长源电力：蒙华铁路与行业共振，ROE或板块登顶|长源电力_新浪财经

华创证券指出，长源电力为湖北区域纯火电标的，盈利能力强，煤价易跟踪。蒙华铁路与行业共振，ROE或板块登顶。蒙华铁路预期将增厚2020年公司28%的归母净利。火电行业处于上升通道。业绩弹性高，2019-2020年ROE预测值行业领先。预计公司2018-2020年实现归母净利润2.0亿、4.2亿和7.6亿元，同比增长263%、112%、80%，对应PB为1.3、1.2、1.0，参考CS火电板块可比公司2019年平均PE值为14.4倍，给予公司19年14.4倍PE，对应目标价为5.45元，首次覆盖，给予“强推”评级。