中科蓝讯上市首日跌30% 超募9.9亿预计上半年业绩降|中国科学技术大学_新浪财经

　　中国经济网北京7月15日讯今日，深圳市中科蓝讯科技股份有限公司（以下简称“中科蓝讯”，688332.SH）在上交所科创板上市，发行价格为91.66元/股。该股以69.96元/股开盘，跌幅23.67%，开盘即破发。截至今日收盘，中科蓝讯报64.30元，跌幅29.85%，最低价63.40元，成交额7.68亿元，总市值77.16亿元。

　　中科蓝讯主营业务为无线音频SoC芯片的研发、设计与销售，主要产品包括TWS蓝牙耳机芯片、非TWS蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片等，产品可广泛运用于TWS蓝牙耳机、颈挂式耳机、头戴式耳机、商务单边蓝牙耳机、蓝牙音箱、车载蓝牙音响、电视音响、智能可穿戴设备、物联网设备等无线互联终端。

　　截至上市公告书签署日，黄志强直接持有中科蓝讯26.37%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。

　　黄志强，男，1956年出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。1981年至2006年，历任福建省度峰糖厂技术科技术员、福建省闽星电子二厂厂长、深圳环胜电子集团总经理、深圳市新宇电子厂厂长；2007年4月至2008年4月，任深圳市威玛泰电子科技有限公司技术主任；2009年10月至2016年10月，任豪之杰负责人；2016年12月至2018年12月，任中科蓝讯有限负责人；2018年12月至2019年10月，任中科蓝讯有限执行董事、总经理；2019年10月至今，任中科蓝讯董事长。

　　中科蓝讯于2022年1月13日首发过会，科创板上市委员会2022年第2次审议会议提出询问的主要问题：

　　1.请发行人代表：（1）基于市场导向型的研发模式，结合市场需求和同行业技术发展，说明公司产品和核心技术先进性；（2）结合2021年芯片市场及TWS市场白牌和品牌商的相关情况、发行人的技术水平和业务计划、来源于终端白牌厂商的收入占比较高的事实，说明发行人应对后续收入增长不确定性风险的具体措施。请保荐代表人发表明确意见。

　　2.请发行人代表：（1）结合在手销售订单，进一步说明2021年期末存货余额上升的合理性；（2）结合产品制造周期、制造成本和销售价格的变化，说明存货可变现价值是否存在风险；（3）说明发行人和委外加工企业之间的委外加工存货权属关系、会计核算方法、结算方式及委托加工物资和加工成品实际物流安排；（4）说明会计师对委托加工物资所执行的审计程序和结果。请保荐代表人发表明确意见。

　　3.请发行人代表说明：（1）公司核心技术是否足以支持募投项目建设；（2）募投项目研发投入金额测算的合理性。请保荐代表人发表明确意见。

　　中科蓝讯本次在上交所科创板上市，发行股票数量为3,000万股，发行价格为91.66元/股，保荐机构（主承销商）是中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为黄志伟、潘志兵。

　　中科蓝讯本次发行募集资金总额为274,980.00万元，募集资金净额为258,922.76万元。中科蓝讯最终募集资金净额比原计划多99,317.54万元。7月12日，中科蓝讯披露的招股说明书显示，公司拟募集资金159,605.22万元，分别用于智能蓝牙音频芯片升级项目、物联网芯片产品研发及产业化项目、Wi-Fi蓝牙一体化芯片研发及产业化项目、中科蓝讯研发中心建设项目、发展与科技储备基金。

　　中科蓝讯本次发行费用总额为16,057.24万元，其中中国国际金融股份有限公司获得保荐及承销费用13,061.55万元。

　　保荐机构安排本保荐机构依法设立的相关子公司中国中金财富证券有限公司参与本次发行战略配售，跟投数量为本次公开发行股份数量的3.00%，即90万股，跟投金额为8,249.40万元。中国中金财富证券有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

　　2019年至2021年，中科蓝讯的营业收入分别为64,629.50万元、92,679.00万元、112,353.95万元，归属于母公司所有者的净利润分别为14,907.69万元、21,537.69万元、22,936.26万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为14,850.04万元、20,645.04万元、19,498.99万元，经营活动产生的现金流量净额分别为11,136.73万元、4,946.32万元、-11,020.43万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为72,977.95万元、104,145.24万元、123,099.88万元。

　　2022年1-6月，公司预计可实现营业收入53,961.19万元至55,961.19万元，较去年同期变动-9.68%至-6.33%；预计实现净利润10,009.88万元至10,517.88万元，较去年同期变动-29.15%至-25.57%；预计实现扣除非经常性损益后净利润9,232.40万元至9,740.40万元，较去年同期变动-17.43%至-12.89%。