长银五八消费金融试水二级资本债发行，为何是这家持牌消金首“吃螃蟹”？_新浪财经

　　长银五八消费金融试水二级资本债发行，为何是这家持牌消金首“吃螃蟹”？

　　来源：江西日报《赣商》杂志

　　为何是长银五八消金首“吃螃蟹”？记者了解到，作为银行系消金公司，长银五八消金资金来源方面优势明显，近年业绩更是突飞猛进。2019年、2020年净利润同比增速分别达1809%、33.81%，被冠以行业“黑马”之称。从产品来看，长银五八消费金融的拳头产品是大额消费贷如“工薪贷”等，最高额度20万元。

　　据行业人士介绍，大额产品对消费金融公司提升资产规模、增加营收的作用显著，但也存在展业成本高、资本消耗快的问题。从资本金情况看，目前长银五八消金的注册资本只有9亿元，在消费金融公司中排在中后部。且长银五八消金目前尚无资产证券化和金融债发行资格。要想保持住业绩增势，“补血”确实已成长银五八消金的头等大事。

　　就资本补充情况，记者8月9日致电长银五八消金。运营管理部相关人士在电话中表示“不接受外部采访。”记者询问能否以书面形式发去采访函，对方表示“目前公司不接受所有对外采访。”

　　银行授信总额超300亿元，总资产排行业前十

　　公开材料显示，长银五八消费金融成立于2017年1月开业，是全国第19家、湖南省第一家持牌消费金融企业，现有注册资金9亿元。其中长沙银行持股51%；58同城网集团旗下北京市城市网邻信息技术有限公司持股33%；长沙市通程控股股份有限公司持股16%。

　　从股权信息来看，长银五八消金可归类于银行系持牌消金。资料显示，成立以来大股东长沙银行对这位“亲儿子”的助力颇多。如2019年4月，长沙银行曾公告称，董事会通过相关议案，将与控股子公司长银五八消费金融公司开展联合贷款业务合作。按照50%的出资比例，该行出资部分贷款余额不超过5亿元。

　　据长银五八消金官网6月底发布的公告，自开业以来至2021年6月，长银五八消金合作银行机构数达到100户，获得银行授信总额超过300亿元，累计发放贷款853.98亿元。

　　在银行资金的鼎力支持下，近年长银五八消费金融经历了一段业绩爆发期。资料显示，截至2018年底，长银五八消费金融资产总额为30.61亿元，2019年突破100亿元，为103.81亿元。2020年末这一数据达到了138.48亿元，是2018年的4倍多，在持牌消金中的排名已跻身第九位。

　　经营业绩上长银五八消费金融也是突飞猛进。2018年，该公司扭亏为盈，实现净利润1105万元。2019年，长银五八消费金融营收7.12亿元，同比增长约565%；净利润2.1亿元，同比增长约1809%。2020年，公司实现营收13.68亿元，净利润2.81亿元，同比增幅分别为92.13%、33.81%。增速虽有所下滑，但在2020年疫情的冲击下，长银五八消费金融的上述业绩表现在持牌消金机构中也属亮眼。

　　据长沙银行财报介绍，长银五八消金主要为客户提供教育培训、旅游出行、生活消费、房屋装修等消费金融服务。记者了解到，长银五八消金目前主推的是其个人信用贷款产品——“长银58消费贷”，包括工薪贷和装修贷。

　　该公司线上微信公众号“长银58金融”借款一栏信息显示，“工薪贷”最高额度20万元，最低年利率是万三（即借款10000元每日利息是3元，折合年化利率为10.8%）；“装修贷”目前暂时无法申请，备注显示该产品正在“优化升级中。”此外，还有一款面向导游群体的专属产品。

　　长银五八消费金融官方客服向记者介绍，上述所有产品的最高额度均是20万元，具体申请额度根据各人资信情况由系统审批。“每个用户仅可申请一种产品。”记者询问能否线下联系业务员进行申请，对方表示，目前该公司的客户经理是流动办理业务，并未覆盖全国。

　　从相关介绍信息看，“工薪贷”是一款行业常见的一款大额消费贷产品。行业人士向记者介绍，大额产品对消费金融公司提升资产规模、增加营收作用显著，因此一度成为消金公司布局的重点。但由于缺乏网点条件，消金公司开展大额业务面临着展业成本高、风控不足等困境，并且大额业务对于公司的资金充足情况也是考验。

　　资本补充渠道待扩充，本年度拟申请二级资本债

　　关于长银五八消金的资产质量，公开披露的信息并不多。长沙银行2019年年报中曾披露，截至2019年底，长银五八消费金融公司贷款突破百亿大关，不良率控制在1.18%。

　　这一不良贷款率水平在行业中并不高，不过，根据企查查平台统计的数据，2019年和长银五八消费金融相关的裁判文书共1072份，其中和金融借款合同纠纷以及金融借款合同纠纷案件执行相关的文书为906份，占比为84.51%。2020年，与之相关的裁判文书同比翻倍至2200件，其中91.77%和金融借款合同纠纷有关。

　　据法催行业从业人士介绍，疫情发生以来，消费金融公司通过司法诉讼进行催收的需求增长趋势明显。“消费金融公司那边转过来的案子一般是逾期12个月。和消金公司合作的助贷公司逾期6个月就会转给我们了。”

　　“考虑到当前环境下消费金融的信贷资产质量仍面临较大下行压力，消金公司未来或将保持较大规模的资产减值损失支出，盈利增速水平或将持续保持低位。”行业人士指出，消金公司迫切需要“补血”，为抵抗风险和下阶段的展业储备弹药。

　　由于不允许吸收公众存款，融资一直是持牌消费金融公司发展过程中的核心问题。记者了解到，成立之初长银五八消费金融的注册资本为3亿元，仅达到消金牌照的起步“门槛”。2019年1月，即开业2年之际，长银五八消金原有股东同比例增资，增资总额为6亿元。

　　除股东增资外，消费金融公司融资的渠道还包括同业拆借、股东存款、发行资产证券化产品(以下简称“ABS”)、银团贷款和金融债等。不过，目前大多数消金公司可用的融资工具都比较单一。记者统计发现，目前业内获批ABS业务的持牌消金公司共15家，其中仅7家消费金融公司作为发起机构在银行间市场参与了信贷资产证券化业务。金融债因发行门槛更高，截至目前获得发行金融债资质的消费金融公司仅有5家，已成功发行过产品的仅3家。就长银五八消费金融来看，目前该公司尚未获得ABS和金融债的发行资格。

　　在此背景下，去年12月29日，《中国银保监会办公厅关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》发布。其中针对增强消费金融公司可持续发展能力，上述文件提出增加资本补充方式。支持符合许可条件的消费金融公司、汽车金融公司在银行间市场发行二级资本债券，拓宽资本补充渠道，增强抵御风险能力。

　　8个月后，长银五八消费金融成为行业首个发布二级资本债发行意愿的持牌消金机构。

　　据招标公告，该公司拟对二级资本债主承销商采购项目进行公开招标，招标对象为主承销商，中标机构数量为3家；主承销商须作为负责本项目的整体协调中介机构，负责长银五八消费金融2021年度二级资本债申报、发行、后续管理等工作，服务期限到该项目下二级资本债到期之日为止。开标时间为8月26日。这意味着，本月底，长银五八消费金融或将正式开始二级资本债发行筹备工作。

　　根据我国《商业银行次级债券发行管理办法》的规定，金融机构发行二级资本债券，需满足“最近三年连续盈利”“贷款损失准备计提充足”等多个条件。长银五八消金能否通过监管审批顺利发行二级资本债，成为业内“第一个吃螃蟹的人”，记者将继续关注。