境」）之一間附屬公司。因此，山西基金為本公司主要股東之一名聯繫人。

(i ) 於二零二零年八月十一日，本公司與山西基金訂立融資服務框架協議（「框架協議」）。根據框架協議，山西基金同意向本集團提供融資服務，有效期為二零二零年八月十一日至二零二零年十二月三十一日，本集團根據融資服務框架協議應付予山西基金之服務費用的預期金額不超過人民幣10,000,000元。

有關更多詳情，請參閱本公司日期為二零二零年八月十一日之公告。

管理層討論與分析

中期股息

董事會決議不宣派就截至二零二零年九月三十日止六個月之任何中期股息（截至二零一九年九月三十日止六個月：無）。

行業概覽

出版、採購及發行圖書業務（「圖書發行業務」）

於二零一八年五月，中國教育部頒布中小學圖書館條例，其中規定中小學圖書館圖書庫存的最低要求及根據全國中小學圖書館《推薦書目》及《核心書目》設立圖書保管規定。省級授權代理平台負責集中處理各省中小學圖書採購要求並向採購實體（如本公司附屬公司大地飛馳文化發展（上海）有限公司）下達集中採購訂單，以滿足地方中小學教育要求。

廣告及媒體有關服務以及融資租賃及其他金融服務

受宏觀經濟環境、行業發展的變化影響，特別是新冠疫情對經濟帶來的挑戰，以及相關業務開展成本的增加，本集團廣告及媒體有關服務以及融資租賃業務暫停開展。

主要風險因素及不確定因素

下文列示本集團面臨的主要風險及不確定因素，這可能對其業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。清單並非詳盡無遺，除下面概述的主要風險區域，亦或存在其他風險及不確定因素。

政策風險

本集團的圖書發行業務主要依據是中國教育部、文化部、廣電總局三個部委及中國教育裝備行業協會、全聯書業商會的有關政策背景制定，特別是《推薦書目》及《核心書目》每年均有可能更新。

相關政策的重大變化和調整可能會給本集團的日常經營環境及市場競爭力帶來不確定因素。本集團將繼續追踪國家相關政策走向，及時應對政策變化。

圖書質量風險及交付風險

如各地中小學及地方教委未能按與本集團的約定接收圖書交付，本集團需要承擔圖書質量風險及交付風險。本集團已在與擁有《推薦書目》及《核心書目》下的圖書知識產權之圖書出版商（「圖書出版商」）的採購合同中約定具體目錄圖書的質量標準及交付方式等，使得這些風險最大程度由圖書出版商承擔。

預付款風險

由於圖書發行業務需要由本集團預先向獲授權圖書出版商支付相關款項，因此存在預付款風險，因此與本集團有業務來往的圖書出版商均是大型出版集團，以避免出現預付款的壞賬風險。

資金回籠風險

圖書發行業務中最終的客戶為各地的中小學及地方教委，購書資金依賴於中國教育部的專項撥款，每年撥款次數有限並存在幾個月的滯後，獲授權省級代理平台一般不會墊付購書款，因此存在回收壞賬風險。因此本集團密切跟踪圖書流向及各地撥款的情況，及時催收，盡量縮短回收時間。

於報告期內，受新冠疫情影響，全中國的中小學停課及學校的行政辦公不正常，導致上半年的業務周轉出現延遲，在圖書交付、應收款回收都出現延遲，嚴重影響了本公司的經營業績。

業務回顧

於報告期內，由於新冠疫情的爆發擾亂中國學校及圖書館的運營，本集團面臨嚴峻挑戰。這種情況不利於本集團的業務發展，本集團將密切關注疫情的發展並評估其對營運的影響。

出版、採購及發行圖書

於報告期內，該分部所貢獻之收益約為246,720,000港元（二零一九年：386,320,000港元），主要來自於中國出版、採購及發行圖書。

於截至二零二零年九月三十日止三個月的收益較截至二零二零年六月三十日止三個月大幅下降乃由於受新冠疫情影響，中國中小學在二零二零年九月份之前辦公不正常，圖書發行業務運作時間延長。隨著二零二零年十月中國學校逐步恢復開學，圖書發行業務也逐步恢復正常開展。

本集團正在開發省級授權代理平台的商機以向省級單位提供《核心書目》及《推薦書目》所列全部書單。

廣告及媒體相關服務

於報告期內，該分部所貢獻之收益為零（二零一九年：50,370,000港元）。

請參閱本公司日期為二零二零年十月九日的公告。由於該分部於可預見的未來市場前景暗淡，本公司已暫停該分部的業務活動。於本中報日期，本公司概無任何恢復該分部的具體計劃。

提供融資租賃及其他金融服務

於報告期內，該分部所貢獻之收益為零（二零一九年：250,000港元）。

財務回顧

於報告期內，本集團收益約為246,720,000港元（二零一九年：436,940,000港元），其中246,720,000港元來自出版、採購及發行圖書（二零一九年：386,320,000港元），無來自提供廣告及媒體相關服務（二零一九年：50,370,000港元）及無來自提供融資租賃及其他金融服務（二零一九年：250,000港元）。收益較截至二零一九年九月三十日止六個月減少約190,220,000港元或43.53%。

於報告期，本公司擁有人應佔虧損約為27,520,000港元（二零一九年：本公司擁有人應佔溢利為10,040,000港元），乃由於「業務回顧」一節所述原因。

於報告期產生財務費用約為29,070,000港元（二零一九年：15,900,000港元）。該增加主要由於一名獨立於本公司且與本公司並無關連的第三方於二零一九年五月授予本金額為人民幣500,000,000元的信託貸款及涵蓋整個報告期的利息開支，而於二零一九年利息開支儘涵蓋同期的半數。

由於於報告期內支付擴展本集團的圖書發行業務而產生的若干管理成本，行政開支增加至約39,310,000港元（二零一九年：20,370,000港元）。有關更多詳情，請參閱「關連交易」一節。

展望

在董事會的指引及指導下，本公司將透過建立可靠牢固的業務佈局大力促進業務發展。本公司將持續推進圖書發行業務的發展，力圖實現銷售額的大幅增長；積極與少年兒童出版社及倍視傳媒科技集團有限公司合作及盡快推進相關業務的最終開展，從而利用其技術能力及競爭優勢使本集團的圖書出版及媒體行業業務多樣化。本公司亦可能尋求其他戰略合作夥伴進行合作或結成聯盟，以發展其圖書發行業務。

本集團不時對不同行業展開經濟、技術、財務等方面的可行性研究及規劃，以尋求培育出新的業務增長點。並按需要聯合投資者，聯合發起設立產業基金，推動相關業務的開展。

展望未來，本集團努力克服新冠疫情帶來的挑戰，審慎地維持及發展本集團的業務，繼續為本公司及其股東創造價值。

流動資金及財務資源

於二零二零年九月三十日，本集團擁有之總資產約為1,233,290,000港元（二零二零年三月三十一日：1,225,130,000港元），包括現金及銀行結存約34,240,000港元（二零二零年三月三十一日：55,870,000港元）。於報告期內，本集團主要以內部產生之現金流量及其他借貸為其營運提供資金。

本集團的現金及現金等值主要以人民幣計值。現金結存減少乃主要由於應收賬款增加所致。

股本架構

於報告期內，本集團之股本架構並無變動。

於二零二零年九月三十日，本集團全部以人民幣計值的借貸總額約為569,010,000港元（二零二零年三月三十一日：547,230,000港元），於二零二零年九月三十日的計息年利率約為10.2%。並無任何金融工具用於利率對沖目的。

資產負債比率

本集團之資產負債比率以總負債除以總資產之百分比計算，其比率為57.66%（二零二零年三月三十一日：56.3%）。

本集團之資產抵押

於二零二零年九月三十日，本集團並無抵押任何資產。

外匯風險

本集團概無使用任何外幣衍生工具對沖其外匯風險。然而，管理層會密切監察該等風險，並會在有需要時考慮對沖該等風險。

資本承擔

於二零二零年九月三十日，本集團概無任何重大資本承擔（二零二零年三月三十一日：無）。

或然負債

於二零二零年九月三十日，本集團並無任何重大或然負債（二零二零年三月三十一日：無）。

重大收購及出售附屬公司、聯營公司及合營公司

於報告期內，本集團概無任何重大收購或出售附屬公司、聯營公司及合營公司。

僱員

於二零二零年九月三十日，本集團有47名僱員。本集團根據僱員之職責、工作表現、專業經驗及現行行業慣例評估彼等之薪酬、晉升及薪資。本集團在中國的僱員須參與當地政府組織的社會保險繳款計劃或其他養老金計劃，並需代僱員每月支付社會保險費（包括養老保險、醫療保險、失業保險及住房公積金），同時於香港之僱員均有參與強制性公積金計劃。其他福利包括基於個人表現而根據購股權計劃或將授出之購股權。於報告期內，本集團提供多種培訓課程幫助僱員緊跟行業最新趨勢及當前市場動態步伐。

重大投資

於二零二零年九月三十日，本集團並無任何重大投資（二零二零年三月三十一日：無）。

重大投資及資本資產的未來計劃

於二零二零年九月三十日，本集團並無其他重大投資及資本資產計劃。

關連交易

於二零二零年八月十一日，本公司與山西大地環境投資控股有限公司（本公司主要股東）的一間附屬公司山西省環境保護基金有限公司（「山西基金」）訂立融資服務框架協議（「框架協議」）。根據框架協議，山西基金同意向本集團提供融資服務，有效期為二零二零年八月十一日至二零二零年十二月三十一日，本集團根據融資服務框架協議應付予山西基金之服務費用的預期金額不超過人民幣10,000,000元。框架協議項下的交易旨在使本集團可更易獲得資金，從而使其出版業務規模得以擴大。

截至二零二零年九月三十日止六個月，山西基金根據框架協議收取的服務費用總額約為10,300,000港元（截至二零一九年九月三十日止六個月：零）。

本集團已製定內部控制程序，以確保持續關連交易乃根據框架協議項下的定價政策或機制進行。

有關更多詳情，請參閱本公司日期為二零二零年八月十一日之公告。

其他資料

董事及主要行政人員於本公司及其相聯法團之股份、相關股份及債券中之權益及淡倉

於二零二零年九月三十日，本公司董事及主要行政人員在本公司或其任何相聯法團（定義見香港證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XV 部）之股份、相關股份及債券中，擁有任何根據證券及期貨條例第XV 部第7及第8分部已知會本公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）之權益及淡倉（包括根據證券及期貨條例有關條文彼等擁有或被視為擁有之權益或淡倉）；或根據證券及期貨條例第352條已計入本公司存置之登記冊之權益及淡倉；或根據GEM 上市規則第5.46條至第5.67條須知會本公司及聯交所之權益及淡倉載列如下：

於本公司每股面值0.01港元普通股（「股份」）之好倉

佔本公司已發行股本之百分比

所持╱擁有權益的股份數目

董事姓名身份

吳筱明先生實益擁有人 31,240,000 0.88%張雄峰先生實益擁有人 237,209,900 6.65%

董事及主要行政人員購入股份或債券之權利

除上文所披露者外，於二零二零年九月三十日，本公司或其任何附屬公司概無作出任何安排，致使本公司之董事及主要行政人員透過購買本公司或任何其他法人團體之股份或債券而獲利，而本公司董事及主要行政人員或彼等之配偶或未年滿18歲之子女亦無擁有認購本公司證券之權利或已行使任何有關權利。

其他資料（續）

主要股東於股份及相關股份中之權益及淡倉

於二零二零年九月三十日，就董事目前所知，下列人士（本公司董事或主要行政人員除外）擁有或被視作或當作擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及第3分部的條文須予披露，或列入本公司根據證券及期貨條例第336條須予存置之本公司登記冊的股份或相關股份的權益及╱或淡倉，或直接或間接擁有附有權利於任何情況下在本公司或本集團任何其他成員公司的股東大會上投票之已發行股本5%或以上之權益：

於本公司股份之好倉

佔本公司已發行股本之百分比

所持╱擁有權益的股份數目

股東名稱身份

山西省國有資本運營有限公司受控制法團的權益 1,027,985,995

28.84%

（附註）

山西大地環境投資控股有限公司受控制法團的權益 1,027,985,995

28.84%

（附註）

山西省環境集團有限公司受控制法團的權益 1,027,985,995

28.84%

（附註）

DadiInternationalHoldingsCo.,Ltd 實益擁有人 1,027,985,995

28.84%

（附註）

附註：

DadiInternationalHoldingsCo.,Ltd由山西省環境集團有限公司實益及全資擁有，而山西省環境集團有限公司由山西大地環境投資控股有限公司實益及90%擁有，而山西大地環境投資控股有限公司由山西省國有資本運營有限公司實益及全資擁有。因此，山西省國有資本運營有限公司、山西大地環境投資控股有限公司及山西省環境集團有限公司分別被視為於DadiInternationalHoldingsCo.,Ltd持有的股份中擁有權益。

其他資料（續）

除上文所披露者外，於二零二零年九月三十日，本公司並無獲悉任何人士（本公司之董事及主要行政人員除外）於根據證券及期貨條例第336條列入須予存置之登記冊之本公司股份及相關股份中擁有權益或淡倉，及╱或直接或間接持有附帶權利可在任何情況下於本集團任何其他成員公司股東大會上投票之已發行股本5% 或以上之權益。

購股權計劃

根據本公司於二零一二年九月二十五日舉行的股東週年大會上通過的決議案，本公司採納了一項購股權計劃（「購股權計劃」）。購股權計劃的主要條款載於本公司截至二零二零年三月三十一日止年度的年度報告中所載財務報表附註38。

於二零二零年九月三十日，根據購股權計劃，尚未有購股權尚未償還，且於報告期概無行使、註銷或失效的購股權。

競爭利益

於二零二零年九月三十日，本公司各董事、管理層及主要股東或彼等各自之聯繫人概無擁有根據GEM上市規則第11.04條所指對本集團業務構成或可能構成競爭之任何業務中之任何權益或與本集團有任何其他利益衝突。

購買、出售或贖回本公司上市證券

於報告期內，本公司並無贖回其任何上市證券。於報告期內，本公司或其任何附屬公司概無購買或出售本公司任何上市證券。

企業管治

本公司之企業管治原則著重董事會質素、穩健之內部監控，並對全體股東具透明度及問責性。透過採用嚴格企業管治常規，本集團相信將可改善問責性及透明度，從而增強股東及公眾之信心。於報告期內，本集團已遵守GEM上市規則附錄15所載之企業管治守則及企業管治報告之守則條文。

其他資料（續）

董事進行證券交易之操守守則

於報告期內，本公司已採納董事進行證券交易之操守守則，其條款不遜於GEM上市規則第5.48條至第5.67條所載列之規定交易標準。經向全體董事作出特定查詢後，全體董事確認彼等已遵守本公司採納之董事進行證券交易所規定之交易標準及操守守則。