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资金持续流入龙头板块,透露出什么信号?
来源:上海证券报
陈玥
二季度以来,资金持续流入被视为“牛市风向标”的一大板块,透露出什么信号?
6月1日,两市双双大涨,上交所数据显示,券商ETF(512000)单日融资买入额达8293万元,创下46个交易日新高,当日最新估算规模达123.06亿元,在沪深两市所有行业ETF中排名第二。
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券商板块的高光时刻也暴露了资金的最新动向。
统计显示,截至6月1日,券商ETF(512000)近29个交易日资金净流入合计达21.25亿元,是沪深两市资金净流入最大的行业ETF之一。6月4日,证券ETF(512880)、非银ETF(512070)和券商ETF(512000)规模分别增长1.31亿元、0.81亿元和0.58亿元,在权益ETF中排名前三,显示资金的流入仍在继续。
一轮大行情就要来了吗?
业内人士表示,券商作为跟市场最紧密相关的品种,具有高弹性特征,即在大盘涨的时候券商股涨得更多更猛。即使A股市场出现板块轮动和风格轮动,只要市场整体成交量增长,券商基本面和业绩就能受益。
从基本面来看,4月数据显示券商股的业绩已经明显回暖。
Choice数据券商行业透视中统计显示,4月有13家券商单月营收超过10亿元,净利润超过10亿元的有中信证券(27.990, 0.45, 1.63%)、申万宏源(5.170, 0.05, 0.98%)和中信建投(24.830, 0.33, 1.35%),利润同比分别增长184.53%、232.68%和200.35%。
从估值角度来看,截至2020年5月29日,中证全指证券公司指数(798.526, 10.23, 1.30%)市净率为1.58倍,仍然处于历史平均值2倍PB下方,估值优势明显。
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业绩亮丽,资金流入,为何近期券商板块的上涨并不明显?
业内人士认为,两大原因拖累了券商股之前的表现:
第一,5月份利率的走势对券商股构成短期压制。券商和流动性是高度相关的,但是整个5月份10年期国债收益率的走势从最低的不到2.4、2.5的水平,回升到了此前的2.7,对于流动性包括货币政策比较敏感,对券商股难言利好。
第二,资本市场的信心正在恢复,但还不够充足。在货币政策整体保持非常宽松的背景下,投资者基于种种原因,心态仍偏谨慎,所以短期不敢布局券商。
但业内人士同时提醒,不要因为过去的表现疲软而对未来失去希望。一定要站在当下,看长一点,看有没有相应的利好,和兑现的概率是多少。
前海开源基金首席经济学家杨德龙表示。券商股作为行情的风向标,目前仍处于黄金坑中,随着政策利好的逐步落地及经济逐步复苏,市场信心也有望提升券商的表现。
长江证券(6.510, 0.08, 1.24%)非银金融行业首席分析师周晶晶(金麒麟分析师)认为,从整个市场格局方面来看,券商行业未来的市场分层会更清晰明显,竞争格局是在朝一个更加利好龙头公司,更加利好大券商的方向发展。
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责任编辑:王帅
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三、DeepSeek考虑首次向外集资 阿里等有意入股中国人工智能(AI)模型初创公司DeepSeek成立2年来,首次考虑向外集资,由于其AI模型大受欢迎,因而要增加资源投放以满足明显增加的需求,所以促成内部讨论引入更多投资者。据报,阿里巴巴、中投公司和国家社保基金都有意参与投资。前期有传说阿里要入股DeepSeek,随后被否,我们提示分析消息大概率是真的,但价格可能没有谈拢,现在再次爆出DeepSeek向外集资的消息,研究大模型当然需要烧钱,仅靠量化在股市收割显然是不够的,现在开始向外集资,这么大的项目当然需要郭嘉队的支持,现在就看是什么价格成交了,如果估值超过300亿美元,对DeepSeek概念再次构成利好刺激。四、中国信通院正式启动AI眼镜专项测试2月19日,中国信通院正式启动AI眼镜专项测试工作,聚焦RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜展开全面评估。该测试旨在为AI眼镜行业建立可参考的评价体系,推动技术创新与产业标准化进程。晚间AI眼镜吹得比较多,有小米AI眼镜,灵伴科技AI眼镜应该都在本月底左右出台。AI眼镜作为AI一个分支,近期走势也是最强的,昨天热点主要在人形机器人(sz300024),今天会不会转移到AI眼镜呢?这个概率是很大的。昨天大盘出现缩量上涨,今天应该还有一个冲高的过程,现在关键就是看大盘量能,如果反弹没有量能,大盘还有一次回踩,不过,在外围环境没有出现特殊利空的情况下,你想大盘大跌也是不可能的,所以,调整要敢于低吸。 -
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