来源:上海证券报
年近六旬动用“养老金”炒期货,不赚反亏,杨女士将期货公司告上法庭。近期,广东省广州市中级人民法院(以下简称“广州中院”)就杨女士与华泰期货等机构之间的期货交易纠纷做出一审判决。
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6次强平,亏损250多万元
2018年5月7日,杨女士前往华泰证券(17.540, 0.09, 0.52%)洪泽湖路营业部处开设期货账户,在接受开户回访后,杨女士在华泰期货成功开户。
2018年5月11日至2021年4月,杨女士的期货账户多次出现风险,先后被强平6次。三年时间里,杨女士陆续向期货账户转入资金431.80万元,并陆续转出资金约179.64万元,她主张转入资金与转出资金差额为投资亏损,认为自己损失了250多万元。
2021年4月29日,杨女士通过中国证监会服务热线12386投诉华泰证券洪泽湖路营业部未就其开立期货账户审慎尽责。因不满意投诉结果,杨女士将华泰期货和华泰证券洪泽湖路营业部诉至广州中院。
由于无力负担诉讼费用,杨女士提请赔偿经济损失100万元,包括华泰期货收取的手续费,其余部分为投资损失。
案件争议点:是否履行适当性义务
广州中院认为,本案的争议焦点为,华泰期货、华泰证券洪泽湖路营业部是否履行了适当性义务。
在开户过程中,杨女士填写了由30道选择题构成的《风险承受能力问卷》。选项显示,杨女士是一位颇有资产和经验的投资者:虽为高中以下学历,但与配偶均有稳定收入的工作,最近三年个人年均收入5-20万元,可投资资产为10-100万元;已取得证券、期货、基金从业资格、注册会计师证书或注册金融分析师证书的一项及以上;过去一年购买金融产品或接受金融服务超过16个;对证券期货产品及相关风险具有丰富的知识和理解,倾向于自己做出投资决策;对股票、基金等权益类品种投资经验超过两年;投资频率较高,在交易活跃的月份平均月交易额为10-30万元;投资年限10年以上;拟用于期货投资占比为30%-50%,主要交易类型为“投机”。
根据杨女士填写的风险承受能力问卷,其风险测评分数为69分,属于普通投资者中C4级别客户。然而,杨女士主张,华泰证券洪泽湖路营业部没有充分了解其基本情况、财产状况、交易知识和经验、专业技能相关信息,反而协助填写风险测评信息,并赋予与其投资能力严重不匹配的C4投资者身份。同时,华泰期货未提示交易风险,未进行回访检查,对于投资者分类未作出合理的调整。
对此,华泰期货表示,杨女士诉请的事实和理由只有一个,即华泰期货违背了投资者适当性义务,给其造成了经济损失。而根据其开户及交易的过程,杨女士的主张没有事实和法律依据,华泰期货已尽到了投资者适当性义务。华泰证券洪泽湖路营业部辩驳称,其具有为期货公司提供中间介绍业务的资格,也不存在杨女士所述的“指引和协助其填写风险评测信息”的行为。
最终,广州中院判定,关于华泰证券洪泽湖路营业部违反适当性义务应当赔偿其损失的主张,缺乏事实依据和法律依据,华泰期货也按照相关规定建立了风险评估及相应管理制度。因此,判决驳回杨女士全部诉讼请求,并要求其负担1.38万元诉讼费用。
有律师告诉记者,在当前的期货纠纷中,交易者多以违反适当性义务作为主张赔偿的理由,但除非是机构判定的风险标准与投资者实际标准相距甚远,否则投资者普遍都很难在举证方面有实质性的内容。
华泰期货获得AA评级
华泰期货为华泰证券子公司。2008年4月1日,经中国证券监督管理委员会核准,华泰证券取得为长城伟业期货经纪有限公司提供中间介绍业务的资格。之后,长城伟业期货经纪有限公司先后变更名称为长城伟业期货有限公司、华泰长城期货有限公司和华泰期货有限公司。
2013年6月27日,华泰证券向江苏证监局报备称华泰证券洪泽湖路营业部拟为华泰长城期货有限公司提供中间介绍业务。该营业部配备了胡凡、张冬姑等两位具有期货从业资格的工作人员,并在营业场所设置了相应办公场所和对期货中间介绍业务的相关信息进行了公示。
根据中国证监会最新公布的2023年期货公司分类结果,华泰期货获评A类AA级。
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期货公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5类11个级别,分类级别是以期货公司风险管理能力为基础,结合公司服务实体经济能力、市场竞争力、持续合规状况,对期货公司进行的综合评价。
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4小时运行结束,总结全天市场运行,1)昨日银行新高市场普跌调整,年后首次强分歧,今日强修复,机器人(sz300024)、deepseek、半导体强势做多,明确科技主线,指数报收光头阳,下半周有望震荡攀升,继续聚焦主线科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额17492亿元,较上个交易日18263亿元减少771亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业47家红盘,电器仪表、通用机械、矿物制品等板块涨幅居前;煤炭、石油、银行等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
趋势领涨今天 07:05:02
今天走势最强的就是人形机器人(sz300024)概念,板块指数大涨超过8%,双林股份(sz300100)、丰立智能(sz301368)、平治信息(sz300571)等多股出现20CM涨停,新时达(sz002527)、弘讯科技(sh603015)等多股涨停。消息面上,苹果和Meta的较量从头显领域扩大到人形机器人(sz300024)。有消息称,宇树科技正与Meta接洽,探讨就家务机器人(sz300024)进行合作的可能。后续,Meta将开发软件、传感器和人工智能,并提供给宇树科技等公司进行生产。与此同时,苹果正在探索开发一款能够展示其AI技术和紧密集成能力的人形机器人(sz300024)。都对这个板块构成利好。近期热点主要就是在人形机器人(sz300024)和DeepSeek等相关概念上。deepseek完成机器人(sz300024)的大脑,其他产业链完成机器人(sz300024)的身体。机构预测,2025年人形机器人(sz300024)出货将会突破1万台。到2030年,预计人形机器人(sz300024)出货量将达到500万台左右,市场需求会升至约7500亿元。所以人工智能+人形机器人(sz300024)+deepsee概念的行情远远没有结束。技术上,今天大盘反弹没有放量,明天主要关注大盘的量能,能放量就看高一线,不能放量就等待再次回踩 -
宋谈股经今天 07:04:59
2月19日收评:创业板指反弹涨超2%,机器人(sz300024)概念股掀涨停潮1、市场全天震荡反弹,创业板指涨超2%。机器人(sz300024)概念股掀涨停潮,三丰智能(sz300276)、长盛轴承(sz300718)、双林股份(sz300100)、中大力德(sz002896)、巨轮智能(sz002031)、新时达(sz002527)等近60股涨停或涨超10%。半导体芯片股集体爆发,韦尔股份(sh603501)、帝奥微(sh688381)、路维光电(sh688401)、大为股份(sz002213)等封板,华虹公司(sh688347)涨超17%创新高。DeepSeek、算力等方向迎来修复,平治信息(sz300571)、盛通股份(sz002599)、禾盛新材(sz002290)、东港股份(sz002117)等多股涨停。个股呈现普涨态势,沪深京三市超4500股飘红,今日成交1.75万亿。截止收盘沪指涨0.81%,深成指涨1.46%,创业板指涨2.03%。2、板块概念方面,机器人(sz300024)、半导体芯片、新能源车、算力等板块涨幅居前,银行、电力、煤炭等板块逆势下跌。3、两市共4388只个股上涨,118只个股涨停,586只个股下跌,4只个股跌停,12只股票炸板,炸板率11%。 -
趋势领涨今天 07:04:53
反弹有点不足 明天见分晓昨天大盘大跌以后,今天出现高开高走,大盘虽然涨幅不大,但两市个股全线大涨,人形机器人(sz300024)、PEEK材料、减速器、工业母机、存储芯片、机器人(sz300024)概念、一体压铸、工业软件等板块涨幅靠前;煤炭、石油、银行、供气供热、电力等少数板块下跌,两市近180只个股涨停,2只个股跌停,创业板大涨近2%,走势强于主板。昨天大盘大跌,我们发布文章《缩量下跌 调整一步到位吗》提示,“大盘下跌没有放量,说明筹码锁定还是良好的,下个支撑在60日线3314点附近,今天已经到了,再下方就是20日线和30日线附近,这个点位都在3270点附近,所以,你想大盘有很大的下跌空间,这点也不现实”。今天大盘就是高开高走,说明我们分析是准确的。现在重点有两个:一是今天大盘反弹没有放量,昨天大盘下跌缩量,今天上涨也没有放量,但今天是第一天反弹,可以允许大盘缩量的,重点是看明天,如果明天大盘反弹还不放量,大家就要注意再次回调了。二是昨天大盘下跌,内资大幅流出超过千亿元,今天大盘反弹,内资流入不到百亿元,说明内资还不想做多,现在重点是,内资在主导市场,只要内资不出现大幅流出,大盘就会出现反弹,只要内资大幅流出,大盘必将下跌,主要原因还是机构太怂,散户承接力量有限,散户主要是炒作题材股,但稳定大盘还是要看机构,所谓蓝筹股搭台、题材股唱戏就是这个道理。昨天A股大跌,港股大涨,数据显示,内地通过港股通净买入224亿港元的香港股票,这是自2021年初以来最大单日净买入,也是有记录以来第四高。内地资金大量涌入香港股市,已推动A股市场相较港股的溢价幅度缩小至约34%,这使得一项A-H股溢价指数接近在过去总会触发反弹的底部。今天港股出现回调,A股出现上涨,如果昨天卖出A股买入港股,你是不是两边挨巴掌了呢?所以,建议大家还是安心待在A股市场吧,牛会来的,你说呢?再啰嗦一句,A股和港股两个亲兄弟为什么就不能齐头并进,共同富裕呢? -
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