原标题：三诺生物：内生提速，拐点已现
华泰证券指出，业绩逐季提速，预告略超预期。一次性因素+外延标的影响表观业绩，但内生增长强劲。零售端恢复稳健，医院端快速放量。PTS厂房搬迁拖累业绩，Trividia受尼普洛订单影响表现不佳。考虑到销售策略调整，业务结构改善，略调整盈利预测，预计公司19-21年归母净利润为3.20/3.76/4.31亿元（前值为3.20/3.71/4.20亿元），同比增长3.2%/17.3%/14.7%，当前股价对应19-21年PE估值为26x/22x/19x。与可比公司相比，公司19-21年EPS的复合增速相对较低，给予公司2019年28x-30x的PE估值（可比公司2019年平均PE估值为30x），调整目标价至15.87-17.00元，维持“增持”评级。
热门推荐
收起
新浪财经公众号
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
