国海证券发布研报称，当前我国多层次统一电力市场体系已初具雏形，市场决定电力价格的机制初步形成。据国家能源局数据，2023年我国交易电量占总用电量已超过61%；新能源市场化交易电量占新能源发电量近50%，新能源企业在电力市场化交易中的参与程度不断提高，电力市场化已成为必然趋势。新能源入市需结合市场化因素对项目的接入电价进行预测，项目的发电优先排序、出力曲线等都将成为收益测算的重要指标。数字化技术在连接企业与电力交易市场中的应用也愈发重要，对应辅助决策交易、现货电价预测等一系列信息化建设需求有望提升。
《节能降碳行动方案》要点梳理：加速非化石能源开发&消费，新能源上网电价市场化改革深化
1)加大非化石能源开发力度：相关目标为到2025年底，全国非化石能源发电量占比达到39%左右；2)提升可再生能源消纳能力：提升跨省跨区输电能力，加快配电网改造；大力发展微电网、虚拟电厂、车网互动等新技术新模式，2025年底各地区需求响应能力一般应达到最大用电负荷的3%—5%，年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的地区需求响应能力应达到最大用电负荷的5%以上。
3)大力促进非化石能源消费：在保证经济性前提下，资源条件较好地区的新能源利用率可降低至90%，“十四五”后两年新上高耗能项目的非化石能源消费比例不得低于20%；4)完善价格政策：落实煤电容量电价，深化新能源上网电价市场化改革，研究完善储能价格机制。
关注非化石能源使用及消纳，电源/电网/需求侧信息化建设有望加速
电源侧：以光伏、风电为代表的非化石能源具有间歇性和波动性的特点，预计其大规模并网将对电网运行稳定性等问题造成影响，由此发电功率预测、新能源资产运营维护等信息化建设需求有望提升。
电网侧：《方案》提及提升可再生能源的消纳能力、提升跨省跨区输电能力、加快配电网改造，对应输/变/配电环节的信息化建设有望提速；据国家能源局发布的全国电力工业统计数据，2024年4月电网投资完成额增速超预期，1-4月同比+25%，4月同比+47%，环比+5%。
需求侧：虚拟电厂是平衡电力供需的重要手段，提升可再生能源的消纳能力;中电联《2024年一季度全国电力供需形势分析预测报告》中指出，预计2024年最高用电负荷比2023年增加1亿千瓦，且2024年将迎峰度夏期间全国电力供需形势总体紧平衡;在2025年需求响应能力达到最大用电负荷的3%—5%的标准下，虚拟电厂建设有望加速。
行业评级及投资策略：低碳节能行动方案发布，新型电力系统建设及电力体制改革均有望推动各环节信息化建设加速，维持计算机行业“推荐”评级。
相关个股：国能日新(301162.SZ)、朗新集团(300682.SZ)、远光软件(002063.SZ)、南网科技(688248.SH)、国电南瑞(600406.SH)、四方股份(601126.SH)、安科瑞(300286.SZ)、东方电子(000682.SZ)、国网信通(600131.SH)、国电南瑞(600406.SH)、智洋创新(688191.SH)、恒实科技(300513.SZ)、恒华科技(300365.SZ)等。
风险提示：政策不及预期、市场竞争加剧、相关标的业绩不及预期、相关公司研发进展不及预期、宏观经济影响下游需求等。
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