基岩资本全球医疗健康行业融资周报NO.88

来源 | 基岩研究院

周期 | 2019.2.3--2019.2.9

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全球医疗健康行业一级市场融资动态

2020年2月3日至2月9日，全球范围内披露的医疗健康行业融资事件（VC/PE）共计9起，融资金额合计约27.95亿人民币。 

其中国内2起，融资金额合计约0.4亿人民币。融资金额最高的一起事件：艾棣维欣获得3000万人民币战略投资，鹏鹞环保投资。

国外共披露7起投资事件，融资金额合计约3.95亿美元。融资金额最高的一起事件：Aimmune获得战略投资。

我们将本周全球范围内披露的医疗健康行业VC/PE融资事件汇总梳理，并推荐了全球范围内医疗健康行业值得关注的企业，以飨读者。

表1：国内医疗健康行业VC/PE融资情况概览，数据来源：IT桔子、36氪、火石创造等

值得关注的企业-国内篇

（I）

创新mRNA药物研发商--斯微生物

2月3日，君实生物医药科技股份有限公司与斯微生物及其现有股东签署了《关于斯微(上海)生物科技有限公司之A+轮增资协议书》，拟出资1,000万元人民币参与斯微生物A+轮融资并获得其2.86%的股权。

斯微生物是一家创新mRNA药物研发商，基于自主研发的脂质多聚物纳米载体技术平台，研发涉及mRNA个体化癌症疫苗、mRNA传染病疫苗、蛋白缺陷类疾病mRNA药物和遗传病mRNA药物等产品。斯微生物的三个创始人早在2011年就对mRNA 领域产生了浓厚的兴趣，唐定国教授是肿瘤干细胞及miRNA 领域的大牛；李航文博士多年从事肿瘤免疫研究；而沈海法教授有8年工业界的经验，并且是世界药物递送领域内的顶级专家。

斯微生物的第一个产品管线SM-Neo-Vac-1，是一款针对晚期消化系统肿瘤患者的新抗原个体化mRNA 疫苗。该产品通过全外显子测序及转录组测序，预测出患者的新抗原情况，根据每个患者的具体情况制作肿瘤疫苗。肿瘤疫苗通过皮下注射给药，安全递送到患者体内，并进行后续的免疫过程。斯微生物将于2020 年进行胃肠道肿瘤、肺癌、黑色素瘤相关产品的IND 申报。

（II）

疫苗研发生产商--艾棣维欣

2月7日，艾棣维欣获得3000万人民币战略投资，鹏鹞环保投资。艾棣维欣是一家国际化的疫苗类新药研发公司，专注于开发基因工程疫苗、DNA 疫苗、新型疫苗佐剂等创新技术，在研产品包括重组呼吸道合胞病毒肺炎疫苗、乙肝治疗性疫苗、新型冠状病毒DNA 疫苗等。1月30日，艾棣维欣与Inovio Pharmaceuticals公司宣布合作，携手加快在中国开发INO-4800。INO-4800是一款针对新型冠状病毒(2019-nCoV)的在研疫苗，获得了总部位于挪威的“流行病防范创新联盟”（CEPI）提供的900万美元的资助，支持Inovio在美国开展INO-4800的1期试验，以评估疫苗的安全性和免疫原性。与Inovio合作后，艾棣维欣将负责在中国进行INO-4800的1期试验。

表2：国外医疗健康行业VC/PE融资情况概览，数据来源：药明康德传媒、雪球、IT桔子等

值得关注的企业—国外篇

（I）

宏基因组检测技术研发商--IDbyDNA

2月4日，IDbyDNA获得2000万美元B轮融资，Genesys Capital、ARTIS Ventures投资。IDbyDNA是一家宏基因组检测技术研发商，可以同时检测病人身上的所有微生物的DNA和RNA，即通过分析病人身上微生物的大量遗传物质序列，来找出致病的病毒、细菌或真菌，从而把诊断问题变为计算问题。IDbyDNA公司建立的Taxonomer技术平台是一个基于网络、使用方便的超速宏基因组序列分析系统。它运用独特的算法，能够快速地通过分析输入的DNA或RNA序列数据，找出所有不同类别的微生物种类，并且可以给出宿主mRNA的反应图谱。

（II）

微生物组候选药物治疗血液癌症研发商--MaaT Pharma

2月6日，MaaT Pharma完成1800万欧元B轮融资，以推进其微生物组候选药物治疗血液癌症的进一步临床开发，并将其扩展到其它实体肿瘤适应症的治疗中。该轮融资吸引了美国投资机构SymBiosis的支持，SymBiosis是以微生物组学为重点投资领域的公司。

MaaT Pharma致力于治疗血液癌和移植物抗宿主病，研究源于法国国家研究机构INRA。MaaT公司开发的主要候选药物MaaT013是一种具有丰富微生物物种的灌肠药物，其配方来自于健康人群肠道生态系统的严格审查结果。该笔资金将主要用于完成正在进行的2期临床试验Heracles，该试验旨在验证MaaT013在治疗接受同种异体造血干细胞移植（allo-HSCT）后患有类固醇难治性急性移植物抗宿主病（SR aGvHD）患者的安全性与疗效。去年，MaaT曾公布了MaaT013在同情用药（compassionate use）项目中治疗8名GvHD患者中的数据。这些患者先前曾接受了多达五次的全身性治疗。结果表明，8名患者在接受MaaT013治疗后都经历了部分缓解，且有3名患者获得了完全缓解。

（III）

食品过敏专业研究公司--Aimmune Therapeutics

2月7日，Aimmune获得战略投资。Aimmune Therapeutics, Inc.创立于2011年6月，专注于食物过敏类新药物及新疗法的研究、开发。Aimmune公司专有的口服脱敏免疫疗法（CODIT）治疗平台旨在利用明确的、精确数量的关键过敏原使患者脱敏，从而针对因意外摄入食物过敏原所致的免疫反应提供有意义的保护水平，Palforzia是该公司基于CODIT平台开发的首个产品。2020年1月31日，FDA批准Aimmune Therapeutics的Palforzia上市，用于减轻意外接触花生可能发生的过敏反应。经确诊诊断为花生过敏的4至17岁儿童、青少年可开始使用Palforzia治疗，并可在4岁及以上个体中继续治疗。Palforzia是FDA批准的首款食物过敏疗法。

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全球医疗健康行业IPO动态

（一）A股市场

2020年2月3日至2月9日，处于春节假期期间，暂无企业上会。

本周暂无医疗健康行业企业上会。

（二）美股市场

2020年2月3日至2月9日，有3家企业向SEC（美国证券交易委员会）递交IPO招股说明书，其中包括一家1家医疗健康行业企业向SEC提交文件。  

表3：本周美股医疗健康企业IPO申报信息概览,数据来源：纳斯达克官网、Renaissance Capital等

注：

（1）本周暂无企业入选FierceBiotech网站评定的FierceBiotech's 2018Fierce 15；

（2）本周暂无企业入选FierceBiotech网站评定的FierceMedTech’s 2018 Fierce 15；

（3）FierceBiotech每年会公布入选FierceBiotech's Fierce15和FierceMedTech’s Fierce15的全球最值得关注的30家生物医药科技公司，这30家企业基本涵盖了目前最关注的疾病领域和最受关注的新技术。这些公司代表生物技术投资者现在认同的最具潜力的新技术、最需要解决的制药难题、以及可以找到的最合适研发团队。某种意义上，Fierce15名单，可以作为研发热点和投资方向的指南。

值得关注的企业—美股IPO篇

（I）

基因疗法新贵--Passage Bio

2月3日，Passage Bio向SEC提交了一份首次公开发行募集资金1.25亿文件，计划在纳斯达克证券交易所上市，代码为PASG。

Passage Bio是一家总部位于美国费城的生物技术公司，专注于开发以腺相关病毒（AAV）为载体的基因疗法。Passage Bio的五款候选药物组合中，其中两款最先进的基因疗法分别用于治疗GM1神经节苷脂病（GM1）以及额颞叶痴呆（FTD）。GM1是一种常染色体隐性遗传疾病，由溶酶体酶β-半乳糖苷酶（GLB1）的失活突变引起，这是GM1神经节苷脂和硫酸角质素降解所必需的。婴儿型GM1是该疾病的最常见和严重形式，通常具有4个月大的步态异常和6个月的发育退化。FTD指中老年患者缓慢出现人格改变、言语障碍及行为异常的痴呆综合征。这些症状与影响额叶和颞叶皮质的神经变性的特征模式有关。在5-10％的FTD患者中，可以在编码颗粒体蛋白前体（一种普遍存在的溶酶体蛋白）的基因中鉴定致病性功能丧失突变。患者普遍表现为进行性病程，症状发作后平均存活8年。

（三）港股市场

2020年2月3日至2月9日，港交所合计披露1家拟上市企业提交的首发招股书（Form A1），其来自医疗健康行业企业。

2月3日，康方生物向联交所主板提交上市申请资料，Morgan Stanley,

J.P.Morgan作为联席保荐人。康方生物团队由来自全球知名药企工作多年的免疫学家、抗体药物研发和GMP生产专家组成。康方已建立了逾30个抗体新药产品线，涵盖肿瘤、自身免疫性疾病、心血管疾病、炎症、代谢疾病及痛症等疾病领域，其中10个品种处于国内及国际临床试验阶段，4个针对广谱恶性肿瘤和重大免疫性疾病的抗体新药入选国家卫计委“重大新药创制”科技重大专项课题。康方已建立了国际一流的集研发、工艺开发、规模化生产和临床研究一体的全产业链的抗体新药开发平台。

表4：本周港股医疗健康企业IPO申报信息概览，数据来源：wind、港交所官网等

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全球医疗健康行业并购动态

2020年2月3日至2月9日，全球范围内披露的医疗健康行业并购事件共2起。

表5：全球医疗健康行业并购事件一览表,数据来源：IT桔子、上市公司公告等

2月7日，阿里健康80亿收购天猫医药相关业务，加强大健康旗舰地位。此次收购标的的业务包括天猫产品及服务、天猫国际产品及服务，其中，“天猫产品及服务”包括在天猫上（包括通过天猫超市）销售的药品、特殊医学用途配方食品、以及仅在天猫超市上销售的医疗器械、成人用品、保健用品、医疗及健康服务等。

2月10日，赢创工业6.4亿美元收购美国百年环保消毒企业PeroxyChem。PeroxyChem是一家美国化学药剂生产商，主要从事过氧化氢(H2O2)和过氧乙酸(PAA)的生产业务，在高利润的特种应用领域占据良好的市场地位，PeroxyChem拥有100多年的历史，总部位于美国宾夕法尼亚州的费城，在全球拥有约600名员工和8个生产基地，主要基地位于北美，在德国、西班牙和泰国亦有生产工厂。

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美国医药股动态

纳斯达克生物技术指数（NBI）自上周触底后本周走出反弹行情，震荡走高，，截至收盘上涨4.82%。

（一）本周医药股涨跌幅情况

本周生物医药个股波动幅度较大，排名第一的ADRO全周上涨70.83%，而跌幅第一的ZGNX下跌36.23%，整体来看主要仍是受临床数据或财报、增发等因素的影响。

表6： 全周涨跌幅前五个股

注：只统计股价在1美元以上医疗健康行业个股

（二）本周大事件与公司评析

药品研发：

日前，致力于开发罕见病疗法的Zogenix公司宣布，其口服氟苯丙胺Fintepla（ZX008），在治疗Lennox-Gastaut综合征（LGS）患者的关键性3期试验中，达到主要研究终点。与安慰剂组相比，Fintepla治疗组中患者的癫痫发作频率较基线时达到了统计学意义上的显著降低。

全球生物制药合同开发与生产机构AGC Biologics和Trefoil Therapeutics宣布执行一项生产合同，以供应其主要产品TTHX1114。Trefoil正在开发基于FGF-1的这种工程化形式的产品，通过再生角膜组织来恢复角膜疾病患者的视力。

药品审批：

Resverlogix公司宣布，美国FDA授予其apabetalone（RVX-208）突破性疗法认定，以结合标准护理方法（包括高强度他汀类药物），作为二级预防疗法治疗由2型糖尿病和急性冠脉综合征引起的主要不良心血管事件。

近日，FDA批准Epizyme公司开发的“first-in-class” EZH2抑制剂Tazemetostat上市，用于治疗不适合手术的、转移性或局部晚期上皮样肉瘤。