农商行“中考”成绩出炉！哪家强？|紫金银行_新浪财经

　　2020“银华基金杯”新浪银行理财师大赛，火热报名中。即日起至9月7日，报名参赛将免费领取管清友、罗元裳、陈凯丰、简七等多位大咖，总价值逾700元的精品课程礼包。【点击领取】

原标题：农商行“中考”成绩出炉！哪家强？来源：新华财经

近日，10家上市农商行陆续披露2020年中期业绩报告。受新冠肺炎疫情影响，上市农商行整体盈利不佳，营收增速显著回落，净利润增速为负。受信贷投放加大所致，农商行资产规模整体有所扩张，一定程度上抵消净息差下降对银行盈利产生的负面影响。资产质量分化明显，10家上市农商行整体拨备充足，部分银行不良率有所上升。

一、经营业绩：营收增速显著回落，净利润增速快速下滑

2020年上半年，10家上市农村商业银行整体盈利不佳。截至8月31日，青农商行、常熟银行、紫金银行、张家港行、无锡银行、苏农银行、江阴银行、广州农商银行、九台农商银行、重庆农村商业银行的半年报已全部披露完毕，整体实现营业收入466.41亿元，归母净利润138.61亿元。

2020年上半年，10家上市农商行整体实现营业收入466.41亿元，同比增长8.05%，增速同比回落6个百分点。其中，重庆农村商业银行营业收入139.23亿元，位居10家上市农商行首位。排在后面的依次为广州农商银行（117.94亿元）、青农商行（50.44亿元）、常熟银行（34.17亿元）、紫金银行（24.66亿元）、九台农商银行（23.40亿元）、张家港行（21.20亿元）、无锡银行（19.64亿元）、苏农银行（19.24亿元）、江阴银行（16.49亿元）。

从营收增速来看，无锡银行增速领先，为18.59%。张家港行、青农商行、苏农银行2020年上半年营业收入增速分别为17.57%、17.45%、10.36%。5家农商行营收增幅在10个百分点以下，依次为常熟银行（9.46%）、广州农商银行（9.20%）、重庆农村商业银行（4.92%）、紫金银行（2.53%）、江阴银行（0.16%）。九台农商银行2020年上半年营收增速较2019年同期回落3.6个百分点。

台农商银行2020年半年报显示，今年上半年营业收入下降的主要原因是，受疫情影响，需求下降导致银团贷款业务手续费和咨询手续费收入减少，以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产收益减少，理财产品的公允价值下降导致的交易净收益减少。

2020年上半年，10家上市农村商业银行合计实现归属母公司股东净利润138.61亿元，同比回落6.87%，盈利能力下降。其中，重庆农村商业银行实现归属该行股东的净利润51.83亿元，排在10家农商行首位。排在后面的依次为广州农商银行（30.86亿元）、青农商行（14.84亿元）、常熟银行（8.66亿元）、紫金银行（7.29亿元）、无锡银行（6.76亿元）、苏农银行（5.93亿元）、张家港行（4.93亿元）、江阴银行（4.08亿元）、九台农商银行（3.43亿元）。

从净利润增速来看，虽然7家农商行归母净利润增速为正，但多数银行同比增速较2019年同期显著下滑。3家农商行归母净利润增速为负，依次是重庆农村商业银行、广州农商银行、九台农商银行，分别为-9.89%、-14.09%、-24.50%。

重庆农村商业银行半年报显示，2020年上半年归母净利润同比下降9.89%，原因在于两方面：一是受上年同期冲回退休人员大额医保缴费影响，导致本期业务及管理费同比波动较大。二是公司二季度为提高风险抵御能力，加大了拨备计提力度，因而2020年上半年公司净利润增速从拨备前-1.6%下跌至-9.89%。

2020年上半年，农商行净利润出现明显下降，我们认为，一方面是受疫情影响，农商行在加大信贷投放的同时，通过降低贷款利率、延期还本付息和减免税费等方式，积极对实体经济让利；另一方面，银行为增强风险抵御能力，加大贷款损失准备计提，一定程度上影响了上半年的盈利表现。

二、资产规模：资产规模扩张，贷款占比小幅提升

2020年上半年农商行资产规模持续增长，10家农村商业银行合计资产总额3.59万亿元，较年初增长6.66%。贷款方面，10家农商行贷款总额为1.9万亿元，整体规模较年初增加11.99%。贷款总额占总资产比例为53.03%，较年初提高2.52个百分点。

具体来看，截至报告期末，重庆农村商业银行总资产规模最高，达1.07万亿元。广州农商银行以9722亿元资产规模位列第二，排在后面的依次为青农商行（3759.50亿元）、紫金银行（2112.26亿元）、常熟银行（2016.91亿元）、九台农商银行（1797.25亿元）、无锡银行（1737.26亿元）、江阴银行（1337.26亿元）、苏农银行（1328.11亿元）、张家港行（1326.53亿元）。

从总资产增速来看，2020年上半年，10家农商行中有7家总资产增速超过5%。其中，青农商行资产增速最快，为10.03%。排在后面的依次为常熟银行（9.12%）、广州农商银行（8.73%）、张家港行（7.81%）、无锡银行（7.28%）、江阴银行（5.84%）、苏农银行（5.44%）。3家农商行总资产增速在5个百分点以下，依次为资金银行（4.92%）、重庆农村商业银行（4.16%）、九台农商银行（3.70%）。

贷款方面，10家上市农商行贷款总额为1.9万亿元，整体规模较年初增加11.99%。贷款总额占总资产比例为53.02%，较年初提高2.52个百分点。其中，广州农商银行2020年上半年贷款增长最快，较年初增长15%。九台农商银行、常熟银行、紫金银行、青农商行和无锡银行紧随其后，增速均在10%以上。张家港行、江阴银行、重庆农村商业银行和苏农银行贷款总额增速在10个百分点以下，分别为9.89%、9.34%、8.32%、7.71%。

从贷款结构来看，2020年农商行在助力小微企业抗击疫情的同时，贯彻国家关于普惠金融的发展战略规划，加大对小微企业的信贷支持力度。其中，疫情发生以来，江阴银行深入摸排实体企业，开展“外贸企业金融帮扶行动”，积极为中小微企业纾困解难、减负让利，提升金融服务质效。截至2020年6月末，实体经济贷款总额694.17亿元，民营企业贷款总额445.23亿元，制造业贷款总额312.05亿元，分别达到贷款总额的90.44%、58.01%、40.66%。青农商行紧扣“六稳”“六保”要求，多渠道募集资金，多方位提供支持，统筹做好稳企业保就业、服务民营小微和支持重大战略的有机结合。上半年，发行小型微型企业贷款专项金融债券30亿元、防疫专项存单2亿元、二级资本债20亿元。张家港行2020年上半年强化小微企业信贷服务，不断提升小微金融事业部和小企业部两个部门的专业化经营能力，打造微贷和普惠型小微企业贷款“两小”服务平台，开发专业化产品，构筑专营特色和核心优势，助推业务发展。截至2020年6月末，全行行信贷客户达15.13万户，其中母公司小微企业20662户，较年初增加3356户，普惠型小微企业19805户，较年初增加3294户，微贷客户38863户，较年初增长4163户。

三、资产质量：拨备充足，部分银行不良率有所上升

2020年上半年，10家上市农商行不良率3降4升3平，拨备覆盖率6升4降，资产质量有所分化。

从不良贷款率看，3家农商行不良率下降，3家持平，4家上升。具体来看，无锡银行、苏农银行、张家港行不良率分别下降0.07、0.09、0.17个百分点。九台农商银行、广州农商银行、青农商行、重庆农村商业银行不良率分别上升0.17、0.11、0.03、0.03个百分点。

值得注意的是，受疫情影响，住宿和餐饮业成为部分银行不良贷款率最高的行业。以青农商行为例，住宿和餐饮业贷款规模仅为贷款总额的2.09%，但该行业不良贷款却占不良贷款总额的7.73%，不良贷款率也从年初的1.76%增长至6.31%。

从拨备覆盖率看，6家农商行不良贷款拨备覆盖率提高，风险抵抗能力增强。其中，常熟银行不良贷款拨备覆盖率最高，达487.73%，较年初提升6.45个百分点。重庆农村商业银行、青农商行和无锡银行不良贷款拨备覆盖率均在300%以上。此外，截至报告期末，有4家农商行不良贷款拨备覆盖率出现下降。其中，重庆农村商业银行（370.16%），较年初下降10.15个百分点；九台农商银行（156.55%），较上年末下降11.03个百分点；江阴银行（244.33%），较上年末下降14.80个百分点；广州农商银行（189.38%），较上年末下降18.71个百分点。