国泰君安保荐聚胶股份IPO项目质量评级D级 上市首日破发 承销保荐佣金率偏高

（一）公司基本情况

全称：聚胶 新材料 股份有限公司

简称： 聚胶股份

股票代码：301283.SZ

IPO申报日期：2021年04月23日

上市日期：2022年09月02日

上市板块： 创业板

所属行业：化学原料和化学制品制造业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构： 国泰君安 证券股份有限公司

保荐代表人：许一忠，肖峥祥

IPO承销商：国泰君安证券股份有限公司

IPO律师：北京市君合律师事务所

IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

资产评估机构：广东中广信资产评估有限公司

（二）执业评价情况

（1）信披情况

报关收入与境外销售收入差异的具体数据及前后不一致的原因披露不完全；报告期内发行人采购定制牌号主要原材料的规模并结合定制原材料与同类非定制原材料的采购价格差异，发行人相关原材料采购价格的公允性披露不完全；评估王文辉、冯淑娴相关股份存在违规代持对发行人的影响和风险及应对措施披露不充分。

（2）监管处罚情况

行政处罚三次

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期：

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，聚胶股份的上市周期是498天，高于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于、不扣分

（6）发行费用及发行费用率

聚胶股份的承销保荐佣金率为7.24%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人国泰君安保荐2022年度IPO承销项目平均佣金率6.79%。

（7）上市首日表现

聚胶股份股票首日下跌10.93%。

（8）上市三个月表现

聚胶股份上市三个月股价上涨11.22%。

（9）发行市盈率

聚胶股份的发行市盈率80.65倍，行业均数34.29倍，高于行业平均水平135%。

（10）实际募资比例：不扣分

聚胶股份预计募资5.74亿元，实际募资10.54亿元，超募83.6%。

（11）上市后短期业绩表现：不扣分

2022年，公司实现营业收入13.51亿元，同比增长28.18%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7776.86万元，同比增长48.79%。

（12）弃购比例与包销比例：

包销（弃购）比例为1.1027%

（三）总得分情况

IPO项目总得分67.5分，分类D级。影响聚胶股份评分的负面因素主要是：公司信披质量有待提升，上市周期明显高于行业平均水平，发行费用及发行费率较高，上市首日破发，市盈率过高，从而导致了IPO得分情况受影响。

现在送您60元福利红包，直接提现不套路~~~快来参与活动吧！

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP