最被看好十大港股：瑞银升信达生物目标价至37.73港元

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　　瑞信：维持中海油田服务跑赢大市评级 目标价9港元

　　瑞信发表报告称，中海油田服务（02883）近期的股价调整为提供良好的买入点，认为其估值合理，处今年市盈率8倍及市账率0.7倍水平，其中市账率为2016年以来的最低位，但集团盈利较当年有明显提高。由于目标估值倍数由今年预测市账率1.6倍降至1倍，以反映行业前景更为疲弱，故下调对中海油服H股目标价，由15港元降至9港元，维持“跑赢大市”评级，并下调其今明两年每股盈测12%至14%。

　　该行称，预期中国海洋石油（00883）将会调整今年资本开支至预算（850亿至950亿元人民币）的下限，而非下调其开支预算。该行认为，中海油今年资本开支显著减少的空间有限，因其大部分项目排程即将展开（计划于今年开展10个新项目），而且与其合作伙伴有海外项目投资承诺。

　　美银美林：上调康师傅至买入评级 维持目标价16港元

　　美银美林发布报告称，对康师傅（00322）的看法更为正面，其对于公司2019及2020年的每股盈利预测分别较市场高出12%及7%，相信康师傅是其中一家具有相对防守性盈利的零售商。

　　随着内地的商业活动逐渐正常，夏天的业务高峰期开始，该行相信饮品业务的表现将会持续改善。由于面食业务具韧性及有更多成本利好消息，该行预期集团的盈利将会在2020年出现正增长，而目前市场的看法在该行看来过于保守。

　　瑞银：维持信达生物买入评级 升目标价至37.73港元

　　瑞银发表报告表示，信达生物（01801）管理层指出公司运营正常，其股价过去两周累跌25%。该股现价相当于股价营收比为2.44倍，相对于内地生物科技同业为2.51倍，该行认为尚未反映其行业龙头的利好因素。

　　该行补充，上述所说的利好因素包括PD-1的快速试验进度；更多元化的投资组合，包括3个处于新发展阶段生物仿制药，3个新的注册试验阶段候选药物和丰富的临床药物计划；良好的执行和商业化记录；以及财务稳健。因此，该行相信，信达生物近期股价下跌为入市良机，维持其“买入”评级，目标价由32.2港元升至37.73港元。

　　瑞信：上调广发证券（01776）目标价 行业首选中金（03908）及中信证券

　　瑞信发表报告称，中资券商为年初至今A股日均成交强劲、货币宽松环境下融资成本下降，及A股表现具韧性的直接受惠者。

　　该行上调对中资券商行业的假设，以反映对市场的最新情况，其中上调今年A股日均成交假设20%至6，870亿元人民币。另外，由于再融资额回升，对今年股本集资额预测由5040亿元增至1.71万亿元人民币。

　　花旗：舜宇光学科技升至买入评级 目标价升至130港元

　　花旗发布报告称，舜宇光学科技（02382）去年的业绩优于该行及市场预期，主要是由于手机镜头及模组的平均售价高过预期，带动收入及毛利率。

　　今年集团的资本支出将专注于产能升级及未来增长计划，而不是继提升短期产能。出货量方面，集团今年指引为手机镜头、摄像头模组及车载镜头，分别同比增长10%、15%及20%。

　　里昂：招商银行升至买入评级 上调目标价至45.22港元

　　里昂发表报告称，招商银行（03968）拥有内地最具盈利能力的零售银行特许经营，估计该业务于2018年下半年至去年上半年的资产回报率达2.4%，对比行业平均为1.1%。另外，集团也有最强劲的财富管理平台，其为最大的信用卡提供商，在市场导向的管理团队下，也有非常稳定的企业融资基础。

　　该行表示，招行零售银行业务在各个分部中有更好的盈利能力，与环球同业相比享有更强的增长潜力，特别是财富管理及信用卡业务，故上调对招行股份评级，由“跑赢大市”升至“买入”，目标价由43.33港元上调至45.22港元。该行预期，集团可达至资产回报率扩张及有持续良好的股本回报率。

　　花旗：上调港灯目标价至8.3港元 升至中性评级

　　花旗发布报告称， 将港灯（02638）目标价调升11%，由原来7.5港元升至8.3港元，评级升至“中性”。

　　该行称，升其评级的原因主要是预期未来盈利将随资产扩张而上升、公司通过对7.5亿美元的定期票据进行再融资而节省的利息成本，以及股息收益率更高于10年期美元债券收益率。该行同时调高2021年盈利预测5%，但在公用股中首选仍是中电控股（00002）。

　　中信建投：维持新奥能源买入评级 目标价106港元

　　中信建投证券（5.6， -0.42， -6.98%）发布报告称，维持新奥能源（02688）“买入”评级，6个月目标价106港元。

　　从长期来看，该行认为内地天然气占一次能源的比重还将持续提升，而且公司作为城市燃气行业龙头，也将不断受益于行业整合进程的加速。该行预计，2020-2022年公司将分别实现营业额802.18 亿元、985.26亿元、1139.34亿元，归母净利润分别达到62.77 元、79.50亿元、90.93亿元，对应当前PE估值分别为11.72、9.26、8.09倍。

　　高盛：嘉里建设目标价升至27港元 维持中性评级

　　高盛发布报告称，将嘉里建设（00683）目标价调升4%，由原来26港元调升至27港元，主要以每股资产净值为基准，维持“中性”评级。

　　该行称，公司今年销售目标80亿元，其中40%来自香港，60%来自内地。该行认为，除了预计今年将有35亿内地销售会入账外，现时盈利锁定仍处于一个低水平，同时未来销售展望仍取决于香港货尾销售步伐及市场气氛。

　　中金：维持阿里健康跑赢行业评级 目标价17.2港元

　　中金公司（11.88， -0.80， -6.31%）发布报告称，维持阿里健康（00241）2020/2021财年收入预测90.1亿元和165.3亿元，同比增长76.9%/83.4%；预计公司 2021财年扭亏，实现归母净利润约2063万元。该行表示，维持“跑赢行业”评级，考虑到股本摊薄影响，同步小幅下调目标价0.4%至 17.2港元，对应最新收盘价上行空间为42.6%。

　　公司各赋能型板块布局已久，疫情期间迅速发力，彰显全生态发展模式，包括“互联网+医”助力在线义诊、“互联网+医+药”助力慢病复诊、AI 辅助应用助力基层筛查、追溯业务得到国家大力支持等等。该行认为，近期CEO换帅有望进一步加快公司赋能型业务的创新升级，全面提升公司生态发展实力。

责任编辑：张海营