持牌消费金融有望扩容行业规模增速切换慢车道|小米_新浪财经

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　　原标题：持牌消费金融有望扩容，行业规模增速切换慢车道

　　作者：陈洪杰

　　消费消费金融行业进入了严格清理整顿，规模将有所放缓。

　　2020年1月20日，重庆农村商业银行股份有限公司（下称“重庆农商行”）发布公告称，与小米通讯技术有限公司（下称“小米通讯”）等相关方拟共同出资设立重庆小米消费金融有限公司（下称“小米消费金融”），重庆农商行出资金额4.5亿元。

　　尽管2019年消费金融公司仅开业一家，但2020年，持牌消费金融公司呈扩容趋势，2020年1月11日，光大银行(3.840, -0.06, -1.54%)也收到银保监会出具的《中国银保监会关于筹建北京阳光消费金融股份有限公司的批复》，同意在北京市筹建北京阳光消费金融股份有限公司。

　　与持牌消费金融公司数量扩容相对应的，消费金融行业进入了严格清理整顿，规模将有所放缓。平台综合能力、合规经营、风控、业务下沉等成为头部消费金融公司必须思考的问题。

　　持牌消费金融继续扩容

　　重庆农商行公告称，与小米通讯等相关方拟共同出资设立小米消费金融，重庆农商行出资金额4.5亿元。早在2019年10月16日，重庆农商行与小米通讯、重庆金山、重庆大顺、重庆金冠签署《重庆小米消费金融有限公司出资协议》，拟共同出资设立小米消费金融，开展消费金融相关业务。

　　小米消费金融经营范围为，发放个人消费贷款，接受股东境内子公司及境内股东的存款，向境内金融机构借款，经批准发行金融债券，境内同业拆借，与消费金融相关的咨询、代理业务，代理销售与消费贷款相关的保险产品，固定收益类证券投资业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

　　根据上述公告，小米消费金融注册资本为15亿元。其中，小米通讯出资7.5亿元，持股50%；重庆农商行出资4.5亿元，持股比例30%；重庆金山出资1.5亿元，持股10%；重庆大顺出资1.47亿元，持股9.8%；重庆金冠出资0.03亿元，持股0.2%。

　　第一财经记者发现，持牌消费金融公司大多在2014至2017年开业，随后在2018年和2019年新增速度开始下降，2019年仅有一家中信消费金融开业。不过，2020年消费金融行业有望大爆发。

　　2019年11月27日，银保监会公告称，同意中国平安(51.750, -0.74, -1.41%)在上海市筹建平安消费金融有限公司，公司应严格按照有关法律法规要求审核股东资格、办理筹建事宜，自批复之日起6个月内完成筹建工作。

　　另外，2020年1月11日，光大银行称，近日，收到银保监会出具的《中国银保监会关于筹建北京阳光消费金融股份有限公司的批复》，同意光大银行在北京市筹建北京阳光消费金融股份有限公司。

　　虽然2015年起，至少有十多家机构先后被公开消息曝出申请计划。但也有些拟筹建的消费金融公司半路终止。例如，2019年5月10日，奥马电器(11.410, -0.23, -1.98%)（002668.SZ）发布公告称，因公司经营情况发生变化，与甘肃银行及金徽酒(19.020, -0.14, -0.73%)协商解除三方协议，终止设立消费金融公司；另外，卷入钱端一案的网金控股也退出了消金机构的筹建。

　　切换车道

　　与过去三年的高速发展不同，2019年，中国消费金融市场整体增速有所降低，业务扩张速度也有所放缓，持牌消费金融也不例外。

　　例如，招联消费金融公司2019年上半年数据显示，实现营业收入为46.06亿元、同比增长51.5%，但净利润为7.1亿元、增速仅为17.5%；另外一家消费金融公司晋商消费金融数据显示，2019年上半年，营业收入为2.23亿元，同比增加35.05%，但净利润0.33亿元、同比下降50.07%。

　　“因为经历了过去几年的快速增长，产生了很多问题，包括多头借贷，特定群体信贷风险比较高，有一些消费信贷的资产被挪用，2019年监管从严日渐明显，同时对消费者保护的意识也逐渐变强，对费率的要求开始有了比较明确的提法，对整个行业而言过去一年非常稳健。另外，过去一年个人短期消费贷款增速13%，要慢于长期的个人消费贷款，相比过去30%的高增长，行业过去一年经历了一个由快速发展到平稳发展的过程，不过，消费金融公司依旧在春天。”日前，清华大学中国经济思想与实践研究院常务副院长厉克奥博表示。

　　根据奥纬咨询公司的预测，未来四到五年内，中国消费金融市场的增长速度将从 2013~2018年的27.6%下降到18.7%。对于未来五年，中国的消费金融行业将在波动中稳步发展，市场渗透率不断提升；与此同时，我国消费金融行业也必将出现一定的整合和重组，可能会有一部分盈利表现差的非持牌机构乃至持牌公司退出市场。