2020年度规模最大收并购：世茂进 福晟退？

　　来源微信公众号：地产圆周率

　　站在福州世茂洲际酒店，可以俯瞰茶亭公园。公园是当初盖住宅时一起代建的，旁边就是世茂茶亭臻园的两幢高楼。这是世茂2003年左右在福州做的项目，十几年过去了，看起来依然不过时。做高端住宅起家的世茂，功底放在那里。

　　1月13日下午，世茂集团董事局副主席、总裁许世坛站上世茂福晟合作发布会的舞台，为这场可能是2020年度规模最大的收并购，开始了发言。台下坐着的，除了近200家全国各地的媒体，还有不少金融机构。

　　对于这场合作，早在之前就已经传出了若干版本的消息和猜测。但无论是项目的数量，还是合作的金额，所有的数字，在这次官宣中都没有具体透露。

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　　白衣骑士许世坛强调，这是一场世茂与福晟全方位的战略合作，并不是传统的收并购。“在传统的我把你吃下，你把我吃下以外，实际上还有一个新的渠道就是建立一个合作共赢新的平台，我们跟福晟就是这样。”

　　此次世茂和福晟的战略合作不光涉及地产，还包括建筑行业、物业管理、办公商业，福晟集团旗下的六建集团和福晟物业，都囊括进了进去。

　　但最让许世坛最在意的，还是福晟集团拥有的旧改资源，资料显示，福晟集团的土储多在一二线城市，深圳、惠州、镇江、扬州、郑州等地拥有的丰富旧改项目及城市更新项目。目前，福晟可售货值有1000多亿，而旧改的规模则在三四千亿。

　　通过这次合作，世茂在提升土储，尤其是旧改货值的同时，也将实现全产业链布局。未来，福晟所有的项目，都会冠以“世茂福晟”这个新品牌。

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　　全新的平台将由世茂集团执行董事、海峡发展公司董事长兼总裁吕翼掌舵，这位年轻的高管，有着颇传奇的经历。

　　要知道，世茂海峡在2019年达到了900亿元的销售规模，这个数字就算放进2019年全国房企的销售排行榜，都能进前35，超过我们所熟知的很多房企。

　　吕翼今年36岁，入职世茂11年。目前世茂集团董事会成员共有四名执行董事，除了许氏父子和效力近二十年的副总裁汤沸外，另一位便是他。

　　这次合作之后，世茂海峡将在原来厦门平台和湾区平台的基础上，新增加世茂福晟平台和城市更新平台。

　　许世坛给吕翼的任务是，巩固福建，加大湾区，第一年世茂福晟卖300亿就行。加上世茂海峡已有的900亿基础，一个1200亿规模的区域公司即将诞生。

　　对此吕翼颇有信心，在发布会上，他介绍了之前收购的粤泰项目，原先售价6万多一平，世茂接手整改后，平均售价达到了10万8一平。“福晟的土地是好面粉，我们要做的就是如何把福晟这袋面粉不做成面条馒头，而是把它做成奶油蛋糕。”

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　　据悉，世茂已经开始进驻福晟集团旗下的项目。发布会上，吕翼表示，将全面代管世茂福晟平台，会做架构改革，进行人员和费用精简，提升产品价值。

　　世茂福晟平台各条线的合并将全面展开，各职能部门的会议，周六就要开了。原福晟集团员工的调整不可避免，有消息说可能将有三分之二的员工被优化。用福晟集团董事长潘伟明的话说：这场合作对福晟而言，也是一场革命。

　　福晟在为前几年的激进付出代价。前几年，潘伟明组建了一支名为“飞虎队”的拿地队伍。仅在2017年就斥资800亿元拿下了总计货值3199亿元的土储。2018年，福晟继续加码拿地扩张。直到2019年，福晟现金不足以覆盖短期负债，资金链问题最终爆发。

　　潘伟明不得不接受现实，发布会结束后，他匆忙离开。但凡有得选，他不会把六建也一并拱手让出。眼前这条路，世茂进，福晟退，已是最好的选择。

　　下午15：30左右，许荣茂与许世坛父子和一众高管出现在世茂洲际酒店一楼，随后许荣茂先行坐车离开。众人回到大堂时有一个细节，许世坛看起来心情不错，谈笑间，他拍了拍吕翼的肩膀。

　　回上海的登机口，大家偶遇许世坛。为了这场发布会，世茂谈了一个多月，他跟员工加了很多天班。

　　这段在机场的补充采访中，我们可以知道以下信息：

　　目前世茂福晟平台合作平台的投资比例，还没有具体数字，世茂肯定比福晟高，应该也比现在的传言高。

　　金融机构不怎么持股，占很小一部分，主要做财务安排。

　　跟福晟合作的难点是跟证券机构沟通，如何把把短债换成长债，把高息换成低息的。

　　现阶段还在做债务重组做尽调，比如100个项目可能最后有些收有些不收，物业会控股，建筑板块不一定控股，一切要等三月份公告为准。

　　因为是世茂控股操盘，所以未来会并表。

　　旧改需要资金沉淀，但福晟前期已经做了好几年，比如深圳的旧改项目，已经投入四五年资金了，世茂再投入一两年，就能销售了。

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责任编辑：马婕