热点复盘：市场延续低迷表现医药商业板块表现强势|医药商业_新浪财经

一、大势研判

　　周五市场延续低迷表现，受外盘影响早盘市场低开后一直处于低位运行，油气、中俄贸易等此前热门板块全线走弱，两会政策预期下，场内资金转战医药板块，一度对创指有所提振，无奈宁王的再度下沉再是依旧累创指，资金转战煤炭却是底气不足，元宇宙在午盘前后的异动气势汹涌却是孤掌难鸣，市场整体观望氛围凝重，2点之后市场基本以弱势盘跌为主，最终沪指收跌0.96%，创业板跌1.55%。

　　外部扰动不断，政策托举信号未明，导致市场难以形成有效做多合力，多加留意周末消息面情况，近期市场仍处于较为敏感阶段，消息面影响较大，轻仓参与轮动为宜。

　　指数全天震荡走弱，截至收盘，沪指收跌0.96%，深成指跌1.37%，创业板指跌1.55%。医药股逆市大涨，辅助生殖、新冠治疗多股涨停，元宇宙、教育等板块涨幅居前；油气大幅回调，中俄贸易概念涨跌不一，培育钻石、军工、锂电、基建、跨境支付、港口航运等多板块走弱。两市成交额盘尾破万亿，北向资金净买入4.58亿。两市超3500只个股下跌，59只个股涨停，26只个股跌停。

　　盘面上，元宇宙、电力午后冲高回落，中青宝（300052）、佳创视讯（300264）涨近10%，美盛文化（002699）、元隆雅图（002878）涨停；粤海饲料（001313）盘尾上演地天板。

二、情绪周期监控图

　　根据同花顺（300033）远航版数据显示今日市场热度值为22，较上一交易日市场热度继续小幅下降。市场整体情绪仍处在连续波动阶段。两市连板股增加到13家，目前连板股最大高度为7板。淮油股份7连板，宁波能源（600982）开板，天顺股份（002800）、锦州港（600190）6连板，河化股份（000953）4连板。目前短线连板行情处于退潮期，高位连板股高度虽然已经打开，但是参与难度较大，目前还需谨慎外部环境对短线情绪的影响。

三、热点板块

1、医药/辅助生殖

　　医药商业、辅助生殖概念开盘走强，创业板达嘉维康（301126）、合富中国（603122）、中国医药、海王生物（000078）涨停，药易购（300937）、开开实业（600272）、百洋医药（301015）等跟涨。

　　日前，国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准辉瑞公司新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装(即Paxlovid)进口注册。

　　券商观点，国家药监局批准辉瑞新冠特效药Paxlovid在国内紧急使用，国门开放预期提前，新冠治疗药物市场有望达到千亿级别，是继新冠疫苗与新冠检测后的最重要投资板块，且持续性远超疫苗与检测，“中西结合”将是国内新冠治疗的主流方式，重点关注新冠小分子与产业链与抗新冠中药板块。

　　同时，近日，北京市医保局、卫健委和人社部共同发布《关于规范调整部分医疗服务价格项目的通知》，将人工受精、胚胎移植等16项辅助生殖技术纳入北京医保。机构认为，辅助生殖项目进入医保，将推动行业加速发展，下游的医疗服务企业将率先受益。我国辅助生殖用药市场仍然为进口主导，若未来药品市场进行集采，则有望推动市场竞争格局重构，从而为国产药企带来机会。

2、半导体芯片

　　半导体芯片股盘中走高，富满微（300671）盘中最高涨近15%，明微电子、北京君正（300223）、瑞芯微（603893）、北方华创（002371）等盘中纷纷上涨，午后出现明显回落。

　　全球半导体需求强劲，但供给提升幅度并不快：全球最大晶圆代工厂台积电，此前在美国亚利桑那州建造的5纳米晶圆厂，因劳动力短缺、美国疫情反复，以及取得新建所需不同类型许可批准的过程复杂等原因，该工厂建厂时程将延后。

　　近期，有报道称，三星半导体代工厂的产量及良率报告存在“造假”行为。数据显示，高通已将其4nm骁龙8Gen1的部分订单从三星转移到台积电4nm代工，转单的主要原因就是三星4nm芯片组的良品率仅为35%。

　　中芯国际自受到美国出口管制以来，设备取得持续受限，设备交货期从之前的半年延长到一年甚至一年半，导致扩产未及预期。中芯国际规划，今年8寸晶圆代工产能以每月4.5万片为目标，较先前的7万片几乎砍半，整体产能扩充不及预期。

　　芯片结构性紧缺和芯片涨价现象依然存在，晶圆代工厂、部分上游设备及原材料供给仍然紧张，未来两年国内半导体行业的增速仍将保持高增长，下游扩产将带动设备以及更上游材料的需求。

3、元宇宙板块

　　元宇宙概念午后发力拉升，截至收盘，恒信东方（300081）20cm涨停，中青宝涨近12%，佳创视讯涨近10%，美盛文化、元隆雅图涨停，中文在线（300364）涨近10%，宣亚国际（300612）、风语筑（603466）涨逾6%。

　　近期国内外元宇宙公司股价出现一定回调，其中Meta管理层表示主因短视频竞品、IDFA政策及宏观因素冲击导致收入指引承压；Roblox管理层表示伴随疫情解封，高基数效应在2022年5月前将有一定影响。华泰证券认为，长期来看，伴随Meta等大厂持续投入以及Roblox等元宇宙社区用户破圈，行业将持续向好。

　　国金证券表示，元宇宙行业仍处于初期投资庞大获利不易阶段, 以10年来看, 估计游戏、社交、商业元宇宙产业链将占科技行业的15-20%，首次推荐元宇宙信息技术产业，给予买入评级。推荐重点关注10家全球及中国大陆的相关公司，其中包括元宇宙平台内容软件公司如Roblox (游戏及社交软件平台)，微软(Hololens 2, 游戏及商用/工业用)，Meta (Oculus Quest 2, 社交生态系统)，腾讯控股(游戏, 社交, 3G Glasses，至信链/QQ钱包)，中国移动（600941）(5G/6G, WiFi6, 咪咕)，歌尔股份（002241）(Oculus/Sony/Pico VR代工)，立讯精密（002475）(苹果第二代 MR), 舜宇光学(AR 光波导, 折叠光路模组, 菲尼尔透镜)。

四、龙虎榜资金动向