瑞信：升中国奥园(3883.HK)目标价至12.2港元评级“跑赢大市”_新浪财经

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原标题：瑞信：升中国奥园(3883.HK)目标价至12.2港元评级“跑赢大市” 来源：格隆汇

瑞信发表研究报告，指出中国奥园(3883.HK)撇除出售收益的核心纯利按年增长6%至20亿元人民币，毛利率大致维持在29.3%。截至6月底，净负债比率微升至79.8%。公司7月份的合同销售加快至按年增44%，公司全年销售目标维持在1,320亿元人民币不变，意味要求8至12月份的合同销售按年增长24%。管理层指引2022年的合同销售目标为2,000亿元人民币，即三年间的年复合增长率为19%。

该行指，公司在上半年转换了三个城市重建项目，总建筑面积为33万平方米。管理层指引有另外8个项目的转换，总建筑面积为220万平方米。所有项目均在大湾区，相信将会大大改善其土储质素。

该行将公司的净资产值预测上调5%，以反映新收购项目的增长加快，目标价由原来的11.6港元上调至12.2港元，维持“跑赢大市”投资评级。