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原标题:2万亿茅台、1万亿五粮液(129.800, 1.05, 0.82%)…这是白酒股的狂欢!基金大佬暗解重仓逻辑 研发费用大增 暴涨原因找到了?
这是白酒股的狂欢!
11月5日,五粮液(行情000858)市值首次突破1万亿大关,成为深市首个万亿级公司。如今,贵州茅台(1460.010, 6.01, 0.41%)(行情600519)市值已然站在2万亿上方。
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券商中国记者注意到,张坤、刘彦春是对五粮液股价影响最大的基金经理,按照五粮液259.41元的最新收盘价计算,张坤、刘彦春两位基金经理合计持有的五粮液股票市值高达132亿。张坤所在的易方达基金公司更以超过6742万股的持股量,成为五粮液股价的中坚力量。
明星基金经理看好五粮液的原因或在于科技赋能,重仓五粮液的刘彦春在三季报中表示,“创新正在各个领域发生,即使在传统行业,科技赋能也正在带来效率的持续提升”。券商中国记者发现,五粮液公司今年的研发费用增幅惊人!数据显示,五粮液第三季度研发费用为3220.73万元,同比增长高达50.63%。公司表示研发费用大幅增长的原因是产品研发、检测及智能化仓储等投入增加。
五粮液市值首破万亿
11月5日,五粮液成为A股继贵州茅台后,第二个市值破万亿的白酒上市公司,也使得五粮液成为A股市值第八大的公司,次于贵州茅台、工商银行(6.880, 0.02, 0.29%)(行情601398)、建设银行(8.540, 0.04, 0.47%)(行情601939)、中国平安(51.620, 0.64, 1.26%)(行情601318)、中国人寿(39.770, 0.57, 1.45%)(行情601628)、农业银行(5.120, 0.01, 0.20%)(行情601288)、招商银行(41.480, 0.45, 1.10%)(行情600036),同时,五粮液也是在深交所上市的首个万亿级别的上市公司。
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在突破万亿市值前数日,五粮液在10月29日晚间披露第三季度报告,报告显示,2020年前三季度内,五粮液实现营收424.93亿元,同比增长14.53%;实现归母净利润145.45亿元,同比增长15.96%。
贵州茅台(600519)10月25日晚披露三季报,公司前三季度营收672.14亿元,同比增长10.31%;净利润338.27亿元,同比增长11.07%。
受五粮液市值首破万亿的影响,酿酒板块全线异动,酒鬼酒(47.280, 0.62, 1.33%)(行情000799)股价也创出历史新高,股价封于涨停板,老白干、惠泉啤酒(10.400, 0.23, 2.26%)(行情600573)、伊力特(15.600, 0.11, 0.71%)(行情600197)股价涨幅均超过9%,金枫酒业(5.240, 0.07, 1.35%)(行情600616)、迎驾贡酒(52.720, 0.22, 0.42%)(行情603198)、会稽山(10.130, 0.11, 1.10%)(行情601579)、古井贡酒(164.900, -0.62, -0.37%)(行情000596)、金种子酒(12.010, 0.15, 1.26%)(行情600199)、莫高股份(4.840, -0.04, -0.82%)(行情600543)等酿酒公司股价涨幅均超过5%。
两基金大佬130亿力挺五粮液
Wind数据显示,截止2020年第三季度末,由接近120家基金公司持有五粮液的股票,公募基金合计持有五粮液股票高达3.7亿股。五粮液也因此成为公募基金在三季度末的第二大重仓股,仅次于贵州茅台,持有的基金数量超过1000只。
五粮液的股价上涨与公募基金关系重大,全市场各类机构中,持有五粮液最多的三家均为公募基金,包括易方达基金公司、汇添富基金公司、华夏基金公司,分别持有6742万股、3870万股、2644万股。
在全市场中,对五粮液最为看好的基金经理当属张坤,其管理的各只基金合计持有的五粮液股票数量超过3000万股,也是目前唯一一个持有五粮液超过2500万股的基金经理。景顺长城刘彦春紧随其次,截止2020年第三季度末,刘彦春管理的各只基金,持有的五粮液股票数量为2016万股。
就上述信息看,张坤、刘彦春是对五粮液股价影响最大的基金经理,而当五粮液股票持续走高,二人也是最为受益的基金经理,按照五粮液259.41元的收盘价计算,张坤、刘彦春两位基金经理合计持有的五粮液股票市值高达132亿。
“白酒股是公募基金现在必配的品种,基本上是主流做法。”华南地区的一位基金公司人士认为,白酒股业绩表现稳定、基本面扎实,尤其是高端白酒的格局清晰稳定、集中度高,在年末市场不确定因素比较大的环境下,白酒股是基金持仓比较放心的品种。
明星基金经理刘彦春在其基金三季报中表示,经济运行逐步常态化,流动性环境必然有所改变,市场未来会面临一定的估值收缩压力。今年我国资产价格复苏快于生产端,上涨有一定泡沫化特征。未来很长一段时期内,对待资本市场需要精打细算、小心应对。
基金经理看好白酒股的科技创新?
明星基金经理们为何看好五粮液呢?刘彦春的三季报中对传统行业的一段描述,或可看出逻辑。
“看长远些,我们仍然非常乐观。我国仍然是世界上最具活力、最有潜力的大型经济体。”刘彦春表示,我国有足够的投资空间和投资能力,在很多年内都可以实现投资和消费相互牵引,正向循环。他强调,“创新正在各个领域发生,即使在传统行业,科技赋能也正在带来效率的持续提升”。
刘彦春所指的科技创新赋能传统行业,某种程度上可能指向了他的重仓股五粮液。
券商中国记者发现,五粮液公司今年的研发费用增幅惊人。数据显示,五粮液今年前三季度研发费用高达9214.9万元,同比增幅高达54.5%,其中第三季度研发费用为3220.73万元,同比增长50.63%。公司表示研发费用大幅增长的原因是产品研发、检测及智能化仓储等投入增加。
资料显示,五粮液致力于数字化的科技发展,与多家知名大学、研究机构开展合作,进一步狠抓五粮液院士工作站、博士后工作站、国家企业技术中心等研发平台建设,打造自主创新能力的行业持续领先优势。五粮液先后对专卖店进行升级改造,推出“云店”平台;利用区块链技术,五粮液与新浪集团合作创新推出数字酒证,探索挖掘五粮液消费、收藏、投资价值;成立五粮液新零售管理有限公司,归口线上平台的管理与统筹。同时,五粮液先后与阿里巴巴、华为、京东等企业达成战略协议,搭建数字化五粮液平台。
国信证券(10.700, 0.19, 1.81%)(行情002736)最新研报指出,上半年五粮液加大团购、新零售渠道的开发力度,并成立新零售管理公司,全年计划20%的销量要在团购渠道实现。在公司控货挺价以及优化配额等动作下,普五批价从3月底的900元左右上涨至960-970元,中秋国庆旺季期公司加大发货量情况下批价仍然坚挺,营销改革效果显著。全年来看,在高端酒和系列酒双重驱动以及下半年放量下,双位数增长目标有望顺利完成。
天风证券(4.800, 0.14, 3.00%)(行情601162)分析认为,伴随终端消费的逐渐复苏,公司有望在流通、团购、新零售等渠道全面发力,支撑全年业绩稳健增长。国盛证券则分析认为,五粮液作为千元价格带龙头,后续量价空间大,公司有望保持两位数营收复合增速,稳健发展。
中信证券(28.450, 0.62, 2.23%)(行情600030)指出,在2020年疫情背景下,五粮液改革执行力不减反增,实现了在品牌、产品、渠道等多方面的明显突破。五粮液在“十三五”时期实现了卓有成效的发展,“十四五”期间有望持续发力,改革红利将释放强大的品牌势能,实现高确定性健康成长。
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责任编辑:陈悠然 SF104
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趋势领涨今天 07:50:14
A股中国银河(sh601881)涨停报16.2元,H股涨近17%报8.74港元;中金公司(sh601995)A股涨停报36.43元,H股涨近15%报15.62港元。路透称中金公司(sh601995)将与中国银河(sh601881)拟通过换股方式合并,这笔交易将创建中国第三大券商,预计将于未来几周内宣布。 -
宋谈股经今天 07:38:51
传中金公司(sh601995)将与中国银河(sh601881)合并?官方暂未回应!临近A股尾盘时分,中央汇金旗下中金公司(sh601995)和中国银河(sh601881)双双涨停,分析人士认为,汇金系券商异动与一则传闻有关。市场传出,中金公司(sh601995)将与同业中国银河(sh601881)合并,这笔交易将缔造出一家资产规模达1930亿美元的券商巨头。此前市场曾多次曝出两大券商合并传闻,但均被公司否认。对此,记者联系了中金公司(sh601995)的投资者关系办公室和公关部,但均未对此给出回应。银河证券公关部亦未对此回应。(券商中国) -
宋谈股经今天 07:24:35
今日共99股涨停,连板股总数15只,36股封板未遂,封板率为73%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块再度爆发,近40股涨停或涨超10%,其中杭齿前进(sh601177)11天9板、中大力德(sz002896)6天4板。此外,叠加了钢铁与国资云概念的杭钢股份(sh600126)走出16天12板。 -
趋势领涨今天 07:19:20
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趋势领涨今天 07:19:04
今天走势最强的是汽车相关产业链,苏轴股份(bj430418)、明阳科技(bj837663)大涨创出新高;山子高科(sz000981)、万里扬(sz002434)、雪龙集团(sh603949)、银轮股份(sz002126)、三联锻造(sz001282)、中鼎股份(sz000887)、联诚精密(sz002921)等多股涨停。消息面上,特斯拉官方推送软件更新,称2024.45.32.12已开始分批次推送,主要升级内容为:城市道路自动辅助驾驶;驾驶室摄像头;地图包版本更新等对这个板块构成利好。重点是,昨晚特斯拉大跌,今天A股市场汽车板块大涨,这就是东升西落!机器人(sz300024)相关概念今天继续走强,减速器、人形机器人(sz300024)、一体压铸、PEEK材料等相关板块涨幅靠前,江苏博云(sz301003)、宝通科技(sz300031)、横河精密(sz300539)等多股出现20cm涨停。消息面上,宇树机器狗进化“功夫版”大模型,近期由上海人工智能实验室等机构共同发布的一项算法技术,能够使人形机器人(sz300024)从各种状态下实现快速、稳定地站立。刺激了这个板块走强,人形机器人(sz300024)进化很快, 商业化的速度也很很快,所以市场的炒作热情很高,但近期涨幅也确实太大了!大家追涨还需谨慎,看补涨的机会吧。昨天大盘回调,我们提示3340点附近是低吸的机会,详见昨天的文章或者直播,今天大盘就出现了大涨,重点两市个股都是普涨的,但今天大盘反弹没有放量,说明大盘还不具备向上突破的条件,3400点附近不是顶,3500点、3600点也都不是今年的高点,但大盘向上突破还需要时间,总的原则还是低吸为主。 -
趋势领涨今天 07:18:54
港股大涨 A股要加油了!今天大盘在港股大涨的影响下,两市大盘高开高走,盘中虽然出现了多次回落,但最终还是以上涨报收,但相比港股来说,A股只能提鞋了!盘面上,两市个股普涨,减速器、一体压铸、BC电池、人形机器人(sz300024)、汽车热管理、PEEK材料、新型工业化、工业母机等板块涨幅靠前;种业、知识付费、粮食概念、供销社、短剧游戏等板块跌幅靠前,两市近120只个股涨停,一只个股跌停,创业板走势与主板基本同步。本轮大盘反弹是从港股开始的,港股本轮反弹已经超过了35%,今年反弹超过了18%,基本是领涨全球;A股今年反弹0.5%,本轮从低点反弹超过7%,你们说,同一片蓝天,差别怎么就这么大呢?当然,港股主要是国际资金,机构资金等在做多,南向资金基本是天天流入的,近期南向资金流入超过千亿元,但A股内资上周大幅流出超过1800亿元,本周继续大幅流出,包括今天,南向资金流入超过110亿元,但内资今天流出近80亿元,一个天天流入,一个天天流出,难道大家都是在卖出A股抄底港股去了吗?看来,A股再不努力就要被大家淘汰了!重点是腾讯、阿里等科技龙头基本都在港股上市,A股上市公司很多,但垃圾也多,所以,内资天天流出,大盘天天走弱,这就非常正常了!因为内资流出里面包括大小非减持的资金,这是一笔很大的资金,而且是卖不完的资金!不过,尾盘券商启动了拉升,券商是市场人气板块,目前需要券商启动带动人气,重点是大盘面临3400点附近整数关,大盘能否突破这个整数关就看明天券商能否继续走强了!如果明天券商继续走强,A股就有望后发制人,追赶港股了!重点是我们今天上午提到了券商这个板块的机会,今天顺利启动,恭喜了! -
趋势领涨今天 07:18:29
昨天大盘回调,我们提示3340点附近是低吸的机会,详见昨天的文章或者直播,今天大盘就出现了大涨。上午直播,我们提示了券商板块的布局机会,尾盘正是启动券商带动大盘上行,说明整体分析还是准确的,现在重点就是看明天券商能否继续走强,如果能够继续走强,大盘有望开始追赶港股的脚步,否则,大盘还将在3400点下方震荡,但调整还是机会,今天到此。 -
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【盘中直播】语音课见 -
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4小时运行结束,总结全天市场运行,1)尾盘证券板块放量拉升,市场补量且三大指数收盘涨幅齐超1%,港股反包新高,走势大幅强于A股,历史统计来看,当AH偏离值较大时,有望修正,A股有望向上补涨;2)量能,沪深两市今日成交额19697亿元,较上个交易日19255亿元增加442亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业52家红盘,钢铁、证券、通用机械等板块涨幅居前;电信运营、船舶、石油等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
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