顾越：未来财产保险市场将出现分水岭

太平洋产险董事长顾越

　　新浪财经讯 1月4日消息，“2019慧保天下保险大会—通往理性繁荣之路”今日在京召开。太平洋产险董事长顾越发表演讲《攀越进化：迈向高质量发展的高阶区》。顾越对未来的初步判断，财产保险市场将出现分水岭，也许可以用三句话概括——市场更加细分、主体更加分化、业务更加多元。

　　顾越还指出，财险行业下一波风险不是来自于车险的所谓的市场竞争乱象。财险行业未来最大的风险是来自于我们对风险认知的浅薄造成保险变成冒险，包括风险治理、交易对手风险累积、资本约束下的偿付能力。从国家层面来讲，也有可能造成中国风险无法分散到全球市场所带来的集中风险。

　　以下为文字实录：

　　顾越（太平洋产险董事长）：

　　非常感谢慧保天下的邀请，我先抛砖引玉，来这里谈谈个人观点。

　　产险业应该是这两年大家比较关注的重点。我想就个人的理解跟大家进行分享。今天，我演讲的题目是“攀越进化：迈向高质量发展的高阶区”。

　　从产险角度来讲，无论是转折，还是在这个过程中遇到的困难，我个人理解都是一种进化。这种进化都肇始于环境进化带来的进步。适者生存的本能驱动消除了嬗变和成长带来的疼痛。这样一个环境的变化，从太保产险角度来讲，是重新出发、迈向新的发展阶段的新起点。

　　一、 我理解的产险业近期的主线

　　各位都是专家和研究人员，理解比我深，我仅仅是谈个人观点。

　　（一）   经济环境

　　我相信这个话题确实是当前绕不开的核心话题。在这个主题中，我分析的主要是确定性和不确定性之间的关系问题。大环境确实有很多不确定性，其中又存在着很多确定性。在这样的环境中，我理解怎么样在不确定中找到确定性的方向，这是保险从业人员，特别是财险行业的不确定性。

　　不确定性很多，最大的不确定性是中美贸易。

　　确定的也非常多，这次中央经济工作会议确实是为我们提供了一个确定性的方向。解读中央经济工作会议精神，对财险行业来讲，内容非常丰富。

　　政策是清晰的，从中央经济工作会议透出的信息来看，财政有为、货币适度、政策配套。稳中有进、以稳为进。中央经济工作会议提出六个“稳”，稳就业、稳金融、稳外资、稳外贸、稳投资、稳预期，充分体现了2019年的经济的主旋律。

　　从财险的角度来讲，在七大任务中，可以看到我们的机遇是可期的。三大市场：聚焦制造、发力国内、推进乡村。三大工具：协调区域、加快改革、扩大开放。一个保障，保障和改善民生。虽然有很大的不确定性，但在不确定性当中确实有很多可预期的确定性变量。

　　（二）   监管环境

　　银保监会合并以后，提出了新的监管思路。我的理解是防范风险为核心的监管思路，整体监管向更高、更远、更强方向转变。

　　（三）   技术环境

　　互联网改变了我们的生活，也改变了我们的生态，更多的是改变了我们的发展模式。但是，技术终究是为经济服务的，技术终究是一个工具。所以，我理解技术环境的影响，更多的是来自于场景、技术和客户之间的融合。

　　（四）   保险环境

　　这是我们研究的重要方向。我的理解是“危”与“机”并存。

　　“危”，可以讲出很多内容，无论是新车销售，还是各个领域经济环境的变化，危中显压力。我相信各个保险主体都能深刻地感受到，特别是2018年。新车销售、商改都是外部环境，它并不可怕，可怕的是你能否在这个过程中逆势而为。

　　“机”，在中国的经济发展进程中，财险始终是朝阳产业，可能比寿险发展的机遇更好、发展的期望更高。

　　小结：

　　1．不确定性依然是最大的挑战，这一点毫无疑问。

　　2．在不确定中找到确定性的变量，才能解开这个方程式。解方程式肯定是找定量和变量之间的关系，只有找到了恒定的定数，才能找到变化的趋势。

　　3．下坡有很多种。一种是顺坡而下，是为了下一次上坡的蓄势。一种是逆坡而溜，这是退化淘汰的颓势。怎么样掌握好在上坡和下坡之间的动能转换，提档换速是关键。

　　4．我对未来的初步判断，财产保险市场将出现分水岭。现在我没有清晰的定义，但也许可以用三句话概括—市场更加细分、主体更加分化、业务更加多元。

　　二、 新时期保险公司应锻造的核心能力

　　（一）高质量发展能力

　　我的理解是三个层面：

　　1．可持续。如果一个企业没有可持续的发展能力，高质量就是一句空话。

　　2．全覆盖。这是社会客户对保险公司的期盼，财产险行业能提供所有风险的承保能力。我们自身是可持续发展的，但如果行业无法提供全面的风险保障，高质量就要打上双引号，也不会被社会认可。

　　3．有前途。如果我们是一个夕阳产业，我相信我们提的“高质量”就不符合国家提出的高质量发展的总目标，也不符合“三去一降一补”的总体要求。

　　所以，这个“高质量”是分别从企业、社会、产业未来发展三个层面展开。

　　（二）集约化经营能力是核心关键

　　1．集约。在技术、流程、组织方面怎么样体现集约化的经营能力。集约是手段。

　　2．融合。它是一个工具。我们大家发现一个根本性的问题，单打独斗也好，还是单兵突进也好，还是单兵经营，面临的困难问题非常多。如何在客户、渠道、上下游、产业链、价值链各方面的融合，这是核心关键。

　　3．“三效”是目标。效率提升、效益提高、效果显现。效率是过程，效益是目标，效果是达到社会和企业共同发展。这是财产险行业应该体现的。

　　（三）风险管理能力

　　财产险行业对风险管理的要求是非常高的。在这样的环境变化中，特别是经营方向从车险转向非车，风险管理是考验财产险行业核心竞争力的关键核心。财产险行业确实是风险管理者，体现在几个层面：

　　1．     风险定价。说明你对风险的认知和认识，跟车险定价完全不一样。如果说车险具有广泛的流动性和自然的风险对冲性，非车业务的风险跟车险的风险状况完全不一样。在这个过程中，怎么样做到科学的识别风险，进而准确的进行定价，这是财产险行业的看家本领。

　　2．     风险转移。我感觉到接下来最大的挑战不仅是进入到发展有很多机会的非车险业务领域。从很多财险公司的角度来讲，最大的难题不是在销售端，而是来自于后端的风险转移能力，这一能力集中检验了一个产险公司的资金、资源、资本之间的关系问题。资金更多讲究流动性，资源更多的讲究集约化程度，资本不仅是股东的回报，更多的体现在资本的应用过程中，怎么样达到风险和收益之间的均衡。

　　3．     风险组合。不同产品之间、不同的险种之间，自然是风险组合的过程，而不是简单的业务堆积过程。很好的利用好业务组合，也就达到了有效的风险组合。

　　4．     ALM配置。相对来说，这一点谈的比较少。但是，在新的经济环境中，很好的应用好ALM的配置能力，能有效抵御前端的经济风险。

　　小结：

　　1．未来的竞争中不是价格竞争，也不是单一层次的、单兵突进的竞争，从产险的角度来讲，未来的竞争更多的体现在素质的竞争、能力的竞争。

　　2．财险行业下一波风险不是来自于车险的所谓的市场竞争乱象。财险行业未来最大的风险是来自于我们对风险认知的浅薄造成保险变成冒险，包括风险治理、交易对手风险累积、资本约束下的偿付能力。从国家层面来讲，也有可能造成中国风险无法分散到全球市场所带来的集中风险。

　　3．转变思路，回归本源，转移风险，营造环境，考验是保险公司还是冒险公司的关键点。

　　我认为，财险行业回归本源更有现实意义。

　　一个国家的发展、人民生活水平的提高离不开财产险行业的全面风险保障能力。有了这样的保障能力，国家才能更加富强、人民才能更加安定。在下一波的转型突破过程中，财产险行业的市场空间更大、可作为的领域更多，也是更能体现财产险行业价值的根本所在。

　　利用这个机会，跟各位同事朋友交流这些粗浅的想法。我是第一个发言，更多的是抛砖引玉，希望各位朋友提出批评意见。十分感谢社会各界，以及广大客户和所有在座的嘉宾朋友们对太保产险的关心关爱，也希望继续得到你们的更多支持。

责任编辑：杨帆 SF034