研报掘金丨广发证券：首予浙能电力“买入”评级，有望加速公用事业化进程|掘金_新浪财经

广发证券研报指出，浙能电力(600023.SH)为沿海火电龙头，高ROE期待分红及净资产增长。参考同业估值，综合考虑公司有望加速公用事业化进程，给予2024年1.3倍PB估值，对应6.63元/股合理价值，首次覆盖给予“买入”评级。2023年公司发电量1632亿千瓦时(同比+7.4%)，当前公司火电盈利已大幅修复(23Q3加权ROE达9.3%，2020年为9.2%)，测算23Q3在运火电净资产已修复至87%。浙江电力供需偏紧，预计伴随长协煤履约维持、煤电容量/辅助服务电价落地，高ROE水平有望保持；考虑在建煤电项目全投产、公司火电装机超40GW，净资产有望达964亿元。

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