中泰证券--中泰通信行业周报：春晚首次8K超高清直播蜂窝PC年度出货创新高|5G_新浪财经

原标题：中泰证券--中泰通信行业周报：春晚首次8K超高清直播蜂窝PC年度出货创新高来源：金融界

春晚首次采用8K超高清直播，除夕微博活跃用户数创新高达2.89亿。2月11日，中央广播电视总台联合四大运营商在北京、上海、广州等10个城市公共场所的30多个8K超高清大屏及8K电视机同步播放春节联欢晚会，这是春晚首次在全球范围内实现8K超高清直播。中央广播电视总台大力实施5G+4K/8K+AI战略，目前现已研发完成8K超高清电视制播呈现全链路试验系统，5G推动超高清快速落地应用，超高清视频行业发展推进稳步进行中。2月12日，微博公布了牛年除夕及春晚的相关数据，2月11日除夕及春晚期间，微博活跃用户数创新高达2.89亿，春晚直播期间，微博上讨论春晚的内容超6970万条，网友互动量超过2.6亿，#春晚#话题新增阅读量76亿，春晚相关短视频播放量达18.7亿，传统媒体与新媒体结合，共度新春佳节。

5G手机出货量创月度新高，5G套餐用户渗透率快速提高。据信通院统计，2021年1月国内手机市场总体出货量4012万部，同比增长92.8%，上市新机型40款，同比增长17.6%，其中国内市场5G手机出货量2727.8万部，占同期手机出货量68%，上市新机型23款，占同期手机上市新机型数量的57.5%，2021年1月国内5G手机出货量创月度新高。据三大运营商披露，截止至2020年底，中国移动5G套餐用户达到1.65亿户，5G套餐用户渗透率从2020年1月的0.71%提升至2020年12月的17.52%，中国电信5G套餐用户达到0.82亿户，5G套餐用户渗透率从2020年1月的2.38%提升至2020年12月的23.33%，5G套餐用户渗透率快速提高。我们认为，未来两到三年是品牌厂商争抢供应链资源和市场份额的窗口期，上游厂商和中游ODM将拥有较强议价能力。

2020年疫情推动4G和5G蜂窝PC年度出货量新高。据Strategy Analytics统计，由于疫情期间许多办公设施关闭，在家办公的员工不断寻求改善设备连接性，因此，2020年具有蜂窝功能的移动PC的全球出货量增长70％，首次达到1010万，是有史以来最高的年度出货量。北美占全球3G，4G和5G PC出货量的近一半，欧洲和亚太地区共占45％。全球目前有超过2600万台支持蜂窝功能的PC正在使用，并在十二个月内增长了25％。随着5G笔记本电脑在价格点、外形规格和厂商参与方面有望展现更大的多样性，Strategy Analytics预计，2025年支持5G的PC市场份额将会达到69％。持续看好通信模组产业，建议关注移远通信、广和通、有方科技等。投资建议：5G网络建设积极推进，5G网络、终端、应用的逐步成熟，积极关注5G应用、物联网、光通信产业链。终端手机与物联网：闻泰科技、移远通信、广和通、移为通信、和而泰、拓邦股份；运营商：中国移动、中国电信、中国联通；军工通信：上海瀚讯、中国卫通、震有科技；数据中心：宝信软件、数据港、城地股份、科华恒盛、光环新网、万国数据、世纪互联、奥飞数据等；IDC暖通设备：英维克、佳力图、依米康；5G主设备商：中兴通讯（无线+传输）、烽火通信（传输）；连接器：意华股份；光电缆：中天科技、亨通光电、东方电缆；光器件：天孚通信、新易盛、华工科技、光迅科技、博创科技、剑桥科技；交换路由设备商：紫光股份、星网锐捷