跨境理财通落地首日成交超3300万_新浪财经

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　　原标题：跨境理财通落地首日成交超3300万

　　作者：周艾琳安卓

　　[ 在试点初期，各大银行推出的众多产品，主要以R3级及以下的中低风险产品为主。 ]

　　在“跨境理财通”首批试点银行名单公布后的次日，首批业务就迅速落地，“北向通”和“南向通”业务同步开展。

　　据人民银行统计，10月19日，内地代销银行成功通过人民币跨境支付系统（CIPS）为港澳个人投资者办理“北向通”投资资金汇入180笔，金额1538.7万元。内地合作银行通过代理见证服务，协助港澳销售银行为粤港澳大湾区内地个人投资者办理“南向通”投资资金汇出128笔，金额1773.3万元。

　　尽管涉及三地不同监管环境和金融政策，但从去年6月29日业务试点框架内容发布，到如今业务正式落地，跨境理财通的推出仅用了不到17个月的时间。

　　中信建投分析师杨荣认为，跨境理财通的运行将扩大港澳与内地银行业的开放，加快人民币在粤港澳大湾区的跨境流通，加速人民币国际化进程，逐步打通粤港澳境内外两个资管市场，在满足客户多样化资产配置需求的同时，也将提高境内资管机构的资产管理能力，扩大港澳市场的资金规模。

　　跨境理财通业务正式开跑

　　18日下午，人民银行广州分行、人民银行深圳中心支行网站公布了辖区内完成报备的“跨境理财通”首批40家试点银行名单，覆盖6家国有大行、7家股份行和外资行。同日，香港金融管理局、澳门金融管理局也分别公布了19家和7家可开展跨境理财通业务的银行名单。

　　19日，多家中外资银行表示已正式开展跨境理财通业务，并都准备了上百款产品。当日，有多家银行为来自内地的“南向通”客户及来自香港、澳门的“北向通”客户开立账户，协助其通过跨境理财通进行投资。

　　尽管疫情对通关构成影响，但此次银行普遍都支持线上签约、“南向通”代理见证开户、线上风险测评、线上信息查询及产品购买等，旨在改善投资体验。

　　据广东中行个人数字金融部总经理林彤介绍，19日上午，澳门客户李先生在中国银行澳门沙梨头支行完成跨境理财通“北向通”资格审核后，通过境内中行手机银行向中行横琴口岸支行在线提交了签约申请。系统反馈签约成功后，李先生通过中行手机银行办理了汇款，并购买了境内中行的基金产品，完成中行琴澳两地线上“北向通”业务的率先落地。

　　广州客户刘女士在中国银行广东省分行“5G智能+”湾区馆，通过湾区馆专设的“粤澳视频连线”服务，与中国银行澳门红街市支行的理财经理进行了“一对一”在线沟通，成功办理了“南向通”业务签约，成为湾区馆首位尝鲜的“南向通”客户。

　　就具体参与方式而言，在“南向通”渠道方面，渣打银行人士表示，渣打香港可以为符合资格的大湾区内地投资者提供“南向通”投资户见证开户服务。开户完成后，内地投资者可通过资金闭环汇划购买渣打香港首批推出的“南向通”投资产品；在“北向通”渠道方面，香港地区居民可以经渣打香港网点指定其渣打中国大湾区一类户为投资户，并通过远程渠道自主认购渣打中国代销的“北向通”投资产品。

　　在试点初期，各大银行推出的众多产品，主要以R3级及以下的中低风险产品为主。例如，据记者了解，在“南向通”产品方面，恒生中国为“南向通”客户提供超过140种低风险至中风险的非复杂理财产品，当中涵盖10种不同货币的存款产品，包括人民币及港元等。另外还有香港证监会认可的不同区域或环球策略的基金以及多种政府及企业债券；交通银行则提供了涵盖存款、债券、公募基金等百余款投资产品，覆盖人民币、港元、美元、欧元、澳元等多个币种。

　　“北向通”投资产品方面，广东中行北向通产品上线了理财产品和公募基金。理财产品主要为R1至R3风险等级的固收类（涵盖纯固收和固收+类）产品，期限覆盖每日、每周、每月、每季度至3年期内的各主要期限。公募基金方面，主要上线R1至R3风险等级的产品，包括货币类、短债、纯债、固收+、打新、主动权益等；渣打中国推出的首批基金则涵盖货币、股、债等多种资产类别，包括中国新经济主题、固收+等相关策略的基金，其中相当一部分是渣打中国独家代销的基金。

　　总体来看，外资银行的优势更多在于离岸市场的主场——“南向通”产品，境内的“北向通”产品多以代销为主。对中资行而言，“北向通”产品则可以借力理财子公司。内地银行的产品趋于稳健，注重股债比例的控制，“固收+”是目前很多理财子公司主打的产品策略，且收益相对于同类离岸市场更高。

　　无需过度担心“一头热”现象

　　在2015年两地基金互认计划推出后，“一头热”的现象一直存在，即“北上热（港股产品）、南下冷（A股产品）”的现象。根据国家外汇管理局数据，两地销售累计净值的差距，从2019年1月的20倍左右激增到2020年5月的50多倍。

　　因此外界关注，跨境理财通试点会否出现类似情况？哪一边可能更受投资者欢迎？

　　渣打中国财富管理投资产品与投资顾问总监闵成此前对记者表示，“一头热”现象的加剧反映出内地投资者在投资方向上的逐步转变。随着财富的积累，尤其是中高净值客户开始有境外投资的需求。贝恩的报告提及，境内外多元配置、分散风险是高净值客户进行境外投资的主要驱动因素。但也不能忽视，随着人民币国际化以及A股与国际接轨，越来越多的境外投资者将中国资产纳入自己的配置中。

　　对于港澳投资者来说，目前内地的产品越发具有吸引力。业内人士对记者表示，除了人民币定期、活期存款外，港澳投资者可选的人民币理财产品还包括结构性产品、基金和债券，部分收益相对离岸市场更高。

　　此外，境内和境外投资管理人之间风格存在较大差异。“比如，内地银行的产品趋于稳健，‘固收+’是目前很多银行理财子公司主打的产品策略；内地基金公司各自拥有更鲜明的投资风格，会有更多涉及具体行业主题及趋势的产品。”闵成称。

　　也有业内人士对记者提及，当年“一头热”的现象也可能和境内机构在香港的销售网络布局和重视度不足有关。如今，中外资银行之间在加强合作。

　　例如，10月18日，花旗银行与广发银行建立战略合作伙伴关系。对于来自内地的“南向通”客户，花旗将通过遥距渠道及分行网络为他们提供接近100种中低风险类型的财富管理产品，包括债券、基金，以及多种外币服务；对于来自香港的“北向通”客户，广发银行将提供包括代销理财、基金等多种中低风险财富管理产品。该行也是唯一一家在粤港澳大湾区“9+2”城市实现机构全覆盖、一半以上基础客户在广东、三分之一机构网点在湾区的股份制商业银行。