弘亚数控回复问询函：募投项目变更为产业链布局及降本增效

原标题：弘亚数控回复问询函：募投项目变更为产业链布局及降本增效 来源：资本邦

12月6日，资本邦讯，弘亚数控(002833.SZ)发布关于深圳证券交易所关注函的回复公告。

公告显示，2019年11月26日，弘亚数控对外披露《关于变更部分募集资金投向用于收购中车集团四川丹齿零部件有限公司100%股权的公告》，截至2019年10月31日，弘亚数控已累计投入募集资金投资项目19,262.76万元，尚未使用的募集资金余额为12,974.87万元，弘亚数控募投项目主要包括“高端数控家具制造装备产业化建设项目”(以下简称“募投项目一”)，“高端数控家具制造装备产业化配套建设项目”(以下简称“募投项目二”)。弘亚数控拟将尚未使用的全部募集资金竞拍收购中车集团四川丹齿零部件有限公司(以下简称“四川丹齿”)100%股权，截至2019年9月底，四川丹齿所有者权益6,937.41万元，公司拟使用不超过18,140.10万元现金支付本次交易对价。

关于募投项目一、二自2016年12月上市以来的投资进度情况，弘亚数控称，自公司2016年12月28日上市以来，2016当年尚未使用募集资金，2017年以来募投项目一、二实际投资进度情况如下：

(图片来源：弘亚数控关于深圳证券交易所关注函的回复公告)

弘亚数控申请首次公开发行上市前，根据《首次公开发行股票招股说明书》中关于募投项目一、二对外披露的计划进度情况如下：

(图片来源：弘亚数控关于深圳证券交易所关注函的回复公告)

弘亚数控称，募投项目实际投资进度与对外披露的计划进度不存在重大差异。

截至2019年10月31日，募投项目一实际投入7,400.31万元，占计划投入的49.17%;募投项目二实际投入1,862.46万元，占计划投入的34.98%。

关于募投项目实际投资进度缓慢的原因及合理性，弘亚数控称，公司募投项目可行性研究制定于2012年度，募投项目一、二已分别于2013年9月和2014年4月取得了项目备案证，2014年8月首次向中国证监会递交了首次公开发行股票并上市的申请，2016年12月28日首发上市交易。因此，公司募投项目从项目制定到取得募集资金经历较长的时间周期，期间市场需求已发生明显变化，导致可行性研究报告中拟定的采购设备清单和拟生产产品结构与快速发展的市场需求已经产生一定的错配。为紧贴市场需求，公司积极布局数控化、柔性化程度更高的新一代设备产品，持续加大相关产品的研发及生产投入，使得最近三年公司产品结构产生了较大变化

为了更好适应市场的需求，最近三年公司产品逐渐多元化，营业收入规模得到快速增长，其中加工中心、数控钻等新一代数控产品的销售占比逐年提高，而在封边机及裁板锯等产品中高速封边机及数控裁板锯等产品占比也快速提升。

因此，面对快速变化的市场需求，结合公司自身产品结构调整趋势，同时考虑到募投项目的规划制定时间较早，其规划的投资设备及生产产品与市场需求已存在一定错配，为提升募集资金使用效率及收益，出于谨慎考虑及对投资者负责的态度，公司在使用了部分募集资金后，对募投项目进行了延期，从而导致募投项目实际投资进度缓慢。募投项目二为募投项目一的配套项目，其投资进度受到募投项目一的延缓而作同步放缓。

关于变更募集资金投向用于收购四川丹齿100%股权的原因及必要性，弘亚数控表示，公司本次变更募集资金投向用于收购四川丹齿主要是基于布局精密传动零部件制造与研发的战略规划，本次收购的完成将有利于公司快速将产业链向上游延伸，进一步完善公司的产业链布局，有效提升数控产品精密传动等核心零部件的自主研发和制造能力，实现部分高精度核心零部件的进口替代，降低部分配件采购成本，管控采购风险，提升公司经营业绩及抗风险能力。

精密传动零部件作为公司多款主要产品的核心零部件，从中长期角度来说系公司产业链的重要一环，但是公司若选择自主新建精密传动零部件产线，则不可避免地存在投资周期较长，投资成本较高、人员配置不足以及生产和产品开发经验缺乏等问题，且无法在短期内解决。而通过收购四川丹齿则可以较好的解决上述问题，从而在较短时间内达到公司布局精密传动零部件产业链的预期并尽快形成协同效应。

综上，本次募投项目变更主要系弘亚数控基于产业链布局及降本增效的考虑，且投资主旨依然围绕公司主营业务布局产业配套，提升关键零部件的自主生产能力，因此具备合理性及必要性。

对于变更募集资金投向的必要性，弘亚数控称，截至2019年9月30日，公司自有货币资金余额(不含尚待使用募集资金)为1.19亿元，自有银行理财产品余额(不含尚待使用募集资金购买的理财产品)为4.61亿元，短期借款余额为0.75亿元。

使用计划上，公司拟通过子公司广州玛斯特智能装备有限公司(以下简称“广州玛斯特”)开展高端智能家具生产装备创新及产业化建设项目，该项目总投资额69,026万元。

截至回复出具日，该项目已经取得了广东省发改委出具的广东省企业投资项目备案证，并完成了环保备案(备案号：201944011200001938)，项目用地面积27,607平方米，位于广州市黄埔区。该项目建设期为2年，分为建设工程、设备购置、设备安装调试、试投产等具体实施部分，预计建设工程动工时间为2020年1月份。

根据上述资金余额及投资计划，弘亚数控预计资金缺口不少于1.85亿元，且尚未考虑公司日常经营所需资金。因此，在综合考虑原募投项目进度、募集资金使用效率和质量以及家具机械装备市场趋势等因素，弘亚数控本次决定变更募集资金投向用于收购四川丹齿100%股权具备合理性及必要性。

弘亚数控主营数控板式家具机械设备的研发、生产和销售业务，公司于2016年12月28日上市。

图片来源：123RF

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