原标题：2019财险净利大排名：Top3日赚1.4亿，尾部险企连亏（内附详细名单）
来源：保财论道
2019年，同样也是财险公司的“丰收年”，行业净利润首次突破500亿大关。
然而，财险行业“马太效应”尤为明显，热闹是头部险企的，财险“老三家”净利润合计518亿，日赚1.42亿。对于大多数财险公司来说，尽管经营表现较2018年有所改善，但无论业务收入还是盈利水平，远逊头部险企之后。
“保财论道”不完全统计，披露2019年报的82家财险公司中，54家实现盈利，人保财、平安财净利润双双突破200亿，占据绝对优势；28家财险公司处于亏损状态。数据、排名之间，财险公司又有哪些痛点？
拼实力、拼股东，前Top10各显神通
“老大哥”风采依旧。2019年，人保财险保险业务收入4331.75亿元，同比增长11.42%；净利润249.13亿元，增幅53.14%；ROE15.6%，增长4.3个百分点；市场份额同比提升0.2个百分点，为33.2%。
但也无法掩盖人保财险的焦虑，2019年，人保财险综合成本率达到98.9%，同比攀升4个百分点，高于平安财险的96.4%，以及太保财险的98.3%，是财险“老三家”中最高的一家。非车险业务，是推高人保财险综合成本率的重要原因之一。
外有消费降级新车销量下滑、内有商车费改，人保财险的业务结构调整早已在进行中，聚焦降低车险占比、提高非车险占比，但后者也有隐忧。数据显示，2019年，人保财险信用保证险成本率高达121.7%，承保亏损28.8亿元。近期，业内传出人保财险撤退信保业务，拟关停助贷险部门等消息，是内部调整或也是甩掉“烫手山芋”。如何在非车险中寻找春天，强化发展，将是人保财险未来一段时期的主题。
2019年度财险公司——净利润榜平安财险紧随其后，先看保费数据，2019年，平安财险保险业务收入上涨9.48个百分点，达到2709.96亿元，市场份额约21.4%；净利润从上年度的131.32亿元，增长至209.93亿，营运ROE24.6%。
不同于寿险“大改革”，平安的财险业务，显得更为常规稳当，通过科技创新应用推动全面数据化经营转型、不断提升客户体验。2019年，“老三家”中，平安财险车险业务占比最低，约6成，人保财、太保财车险占比约7成。近日，平安拟设农险公司的消息再度引起行业热议，发力非车险的平安又在酝酿怎样的动作？
跨入保费千亿俱乐部的，还有太保财险，保费收入1329.79亿元，涨幅12.88%；净利润59.1亿；综合成本率98.3%，较上年度下降1个百分点，综合费用率38.1%，下降4.1个百分点。车险强化成本管控、渠道协同，非车险强化业务品质管控，加快新领域发展，是其业务主线。
2019年，国寿财险净利润大幅增长，从1.21亿元上升至21.23亿元，涨幅远超同业。2020年工作会议上，管理层表示，这是狠抓经营管理，发展质态好转的结果，下一步，将把大中城市、农村市场、国寿内部市场、国际市场的发展破局作为重振国寿财险的重要推力。
大地财产、阳光财险以17.06亿元、13.29亿元的净利润，分列财险公司净利润排行榜的第5位、第7位。“线上化、数字化、智能化”转型进行时的大地财险，聚焦车险智能定价管理的阳光财险，尽管体量与头部险企有差距，但持续探索深化差异性的核心主业竞争力。
背靠电力系股东，国家电网旗下的英大财险、南方电网旗下的鼎和财险分别实现14.47亿元、6.32亿元的净利润，尤为不易，居于排行榜第6位、第8位，充分利用股东优势及相关资源，在寡头效应明显的财险市场抢得一杯羹。
中华联合保险是TOP10险企中，唯一一家出现净利润下滑的，从上年度的11.38亿元下降至5.73亿元，前五大险种中，仅车险实现1.77亿元承保利润，其余险种均承保亏损，意健险亏损额高达5.1亿元，同时信保业务“踩雷”，经营管理、业务品质有待加强。
太平财险扭转净利润“三连降”的趋势，2019年调头上行，实现4.73亿元净利润。2020年，太平财险将之定位为推动转型升级突破的攻坚之年，聚焦创新变革，加强对标赋能，实现高质量发展，能否延续向好趋势，还要看落地执行情况。
车险拖累、信保踩雷，后Top10各有苦楚
2019年，天安财险转盈为亏，以40.68亿元的巨额亏损，居于财险公司亏损榜首位，经营活动产生的现金流量净额净流出556亿元。根据天安财险官方说法，2019年公司坚持效益为先、降本增效，年度主要经营指标均达到预算目标要求，实现了业务正增长、承保有盈利。
那么，巨额亏损又是如何产生的？“保财论道”注意到，在行业投资收获颇丰的大环境下，天安财险投资亏损0.65亿，其中处置长期股权资产产生的投资收益为-38.9亿元，这一方面，已与同业拉开差距。此外，2019年，天安财险出售大量资产进行变现，由于会计准则、减值准备等原因，或也造成报表口径亏损。截至2019年4季度末，天安财险总资产已从年初的1113.4亿缩水至611.38亿元。
作为中小保险公司激进扩张的代表之一，从大力推广发展投资型理财险，到“紧急刹车”进行系列兑付工作，天安财险可谓大起又大落，流动性、偿付能力充足率一度捉襟见肘，为“粗放式”经营付出代价。幸而，根据安排，天安财险将在2020年完成全部兑付工作。
2019年度财险公司——亏损榜
持续亏损的众安保险，在2019年实现减亏，公司净亏损从上年度的17.44亿元缩小至4.54亿元，总保费146.3亿元，同比增长30%。此外，受益于A股市场优异表现，众安保险投资受益18.16亿元，总投资收益率达到9.3%。
秉行“保险+科技”双引擎战略的众安保险，意在以科技重塑保险价值链，一方面聚焦自身健康生态等核心业务，一方面进行科技输出，覆盖国内外，扩展新版图。当然，前期圈地越广，后期回报越丰，股东对众安保险亏损的容忍度较高，已是业内共识，什么时候能见到“回头钱”，也拭目以待。
同为互联网保险公司的泰康在线，2019年保费大涨73.74%，达到51.3亿元，同比上升10个名次，业绩的增长，来源于线上化和智能化的应用；亏损放大，从上年度的3.56亿元增亏至4.84亿元，但综合成本率、综合费用率均走低。2020年1季度，泰康在线保费收入突破28亿，超2019年半年规模，毛利润实现“转正”，规模、效益和品质协同发展的新阶段，或逐渐到来。
继续往后，净亏损在3亿元以上的财险公司，还有安诚财险、阳光信用、渤海财险以及珠峰财险，分别净亏损4.3亿元、3.9亿元、3.57亿元、3.13亿元。安诚财险、阳光信用盈转亏，渤海财险、珠峰财险亏损扩大，安诚财险亏损额触及近10年新低。
排在后三位的，分别是中路财险、华农保险以及浙商财险。其中，中路保险亏损扩大至2.5亿元，保费一路上涨，却从未实现盈利，细究来看，多受车险拖累。华农保险则是吃了信保业务的亏，打破连续盈利记录，转盈为亏。因4年前“侨兴债”违约而元气大伤的浙商财险，时至今日还没缓过神来，2016年至2019年约亏21亿元，但在逐步改善后，经营情况已有所好转。
净利润全名单：
业务优势不明显、增长相对缺乏后劲，是不少中小财险公司的通病。除此之外，车险难以盈利，发展非车险业务却多在信保业务上吃亏，小公司各有各的难处与短板，对症下药的同时，也还要考虑根治病灶，激活潜力。
责任编辑：张缘成
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
