天风证券发布研究报告称,首部国家层面电力现货政策正式出台,2023年宁夏、江西等多省电力现货建设取得新进展。伴随全国电力现货加速推进,该行看好三个板块:①火电:作为可调电源助力电力系统稳定和平衡,在电力现货市场中低价时少发、高价时多发,现货结算价格溢价显著。标的方面,建议关注华能国际(600011.SH)、华电国际(600027.SH)、华润电力(17.28, -0.10, -0.57%)(00836)、建投能源(000600.SZ)、京能电力(600578.SH)、皖能电力(000543.SZ)。②功率预测:现货背景下,短期功率预测将直接影响新能源企业的电力现货市场收益,需求刚性进一步显现。具体标的方面,建议关注国能日新(301162.SZ)。③储能:电力现货市场下独立储能电站项目盈利能力有望显著改善。具体标的方面,建议关注芯能科技(603105.SH)、南网能源(003035.SZ)、晶科科技(601778.SH)、林洋能源(601222.SH)。
天风证券主要观点如下:
电力现货再迎重大政策利好,2023年多省电力现货建设取得新进展
首部国家层面电力现货政策正式出台,立足于归纳并规范表述各电力现货试点现行做法,鼓励各试点基于市场经济原理持续优化改善现行市场机制。除前两批省级电力现货试点市场外,2023年多省电力现货市场建设取得新进展,宁夏、江西、湖南、陕西、重庆等地开展首次调电试运行,河北南部电网完成电力现货市场多次模拟试运行。
首批试点长周期运行之下,电力现货价格如何?
伴随2022年6月蒙西进入电力现货连续结算试运行阶段,截至目前首批电力现货试点省份已连续运行超过两年。我们选取广东、山西、山东、甘肃、蒙西进行分析:①各试点区域电力现货价格,较当地燃煤基准价的差额差别较大,其中蒙西电力现货价格溢价最高、广东电力现货价格较燃煤基准价下浮较多;②新能源在现货市场收益折价:山西、山东、甘肃、蒙西新能源现货年均价较同期电力现货综合均价下浮50-200元/兆瓦时。
电力现货加速推进,建议关注火电、功率预测、储能板块
一、火电:在现货市场高价时多发、低价时少发,现货结算价格溢价显著。火电机组的机电特性可为电力系统稳定和平衡贡献重要支撑,在电力现货交易机制层面存在显著的报价优势,2022年山西、甘肃、蒙西、山东电力现货市场中火电结算价分别为418.84、405.42、409.36、504.71元/兆瓦时,较同期风光结算价溢价110~265元/兆瓦时。
二、新能源功率预测:切实影响现货收益,需求刚性或将进一步显现。现货背景下,短期功率预测不光是新能源参与现货市场的基础条件,预测结果的好坏将影响新能源企业在现货市场的竞争力,还会切实的反映在日前与实时市场的收益中,而且预测偏差越大的场站在日前市场预测偏差损益越大。
三、储能:电力现货市场推进下,投资价值有望进一步提升。当前独立(共享)储能电站仍处于起步阶段,各地区及项目运营模式与价格机制存在明显差异。根据我们的测算,相比于调峰补偿模式,电力现货市场下独立储能电站项目盈利能力明显改善,初步具备投资价值。
投资建议
首部国家层面电力现货政策正式出台,2023年宁夏、江西等多省电力现货建设取得新进展。伴随全国电力现货加速推进,我们看好三个板块:①火电:作为可调电源助力电力系统稳定和平衡,在电力现货市场中低价时少发、高价时多发,现货结算价格溢价显著。标的方面,建议关注【华能国际】【华电国际】【华润电力H】【建投能源】【京能电力】【皖能电力】。②功率预测:现货背景下,短期功率预测将直接影响新能源企业的电力现货市场收益,需求刚性进一步显现。具体标的方面,建议关注【国能日新】。③储能:电力现货市场下独立储能电站项目盈利能力有望显著改善。具体标的方面,建议关注【芯能科技】【南网能源】【晶科科技】【林洋能源】。
风险提示:宏观经济下行、用电需求不及预期、装机增长不及预期、电价下调、以及产业政策调整等风险
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股市直播
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趋势领涨2025-01-28 01:20:24
不过,英伟达一天下跌就定义科技股的行情就此结束,这也有点太武断了,美股最大的优点就是流动性强,每次大跌以后,最终都会创出新高,所有,科技股的行情随后几天还需要继续观察,如果A股在开市以前不能收回跌幅,科技股节后还有承压。今天已经开启了放假模式,本来不想写文章的,主要是看见昨天市场杀的有些蹊跷,收盘以后通过数据分析,大盘是不应该杀跌的,节日期间只要不出现意外的利空,只要外围股市不再大跌,A股节后是有望阳包阴的,所以,建议大家安心过春节!最后祝大家新的一年似灵蛇蜕皮,褪去旧疾,迎来股市长红,全家幸福安康! -
趋势领涨2025-01-28 01:20:14
昨天大盘走势确实让人费解,两市个股全线下跌,重点是还有近百只个股跌停,说好的节前红包,结果都给幻方发了红包,不过经过盘后数据分析,昨天应该是某种势力在故意砸盘,节后大盘有望阳包阴!现在重点是科技股,昨晚美股科技股也是全线大跌,英伟达盘中大跌近20%,收盘大跌约17%,费城半导体指数大跌超9%。英伟达大跌的主要原因就是DeepSeek实现了弯道超车,发布了多款开源多模态人工智能(AI)模型。有人不懂DeepSeek为什么能够这么牛逼,能够让世界震惊,这里我们举一个例子说明。一家豪华大酒店高薪聘请了很多海外顶尖厨师,并购置了一系列高端厨具,要打造一道惊艳世人的美食,经过精心烹制,这道美食终于问世。重点是这道美食是世界上独一无二的,他想卖给谁就卖给谁,想卖多少钱就卖多少钱,甚至是阉割版,价格也不下降。现在没有想到的是,一家小餐馆利用现有的锅碗瓢盆,也做出了同样的美味佳肴,而且价格只有豪华大酒店价格的1/30,现在这家小餐馆将方案公布于众,你想吃可以随时进来,没有各种各样的门槛限制,于是豪华大酒店就垮塌了!这个豪华大酒店就是英伟达,而那个不起眼的小餐馆就是幻方大模型!不过,这里我们想说的是,幻方如果能把精力都集中在大模型国际竞争上,而不是把心思用在股市收割上,不要跟韭菜争那三瓜两枣,那才是名族英雄,你们说呢? -
趋势领涨2025-01-28 01:20:06
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经2025-01-27 07:21:04
今日共39股涨停,连板股总数8只,22股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块的高标冀东装备(sz000856)与冀凯股份(sz002691)双双上演“地天板”行情,但其余高位股大面积退潮,兴业科技(sz002674)、好想你(sz002582)、五洲新春(sh603667)、华联股份(sz000882)等人气股均跌停。 -
宋谈股经2025-01-27 07:11:26
1月27日收评:创业板指缩量跌2.73%,DeepSeek概念股逆势爆发1、市场全天走势分化,创业板指领跌。DeepSeek概念股集体爆发,每日互动(sz300766)、卓创资讯(sz301299)、每日互动(sz300766)、竞业达(sz003005)等多股涨停。AI智能体概念继续走强,新炬网络(sh605398)、垒知集团(sz002398)、美格智能(sz002881)、泛微网络(sh603039)等封板。下跌方面,算力硬件股持续走低,铜高速连接、CPO等方向领跌,华脉科技(sh603042)、新亚电子(sh605277)、瑞斯康达(sh603803)等跌停;机器人(sz300024)概念股下挫,宝塔实业(sz000595)、五洲新春(sh603667)等跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.13万亿。截止收盘沪指跌0.06%,深成指跌1.33%,创业板指跌2.73%。2、板块概念方面,DeepSeek、AI智能体、银行、煤炭等板块涨幅居前,铜高速连接、机器人(sz300024)、CPO、液冷服务器等板块跌幅居前。3、两市共1783只个股上涨,45只个股涨停,3197只个股下跌,49只个股跌停,22只股票炸板,炸板率36%。 -
巨丰投资张翠霞2025-01-27 07:10:40
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)A股龙年收官日,三大指数集体收跌,沪指跌0.06%,深证成指跌1.33%,创业板指跌2.73%,三市成交额超1.1万亿,复制12月底走势,预期红盘跨年跟跨界,但实际走势出现较大偏差,尾盘出现小幅恐慌抛售,主要长假因素,节后预期延续结构型行情;2)量能,沪深两市今日成交额11276亿元,较上个交易日12337亿元减少1061亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业35家红盘,家居用品、银行、电力等板块涨幅居前;通信设备、矿物制品、通用机械等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
数字江恩2025-01-27 07:09:31
考虑到长假影响,节后的解盘在假期最后一日再发。祝大家春节愉快!!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
徐小明2025-01-27 07:04:26
祝大家新春快乐! -
徐小明2025-01-27 07:02:59
【盘中直播】语音课见 -
东方红陈晨2025-01-27 07:02:11
行了,都散了吧,准备去过年吧,股民最辛苦,坚守最后一个工作日,好好过年,放心,好好玩8天,8天之后,涛声依旧,大涨长红