开源证券：继续对市场持有乐观态度积极抓住板块配置窗口期_新浪财经

　　来源：开源证券

　　研究员：诸海滨/赵昊　

　　周专题：48 家公司进入基金前十大重仓名单，持有锦波生物基金数量最多截至2024 年7 月19 日，2024Q2 48 家公司进入全市场各类基金前十大重仓名单，有十只以上基金重仓锦波生物、贝特瑞、诺思兰德、同力股份、曙光数创、连城数控、吉林碳谷、康乐卫士、颖泰生物、安达科技10 家公司股份，其中重仓锦波生物公司的基金数量最多，为24 只。在48 家公司中，各类基金增持了31 家公司，减持了11 家公司，6 家公司保持不变。其中康比特、贝特瑞、凯德石英、奥迪威、天马新材、华洋赛车、森萱医药、国航远洋、科润智控、五新隧装、并行科技、开特股份、康乐卫士、建邦科技14 家公司基金增持超过100 万股，硅烷科技、富士达、海能技术、康普化学4 家公司基金减持超过100 万股。与2024Q1 相比，各类基金前十大名单中新增广道数字、华洋赛车、克莱特、森萱医药、天马新材5 家公司。2024Q2 ，共有43 只基金前十大持仓名单中包含北交所公司，包括21 只偏股混合型基金、12 只被动指数型基金、4 只普通股票型基金、2 只灵活配置型基金、2 只混合型FOF 基金、1只增强型指数基金和1 只平衡混合型基金。整体来看，北交所主题基金共24只，非北交所主题基金共19 只，占比达到44%。从主动北交所主题基金来看，凯德石英、锦波生物、苏轴股份为持仓市值前三大公司，其中有8 只基金重仓凯德石英，6 只基金重仓并增持锦波生物和苏轴股份。机械设备仍是主动基金持仓最多的行业类型，交运设备、有色金属行业持仓比重有较大增幅。从被动北交所主题基金来看，奥迪威、诺思兰德、森萱医药新进入创金合信前十大名单，并行科技新进入广发基金名单，其他基金前十大名单变化较小。

　　周观点：继续对市场持有较为乐观的态度，建议积极抓住板块配置窗口期本周，又有6 家公司（广厦环能、驰诚股份、易实精密、海达尔、常辅股份和铁大科技）披露2024 年半年度业绩预告，包括5 家预增和1 家略增，目前共有11 家公司已披露2024 年半年度高增业绩预告。随着中报披露窗口期来临，有望开启北交所中报行情，建议关注中报业绩优质+低估值高利润质量公司。

　　市场情况：北证A 股整体PE 提升到19.8X，日均成交额回升到76 亿元本周，科创板和北证A 股整体PE 估值都有所回升，科创板整体PE 由34.45X回升到35.17X，北证A 股整体PE 由18.61X 回升到19.79X，创业板整体PE估值维持27.56X。从流动性表现来看，北证A 股日均换手率提升到6.53%，科创板日均换手率1.63%，创业板日均换手率3.84%。指数来看，创业板、北证50、科创50 和沪深300 指数本周上涨，北证50 指数PE TTM 30X。

　　新股情况：10 家公司进行问询更新，2024 年上市公司首日涨幅均值115%2024 年7 月15 日-2024 年7 月19 日更新信息：创正电气、天威新材、奥美森、锦华新材、宏天信业、天和环保、汇兴智造、珠海鸿瑞、丹娜生物和纬诚科技10 家公司更新审核状态至已问询。2023 年1 月1 日到2024 年7 月19日，87 家上市企业（本周无公司上市）的发行市盈率均值为16.82X、中值为15.99X；首日涨跌幅均值为63.60%，首日涨跌幅中值为34.66%，2024 年10家上市公司首日涨幅均值115%。

　　风险提示：政策落地不达预期风险、数据统计误差风险、宏观环境风险