中国VC/PE行业7月表现如何？|并购_新浪财经

2024年7月，共16家中企上市，机械制造行业融资额居首位；并购市场共完成159笔交易，浙江省热度较高；募资规模与数量回升，投资活跃度持续下行。以下是7月股权投资市场数据。

7月共16家中企上市

机械制造行业融资额居首位

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2024年7月共有16家中国企业【1】在境内外交易所成功上市,总融资额约73.60亿人民币。其中境内上市中企共6家，数量与上月的6家持平，总融资额约44.42亿人民币。本月机械制造行业融资额居首位。如祺出行登陆香港证券交易所主板，融资额达9.59亿人民币，成为本月单笔融资额最高的上市中企。

图1 2023年7月至2024年7月中国企业

境内外上市数量及融资总金额

7月融资排名前10的上市企业融资额合计为65.85亿人民币，占总融资额约89.5%。其中，融资金额排名前三的企业为：如祺出行（9.59亿人民币）、力聚热能（9.10亿人民币）、绿联科技（8.80亿人民币）。

表1 7月上市企业融资Top10

7月中企上市涉及10个行业。数量方面，机械制造、IT、汽车行业上市数量均为3家，上市数量位于榜首。融资额方面，机械制造行业亦居首位，本月上市融资23.06亿人民币，占中企融资总额31.3%；IT行业融资额合计约17.91亿人民币，占中企融资总额24.3%；汽车行业融资额为17.42亿人民币，占中企融资总额23.7%。

表2 7月上市企业数量和融资金额行业分布情况

【1】本文“中国企业”指为总部在中国大陆的企业，以下简称“中企”。

7月并购市场共完成159笔交易

浙江省热度较高

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2024年7月中国并购市场共完成159笔并购交易，数量环比上升27.2%，同比下降26.0%。其中披露金额的有104笔，交易总金额约为222.77亿人民币，环比下降43.1%，同比下降76.6%。

图2 2023年7月至2024年7月并购市场交易趋势图

从并购交易类型来看，本月共发生146笔境内并购，占并购案例总数的91.8%，其中披露金额的案例94笔，总金额为205.45亿人民币；跨境并购共发生13笔，其中披露金额的案例10笔，总金额为17.32亿人民币。

表3 2024年7月并购市场并购类型【2】统计

本月并购交易共涉及24个一级行业，从案例数量来看，IT行业位列第一，完成了20笔并购交易，占比12.6%；机械制造行业位列第二，共完成19笔交易。金额方面，化工原料及加工行业位居第一，涉及金额为84.45亿人民币，占比达37.9%；娱乐传媒行业紧随其后，交易金额达到22.96亿人民币。

图3 2024年7月并购市场行业分布

（按被并购方）

按被并购企业所属地域来看，159笔交易分布在北上广以及苏浙等33个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看，浙江省位列第一，完成了20笔并购交易，占本月并购案例数量的12.6%；江苏省位列第二，完成了16笔并购交易。

并购金额方面，浙江省表现突出，涉及交易金额达101.48亿人民币，占本月总交易金额的45.6%。天津市紧随其后，交易金额达到28.62亿人民币；江苏省以11.25亿人民币占比5.1%的成绩排名第三。

表4 2024年7月并购市场案例数量地域情况统计

【2】并购类型包含境内并购及跨境并购。境内并购：境内企业（中国境内，不包含港澳台地区）并购境内企业；跨境并购：包含境外并购和外资并购，境外并购指境内企业并购境外企业，外资并购指境外企业并购境内企业。

7月募资规模与数量回升

投资活跃度持续下行

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2024年7月VC/PE市场共计253只基金完成新一轮募集，同比下降57.4%，环比上升37.5%；披露募集金额1158.38亿【3】人民币，同比下降40.7%，环比上升54.5%。

图4 2023年7月至2024年7月基金募集情况

7月大额基金募资事件频发，多只基金募集金额达50亿人民币及以上，政府引导基金与险资为出资主力，支持新质生产力发展。

表5 2024年7月大额基金集锦

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2024年7月VC/PE市场共发生304起投资案例，环比下降33.3%，同比下降62.9%，其中披露金额案例179起，共涉及投资金额208.14亿人民币，环比下降18.0%，同比下降66.8%；平均单笔投资金额为1.16亿人民币，环比上升47.6%。

图5 2023年7月至2024年7月投资金额与

案例数月度趋势图

根据清科研究中心数据统计，从7月VC/PE市场投资案例数量上来看，排名前三的行业分别是：生物技术/医疗健康、半导体及电子设备、IT，共计172起投资案例，占比56.6%，其中生物技术/医疗健康行业涉及案例数量为63起。从投资金额来看，排名前三的行业分别为：半导体及电子设备、IT、机械制造。其中半导体及电子设备行业涉及投资金额52.07亿人民币位列第一。

表6 2024年7月中国VC/PE市场投资行业分布