国机精工获国金证券买入评级|轴承_新浪财经

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12月20日，国机精工获国金证券买入评级，近一个月国机精工获得1份研报关注。

研报预计公司2023-25年归母净利润2.61/3.52/4.45亿。研报认为，此次申请破产重整，对公司利润影响有望一次性核算完成，公司后续经营质量进一步提升。特种轴承+机床轴承+先进封装耗材业务多点开花，经营质量不断提升。公司子公司轴研所为中国特种轴承第一品牌，主要应用于航空航天武器装备领域，如长征、神舟火箭、嫦娥探月等。受益于我国航天事业的发展，预计公司特种轴承业务有望保持稳健发展。三磨所的半导体耗材今年三季度开始需求逐渐恢复、公司半导体市场有望继续保持高增长。另外，公司一直重视经营质量的提升，强调提质增效，盈利能力不断提升。

风险提示：下游需求不及预期；竞争加剧风险。