山东高速发行9亿美元永续证券，息票率6.50%|山东高速_新浪财经

久期财经讯，山东高速集团有限公司发行Reg S、以美元计价的非次级有担保永续票据。(PRICED)

条款如下：

发行人：Coastal Emerald Limited

担保人：山东高速集团有限公司

担保人评级：穆迪：A3，惠誉：A

预期发行评级：A3/A-(穆迪/惠誉)

发行规则：Reg S

类型：固定利率、有担保永续证券，构成发行人的直接、一般、非次级、无条件和无抵押义务

发行规模：9亿美元

期限：PNC3

初始指导价：6.95%区域

最终指导价：6.50%

息票率：6.50%

收益率：6.50%

发行价格：100

交割日：2024年5月30日

选择性赎回：发行人可在首次重置日(包含当日)或前一个月的任何日期或之后的任何分配付款日赎回

初始利差：178.1bps

分配率：(i)自发行日(含)起到首个重置日(不含)为固定利率6.5%，每半年付息一次(“初始分配率”)，但须遵守分配递延条款;(ii)自首个重置日(含)后每三年重置为新的固定利率，新利率等于the prevailing 3-year Treasury Rate + 初始利差+300bps，每半年付息一次(“相关重置分配率”)，但须遵守分配递延条款

选择性递延分配：发行人可自行决定在累积和复利的基础上选择性递延，但须受制于分配止付条款

分配止付：若分配延期，则适用于某些同等级别证券与次级证券

提前赎回事件：(i)控制权变更：在首个重置日前一个月按101%价格赎回，之后按票面价值赎回;2)因税务事件/会计事件/违约事件/相关债务违约事件/分配止付违约事件/最低未偿余额的原因，以票面价值赎回

具体上浮事件：如果永续证券未被赎回，在发生控制权变更事件、违约事件、相关债务违约事件或分配止付违约事件时，则上浮300个基点(如果造成上浮的事件得到解决，则减少300个基点)

资金用途：用于再融资和一般公司用途

其他条款：新交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：东方汇理、中信银行国际(B&D)、中信证券、工银国际、汇丰银行、巴克莱银行、渣打银行、中国银河国际、星展银行、法国巴黎银行、华泰国际、农银国际、淞港国际证券

联席账簿管理人和联席牵头经办人：中金公司、中国银行、建银国际、中州国际、兴证国际、民生银行香港分行、中信建投国际、民银资本、招银国际、招商永隆银行、信银资本、华鲁资本、东兴证券香港、安信国际、正流资本、广发证券、国联证券国际、国泰君安国际、海通国际、工银亚洲、兴业银行香港分行、瑞穗证券、中和金控、东方证券香港、申万宏源香港、日兴证券、浦银国际、东亚银行、中泰国际、山高控股