再次反转！拍卖延期，ST中天孙公司江苏泓海有望避免破产命运

原标题：再次反转！拍卖延期，ST中天孙公司江苏泓海有望避免破产命运 来源：金色光

2019年9月18日，我们在阿里拍卖破产强清资产交易平台上意外发现，原定于当日进行公开拍卖的中天能源股份有限公司（公司简称：ST中天，证券代码：600856.SH）下属企业公司江苏泓海能源有限公司（公司简称：江苏泓海），其拍卖日期向后延期了一个月，江苏泓海破产重组的命运再次发生“反转”。

在此前的2019年9月2日，被申请破产重整的ST中天下属二级控股子公司江苏泓海，在公司管理层与各主要债权人的和解协商已经取得重大实质性进展的情况下，被管理人江苏滨江律师事务所在阿里拍卖破产强清资产交易平台公开挂牌出售。9月4日，ST中天紧急发布公告并召开江苏泓海破产说明会，表示ST中天管理层将继续采取各种方式避免江苏泓海破产。

据了解，江苏泓海的危机始于一笔1060万元的债务违约，江阴市人民法院于2019年5月23日裁定此破产重整案，并指定江苏滨江律师事务所为江苏泓海的管理人。9月4日，据阿里拍卖破产强清资产交易平台显示，江苏泓海重整投资人资格以10亿元的底价被公开挂拍，挂拍截止时间为2019年9月18日10时至2019年9月19日10时。目前，江苏泓海在阿里拍卖破产强清资产交易平台上显示的拍卖截止日期已经延长到2019年10月19日10时至2019年10月20日10时，相较于此前延长了一个月。

根据公开资料显示，ST中天是一家主营天然气(CNG和LNG)生产和销售的能源类企业，公司目前已建成以武汉为核心的CNG生产和销售网络、以青岛为核心的天然气及新能源设备制造产业基地，同时以浙江、湖北、江苏、山东、安徽等地为基地的天然气分销网络。今年以来，公司因债务高企、控股股东所持股份被冻结等原因陷入了困境。2019年7月，公司控股股东及实控人将表决权委托给化工实业巨头中国森田企业集团有限公司（公司简称：森田集团）旗下的森宇化工油气有限公司（公司简称：森宇化工），手握上市公司实际控制权的森田集团也表示将积极帮助ST中天走出困境。

慷慨解囊！森宇化工豪掷十亿紧急“抢救”江苏泓海

2019年5月30日， ST中天发布公告披露，5月23日，债权人江阴建工集团有限公司（公司简称：江阴建工）以江苏泓海不能清偿到期债务约1060万元，且现有资产不足以清偿全部债务为由，向江阴市人民法院申请对江苏泓海进行破产重整。法院于5月23日裁定此破产重整案，并指定江苏滨江律师事务所为江苏泓海管理人，江苏泓海即将进入破产重整程序。

值得关注的是，截至2019年5月30日，以江苏泓海作为募投实施主体的LNG储配站项目，主体施工已经完成总进度的89%，同时江苏泓海也已与码头公司签订了30年租用协议，该募投项目建成运转指日可待。据此前披露的《非公开发行股票预案》显示，该项目建成后，将为上市公司新增利润总额超50%，或将成为上市公司未来扭亏为盈的关键。如今突发债务危机，ST中天管理层自然不愿意江苏泓海白白破产，让此前的努力付诸东流。

为了解决江苏泓海的破产重整危机，2019年8月27日晚间，公司发布公告披露，公司实控人森宇化工向ST中天的全资子公司青岛中天（江苏泓海的控股股东）提供借款和增资，两者合计10亿元。2019年9月13日，10亿元增资与借款计划获得2019年第三次临时股东大会决议通过。而这10亿元资金的及时注入，使原先青岛中天面临的资金短缺困难得到了很大程度的缓解，青岛中天旗下控股的江苏泓海也将得到流动性支持。据披露，截至2019年上半年末，江苏泓海总负债为3.41亿元，其中借款金额为2.85亿元，完全可以被此次增资以及借款的10亿元覆盖，公司破产的困局有望得到根本性解决。这对于上司公司本身以及濒临破产的江苏泓海，都无异于“雪中送炭”。

据知情人士透露，为森宇化工纾困的诚意所感动，从政府、法院到江苏泓海的全体股东已于2019年8月26日就青岛中天提出的股东自救方案达成一致，而且多数债权人都非常支持青岛中天主导的江苏泓海自救方案，希望江苏泓海与全体债权人达成协议，结束江苏泓海破产程序。同时，青岛中天已经向管理人账户支付部分股东自救方案保证金，用于清偿小额债权、破产费用及共益债务。此外，青岛中天作为主导公司和解的大股东，与主要债权人及债权申报人之间的和解协商都已经获得了实质性进展，无论是平安信托，还是手握信贷债权的多家银行，都已经与青岛中天就和解协议的具体内容达成一致；甚至连曾经坚持要求江苏泓海破产重整的最大债权人中国寰球工程有限公司，双方的和解方案也已经正式交涉并已进入审批流程。

一波三折！先被挂牌又被延期，江苏泓海正走出困境

然而，一波未平一波又起。就在江苏泓海各方和解取得实质性进展，公司有望避免破产命运的时候，2019年9月2日，管理人江苏滨江律师事务所在江苏泓海管理层以及控股股东都不知情的情况下，在阿里拍卖破产强清资产交易平台上将江苏泓海的重整投资人资格公开挂拍。据显示，本次挂拍截止时间为2019年9月18日10时至2019年9月19日10时，拍卖低价为10亿元。

据知情人士透露，江苏泓海控股股东青岛中天对此十分不满，已经向法院提出关于撤回江苏泓海重整投资人资格公开拍卖的申请，请求法院同意由管理人立即撤回重整投资人拍卖公告，并给予15天以上的和解延长期。

据了解，全体股东对青岛中天提出的自救方案已经达成一致意见，且青岛中天也即将获得母公司实控人森宇化工提供的10亿元救助资金，青岛中天与主要债权人及债券申报人之间的和解协商也已经取得实质性进展。眼看各方即将以和解的方式终止江苏泓海的破产程序，而管理人却在此时继续推进破产程序，恐怕既是对司法资源的严重浪费，又是对包括各债权人和公司股东利益的忽视和损害。9月4日，ST中天紧急发布公告并召开江苏泓海破产说明会。

说明会上相关负责人表示：公司管理层关于公开挂拍的事宜并未获得江苏鸿海破产管理人的提前告知。我们没有放弃任何积极的努力，到目前为止，我们还在沟通，覆盖所有债权人债务偿还的事情是我们正在做的；有关撤回，我们目前认为至少从地方政府和法院的态度来看是积极支持我们的，在程序上如何能够做到，还在沟通和协商之中。我们也将尽最大努力避免江苏泓海的破产重组。

2019年9月18日，也就是江苏泓海原计划被公开拍卖的日期，我们登陆阿里拍卖破产强清资产交易平台发现，江苏泓海在阿里拍卖破产强清资产交易平台上显示的拍卖截止日期已经延长到2019年10月19日10时至2019年10月20日10时，相较于此前延长了一个月。虽然延后的日期并不算长，但说明公司挽救江苏泓海的行动已经取得了实质性进展。此外，我们发现江苏泓海在阿里拍卖破产强清资产交易平台上的拍卖尚没有任何竞买记录，即使未来一个月有人出价，手握充足资金的江苏泓海管理层以及股东也“志在必得”。相信此次延期拍卖能帮助江苏泓海脱离了破产边缘，在资金的支持下江苏泓海也有望成为ST中天未来重要的业绩增长点。

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