京基对×ST康达持股将达7成，300亿项目才是重点

原标题：京基对×ST康达持股将达7成，300亿项目才是重点 来源：格隆汇

9月2日晚，*ST康达（维权）（000048.SZ）再次披露了《要约收购书》等一系列公告，这是自去年公司控制权易主后京基发起的又一次要约收购。8月15日晚间，*ST康达披露的实控人发起要约收购三成股份，8月16日至9月3日收盘，公司股价累计上涨16.14%。

京基再次大手笔收购

去年8月13日，彼时*ST康达董事长罗爱华因涉嫌背信损害上市公司利益罪被采取刑事拘留，被免去所有公司职务。同时，选举京基集团有限公司常务副总裁熊伟为*ST康达第九届董事会董事长。

直至2018年11月，京基集团要约收购*ST康达股份的过户手续办理完毕，成为第一大股东。同时，公司控股股东由华超投资变更为京基集团，实际控制人由罗爱华变更为陈华。

根据公告披露，本次要约收购系因京基集团受让罗爱华、陆伟民合计持有的华超投资 100%股权（华超投资直接持有*ST 康达1.16亿股，占*ST 康达股份总数的29.85%）而触发。本次转让前，京基集团直接持有*ST 康达 1.62亿 股，其一致行动人周磊持有*ST 康达 1,600 股股份，收购人及其一致行动人合计持有*ST 康达 1.63亿股，占*ST 康达股份总数的41.65%。

本次转让完成后，京基集团通过华超投资间接持有*ST 康达 1.16亿 股（占*ST 康达股份总数的 29.85%），京基集团及其一致行动人将合计控制*ST 康达 2.79亿股，占*ST 康达股份总数的71.5%。

根据《证券法》和《收购办法》的相关规定，京基集团应当向除京基集团及其一致行动人和华超投资以外的*ST 康达其他股东发出收购其所持有的全部无限售条件流通股的要约。因此，本次要约收购系为履行上述法定要约收购义务而发出，并不以终止*ST 康达上市地位为目的。

到时京基或将通过转股、送股等方式，增加*ST康达的股本总额，使*ST康达的股本总额超过4亿，降低维持*ST康达上市地位所需的社会公众持股比例要求；或者向*ST康达董事会或股东大会提交动议，建议通过公开发行、非公开发行等方式增加社会公众持有*ST康达股份的数量，使社会公众持有的股份不低于*ST康达股份总数的10%，增加公众股后总股本超过4亿股；以及通过交易所集中竞价交易、大宗交易或其他方式出售超比例持有的流通股份。

京基觊觎康达尔地产已久

*ST康达虽自诩“中国农牧第一股”，但其最受关注的资产却是房地产项目。

根据2019年中报，*ST康达的房地产开发收入超过营收的三成。

根据公告，京基集团是集房地产开发与经营、商业经营与管理、酒店投资与管理、物业管理等多元化产业的集团公司，具备丰富的产品线，开发产品涵括住宅、商业、酒店、写字楼等多种业态。

从历史来看，康达尔前身可以追溯到1979年成立的深圳市养鸡公司，作为中国首家农牧上市企业，康达尔过去在深圳囤积了大片养殖场房用地。

早在2011年，*ST康达便以极低的成本拿到位于深圳宝安区西乡和沙井的两宗商住用地，其中西乡用地被公司用来开发名为“山海上城”的房地产项目。据公司方面此前披露的信息，该项目建筑面积约80万平方米，可售面积50多万平方米，预计销售额将高达300亿元。另一处沙井项目的建筑面积亦高达147万平方米。

*ST康达公告宣布，聘请京基名下地产公司，开发公司旗下的山海上园二三四期旧改项目。这也意味着京基集团已将地产项目实质收入囊中。

回过来看京基本次收购的价格，简直是白菜价。根据公告，基于要约价格为 18.97 元/股的前提，本次要约收购所需最高资金总额为21.1亿元。

公告披露，收购人本次要约收购所需资金均来源于自有资金，资金来源具有合法性，不直接或间接来源于上市公司或其下属关联方。根据京基集团2018年末的财务数据，其账上共有77亿现金，不过一年内到期的非流动负债有54亿元。

体现京基集团迫切需要资金支持的表现在另一个方面。

8月16日晚间，深圳市康达尔(集团)股份有限公司公告宣布，将子公司深圳市康达尔运输100%的股权及康达尔交通49%的股权对外转让，转让价款为2.13亿元。

据了解，股权转让完成后，*ST康达将不再持有上述两家公司股权。受让方盛芹将直接持有康达尔运输100%股权、直接持有康达尔交通49%股权、间接持有康达尔交通51%股权，从而100%控制该两家标的公司。

资料显示，康达尔运输2018年度的营业收入为9106万元，营业利润2144万元，净利润1213万元；而康达尔交通2018年度的营业收入、营业利润和净利润则分别为5696万元、1976万元和1172万元。

*ST康达称，本次对外转让子公司股权的目的在于整合现有资源，聚焦公司核心产业，提升公司整体竞争力，同时取得一定投资收益。同时，本次转让股权所得将用于补充公司营运资金，有利于公司进一步优化资本结构及资源配置，符合公司长期发展战略。不过有业内人士称，此举亦是表现出京基集团对康达尔经营的强控，尽快剥离与地产业务不相关的行业。